FORTE CROISSANCE DES ACTIFS SOUS GESTION À 27 MDS€ À FIN SEPTEMBRE (+44 % SUR 12 MOIS) GRÂCE À L’EXCELLENTE DYNAMIQUE DES LEVÉES DE FONDS ET À LA PERFORMANCE DES INVESTISSEMENTS

FORTE CROISSANCE DES ACTIFS SOUS GESTION À 27 MDS€ À FIN SEPTEMBRE (+44 % SUR 12 MOIS) GRÂCE À L'EXCELLENTE DYNAMIQUE DES LEVÉES DE FONDS ET À LA PERFORMANCE DES INVESTISSEMENTS

Paris, le 09 novembre 2021

Forte croissance des levées de fonds qui devraient dépasser 4 Mds€ en 2021

• Levées de fonds de 3,0 Mds€ sur 9M 2021, près de deux fois le montant levé sur 9M 2020
• Actifs sous Gestion : 27 Mds€ +44 % sur 12 mois (+24 % YTD)
• Commissions de gestion : +24 % à 221 M€1 sur 9 mois, dont +36 % provenant de tiers
• Engagements d'investissements reçus et non appelés (« dry powder ») à 4,1 Mds€

Très bonne progression de l'activité du portefeuille par rapport à 2019

• Chiffre d'affaires économique du portefeuille2 : +23 % sur 9M 2021 par rapport à la même période de 2020 (+21 % par rapport au 9M 2019), hors segment Voyages et Loisirs qui montre des signes encourageants de reprise ;
• Croissance de près de 50 % du chiffre d'affaires des sociétés de Growth (non consolidé)
• ANR par action : 99€ (non réévalué au T3)

Investissements et cessions sur 9 mois

• 4,1 Mds€ investis sur 9M, avec un flux d'affaires nourri dans des secteurs porteurs notamment tech, santé et services financiers (dont 1,0 Md€ du bilan)
• 2,4 Mds€ cédés dans d'excellentes conditions (dont 1,3 Md€ du bilan)

Importantes marges de manœuvre financières

• Trésorerie nette à fin octobre 2021 : 697 M€
• Crédit syndiqué confirmé et non tiré de 1,5 Md€

Positionnement leader sur l'ESG

• 20 % des AUM de private equity, soit près de 4 Mds€, sont d'ores et déjà alloués à une économie bas carbone et plus inclusive
• Eurazeo rejoint l'initiative One Planet Summit pour une économie verte
• 80 % des fonds actifs classés articles 8 ou 9 au sens du règlement européen Disclosure

Virginie Morgon, Présidente du Directoire, a déclaré : « La très bonne performance de l'activité d'Eurazeo à fin septembre reflète parfaitement la force de ses fondamentaux et de ses priorités stratégiques. Le doublement du montant des levées de fonds, à un nouveau plus haut historique, témoigne de la confiance des investisseurs dans la capacité d'Eurazeo à investir dans les meilleures sociétés et les secteurs les plus porteurs. La pertinence de ces choix se vérifie également à travers le rythme soutenu des cessions, très créatrices de valeur, et des investissements réalisés dans les secteurs de la tech, de la santé, des services financiers et de la transition énergétique. Par ailleurs, avec 20 % des actifs sous gestion déjà dédiés à l'économie bas carbone et plus inclusive, Eurazeo renforce son statut de leader de l'ESG et renouvelle sa volonté d'impact positif sur les économies. Sur ces bases solides, Eurazeo a tous les atouts pour rester à l'offensive dans un contexte de reprise mondiale. »

1. cf tableau page 4
2. à périmètre Eurazeo constant

EURAZEO PARIS

1, rue Georges Berger - 75017 Paris www.eurazeo.com

1. ACTIFS SOUS GESTION ET INVESTISSEMENTS

A fin septembre 2021, les Actifs sous gestion (Assets Under Management ou AUM) du groupe Eurazeo s'élèvent à 27,0 Mds€, en hausse de 44 % sur 12 mois, et de 24 % depuis fin 2020.

