EuropaCorp (-2,1% à 4,20 euros) a annoncé le prix de souscription de son émission de capital de 20 millions d'euros annoncée en janvier. Cette opération, qui s'effectue avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (DPS), se fera au prix de 3,18 euros par action, soit une décote de 25% par rapport à la moyenne des cours de bourse de ces 15 derniers jours. Un prix juge attractif par Gilbert Dupont. 16 DPS permettront aux titulaires de souscrire à titre irréductible 5 actions nouvelles.


En cas d'exercice de la clause d'extension, la maison de production de Luc Besson lèvera 23,2 millions d'euros.

EuropaCorp a précisé que cette opération faisait l'objet d'engagements de souscription à hauteur de 5 millions d'euros par Front Line, actionnaire majoritaire, de 9 millions d'euros par Habert Dassault Finances et de 5 millions d'euros par la Caisse des Dépôts.

Cette augmentation de capital a essentiellement pour objet le renforcement des fonds propres de la société en vue du financement de sa stratégie de développement, en particulier dans les domaines de l'exploitation de multiplexes et de la production télévisée.

Gilbert Dupont juge pertinente cette opération car la récurrence des revenus de ces diversifications sera de nature à rendre le modèle économique d'EuropaCorp moins risqué.

Le renforcement des fonds propres EuropaCorp comprend un deuxième volet : l'apport de Blue Advertainment (activités de films publicitaires et de post-production), précédemment détenue par Front Line (85,9%) et Christophe Lambert (14,1%), directeur général EuropaCorp. Blue Advertainment est valorisée 10,3 millions d'euros.