Eurazeo gère des capitaux pour le compte d'investisseurs partenaires (Limited Partners, LP) pour 19,2 Mds€, en hausse de 44 % sur 12 mois glissants, ainsi que les capitaux permanents du Groupe (Actif Net Réévalué ou ANR) pour 7,8 Mds€ en hausse de 44 % sur un an (+46 % par action, dividende inclus), et de +16 % par rapport à fin décembre 2020. Pour rappel, conformément à notre méthodologie, les actifs non cotés, qui représentent 100 % des actifs au bilan du Groupe, ne font pas l'objet d'une revalorisation trimestrielle.

Sur 9 mois, Eurazeo a levé 3 Mds€ auprès d'investisseurs partenaires, près du double du montant levé sur la même période en 2020. L'excellente dynamique du premier semestre s'est poursuivie au troisième trimestre, bénéficiant de la finalisation des levées de plusieurs programmes majeurs au-dessusde leur objectif initial (Growth, Secondaries, Private Debt) et du lancement de la levée de fonds du quatrième programme de Small-MidBuyout.

Compte-tenu des succès enregistrés depuis le début de l'année, le Groupe anticipe que les levées de fonds en 2021 devraient dépasser 4 Mds€.

Le détail des levées de fonds figure en Annexe 1

1 exclus les engagements d'Eurazeo dans les programmes du Groupe

Par ailleurs, Eurazeo a annoncé se renforcer au capital de Kurma Partners avec l'acquisition de 30 % supplémentaires de son capital dont il détient à présent 70,6 %. Kurma Partners est une société de gestion française gérant près de 500 M€ et spécialisée dans les biotechnologies et l'innovation médicale. Après la décision de la Fédération française d'Assurance et de la Caisse des

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Dépôts de confier à Eurazeo la gestion du fonds Nov Santé, la montée au capital de Kurma Partners renforce la position d'Eurazeo en tant qu'investisseur de premier plan dans le domaine de la santé.

Les investissements du Groupe sont en très nette hausse dans toutes ses classes d'actifs, totalisant 4,1 Mds€ sur 9M 2021 contre 1,7 Md€ sur 9M 2020. Le Groupe a construit des pôles d'expertises sectorielles transverses dans les domaines porteurs de la Tech et du Digital, de la Santé et de l'Economie Verte. Ces expertises permettent au Groupe de bénéficier d'un dealflow riche et de rester particulièrement sélectif dans ses investissements.

Les cessions finalisées sur 9M 2021 sont également en forte hausse à 2,4 Mds€ (contre 0,7 Md€ sur 9M 2020), le Groupe poursuivant son programme ambitieux de cessions d'actifs dans un environnement porteur.

Le détail des investissements et cessions figure en Annexe 2

2. CHIFFRE D'AFFAIRES DE LA GESTION D'ACTIFS

L'activité de gestion d'actifs enregistre sur les neuf premiers mois de 2021 une forte progression de son chiffre d'affaires, preuve de l'attractivité de la plateforme.

Le développement de cette activité stratégique crée de nombreuses synergies au sein du Groupe, notamment par la diversification du risque, l'accroissement de l'univers d'investissement, l'augmentation de la part des revenus récurrents et prévisibles, l'effet de levier sur les coûts, et l'attractivité pour les talents.

• Les commissions de gestion progressent de +24 % à 221 M€ à fin septembre et se répartissent entre i) l'activité de gestion pour compte de tiers en progression de +36 % à 158 M€, portée par l'effet embarqué des bonnes levées de fonds de 2020 et du premier semestre 2021 ; ii) les commissions de gestion calculées pour le compte du bilan d'Eurazeo pour 62 M€ en légère hausse de +1 % du fait de nombreuses cessions récentes et des syndications réalisées ;
• Les commissions de performance réalisées sont significatives sur la période (75 M€) du fait des cessions réalisées, et latentes pour les sociétés de Growth pour lesquelles la variation de juste valeur est prise en résultat.

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3. CHIFFRE D'AFFAIRES DU PORTEFEUILLE

Le chiffre d'affaires économique du portefeuille porté au bilan est en hausse de 20 % sur 9M 2021,

• périmètre Eurazeo constant. Hors Voyages et Loisirs (V&L), le chiffre d'affaires économique est en forte progression à +23 % par rapport à 9M 2020.

Pour rappel, la base de comparaison des neufs premiers mois de 2020 était exigeante. Pourtant, comparé au 9M 2019, le chiffre d'affaires économique hors V&L à périmètre Eurazeo constant est en hausse de +21 %. Cette très bonne performance démontre ainsi une nouvelle fois la qualité du portefeuille du Groupe.

Le portefeuille Growth bénéficie par ailleurs de son positionnement « digital native » et connait une croissance moyenne pondérée de son chiffre d'affaires d'environ 50 % sur le troisième trimestre 2021 (non inclus dans les chiffres présentés car les sociétés ne sont pas consolidées).

Le chiffre d'affaires de la catégorie Voyages et Loisirs montre des signes encourageants de reprise sans avoir toutefois pleinement retrouvé son niveau de 2019 : le taux d'occupation des hôtels de Grape Hospitality s'établit à plus de 60 % sur le T3 et les « bookings » de voyages étudiants pour WorldStrides aux Etats-Unis laissent présager d'une reprise plus franche en 2022. Ces deux actifs représentent moins de 3% de l'ANR à fin septembre 2021.

Compte-tenu de la bonne capitalisation des sociétés du portefeuille et de leur performance, le Groupe ne prévoit pas de leur apporter de support financier supplémentaire .

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CHIFFRE D'AFFAIRES PAR DIVISION D'INVESTISSEMENT

9 mois (M€)

N.B. : Chiffres en 2019, 2020 proforma à périmètre constant Eurazeo.

4. ENGAGEMENTS ESG

Acteur pionnier en matière d'ESG (environnement, social et gouvernance) depuis bientôt 20 ans, Eurazeo a encore relevé son ambition de démultiplier la valeur créée dans le domaine environnemental et social, avec le lancement en 2020 de sa stratégie ESG « O+ ».

En 2021, le Groupe a renforcé ses engagements et accéléré ses investissements au service de la transition vers une économie bas carbone et plus inclusive : 20 % de ses actifs sous gestion en private equity, soit près de 4 Mds€, y sont d'ores et déjà alloués.

Déterminé à accélérer l'avènement d'une économie bas carbone et plus inclusive, Eurazeo a intégré l'ESG dans chacune de ses stratégies d'investissement comme en témoigne le classement articles 8 ou 9 au sens du nouveau règlement européen Disclosure de 80 % de ses fonds actifs.

Décarbonation et inclusion sont les deux piliers de la stratégie ESG du Groupe :

• En matière de décarbonation, Eurazeo a soumis une trajectoire de réduction de ses émissions de CO2 calculée avec la méthodologie de référence SBTi, la référence la plus rigoureuse dans le domaine. En un an, Eurazeo a déjà réduit ses émissions carbones de 27 % et renforcé la part de ses énergies renouvelables qui s'établit à 56 %.
• En matière d'inclusion, 50 % des recrutements réalisés sur les neuf derniers mois sont des femmes, portant le taux de mixité de l'entreprise à 43 %. En outre, 73 % des 160 000 collaborateurs des sociétés du portefeuille du Groupe à travers le monde disposent à présent d'une couverture d'assurance santé.

Par ailleurs, Eurazeo a rejoint l'initiative pour une économie verte lors de la quatrième édition du sommet annuel One Planet Sovereign Wealth Funds (OPSWF), en signant la « One Planet Private Equity Funds Statement on Climate-Related Financial Disclosures ».

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