Finances Exchange Income Corporation

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CA3012831077

Compagnies aériennes

Marché Fermé - Toronto S.E. Autres places de cotation 22:00:00 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
46,79 ^CAD	-0,23 %		+1,17 %	+3,75 %

17/04	Exchange Income Corporation déclare un dividende pour le mois se terminant le 30 avril 2024 payable le 15 mai 2024	CI
05/04	Le syndicat nigérian demande plus de troupes pour lutter contre le vol de pétrole	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	1 548	1 297	1 959	2 232	2 120	2 218	-	-
Valeur Entreprise ¹	2 646	2 434	3 173	3 870	4 023	4 266	4 252	4 024
PER	17,9 x	47 x	23,4 x	19,9 x	17 x	17,2 x	12,8 x	-
Rendement	4,98 %	6,22 %	5,41 %	4,58 %	5,63 %	5,66 %	5,84 %	6,18 %
Capitalisation / CA	1,15 x	1,13 x	1,39 x	1,08 x	0,85 x	0,8 x	0,73 x	0,75 x
Valeur Entreprise / CA	1,97 x	2,12 x	2,25 x	1,88 x	1,61 x	1,53 x	1,41 x	1,36 x
Valeur Entreprise / EBITDA	8,05 x	8,55 x	9,62 x	8,48 x	7,24 x	6,85 x	6,13 x	5,64 x
Valeur Entreprise / FCF	18,6 x	13,9 x	21,6 x	22 x	19,9 x	19,8 x	17,3 x	-
FCF Yield	5,39 %	7,19 %	4,64 %	4,55 %	5,02 %	5,05 %	5,79 %	-
Price to Book	2,12 x	1,89 x	2,04 x	2,19 x	1,71 x	1,74 x	1,65 x	1,51 x
Nbr de Titres (en Milliers)	34 634	35 408	46 478	42 404	46 999	47 282	-	-
Cours de référence ²	44,69	36,64	42,14	52,63	45,10	46,90	46,90	46,90
Date de publication	20/02/20	17/02/21	23/02/22	22/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 341	1 150	1 413	2 059	2 498	2 781	3 017	2 963
EBITDA ¹	328,8	284,5	329,9	456,4	555,5	623,1	693,7	712,8
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	158,8	101,7	143,5	236,7	289,7	344,6	407,3	396,8
Marge d'exploitation	11,84 %	8,85 %	10,15 %	11,5 %	11,6 %	12,39 %	13,5 %	13,39 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	105,8	43	94,26	151,5	163,1	193,5	251,5	-
Résultat net ¹	83,64	28,06	68,59	109,7	122,3	148,2	188,7	-
Marge nette	6,24 %	2,44 %	4,85 %	5,33 %	4,9 %	5,33 %	6,25 %	-
BNA ²	2,490	0,7800	1,800	2,640	2,650	2,733	3,673	-
Free Cash Flow ¹	142,6	174,9	147,2	176,1	201,8	215,4	246,3	-
Marge FCF	10,63 %	15,21 %	10,41 %	8,55 %	8,08 %	7,75 %	8,16 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	43,37 %	61,47 %	44,61 %	38,58 %	36,33 %	34,57 %	35,51 %	-
FCF Conversion (Résultat net)	170,5 %	623,44 %	214,55 %	160,58 %	165,02 %	145,41 %	130,56 %	-
Dividende / Action ²	2,228	2,280	2,280	2,410	2,540	2,653	2,737	2,900
Date de publication	20/02/20	17/02/21	23/02/22	22/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	400	390,3	400,2	529	586,8	543,4	526,8	627,2	687,7	656,7	608	686,6	756,9	724,5	642,1
EBITDA ¹	95,28	89,42	66,96	115,1	150,4	124,1	97,12	147	167,8	143,6	109,7	161,5	185,6	165,7	125,3
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	52,69	37,83	20,69	57,94	91,5	62,15	36,68	82,99	108	72,57	40,92	92,25	116,4	92,96	45,08
Marge d'exploitation	13,17 %	9,69 %	5,17 %	10,95 %	15,59 %	11,44 %	6,96 %	13,23 %	15,71 %	11,05 %	6,73 %	13,44 %	15,38 %	12,83 %	7,02 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	30,06	29,98	4,629	41,8	67,7	37,34	8,961	50,49	64,48	39,16	8,247	56,03	78,64	56,21	-
Résultat net ¹	21,9	23,06	3,753	29,99	48,94	26,99	6,861	36,9	49,52	29,03	4,641	40,65	58,4	44,42	13,74
Marge nette	5,47 %	5,91 %	0,94 %	5,67 %	8,34 %	4,97 %	1,3 %	5,88 %	7,2 %	4,42 %	0,76 %	5,92 %	7,72 %	6,13 %	2,14 %
BNA ²	0,5800	0,5900	0,1000	0,7300	1,200	0,6200	0,1600	0,8000	0,9900	0,6100	0,1950	0,8000	0,9900	0,7550	-
Dividende / Action ²	0,5700	0,5700	0,5700	0,5900	0,6200	0,6300	0,6300	0,6300	0,6300	0,6500	0,6600	0,6600	0,6600	0,6667	-
Date de publication	11/11/21	23/02/22	10/05/22	11/08/22	09/11/22	22/02/23	09/05/23	10/08/23	09/11/23	22/02/24	-	-	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	1 099	1 137	1 214	1 639	1 903	2 048	2 034	1 806
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,341 x	3,994 x	3,681 x	3,59 x	3,426 x	3,287 x	2,932 x	2,534 x
Free Cash Flow ¹	143	175	147	176	202	215	246	-
ROE (RN / Capitaux Propres)	12,4 %	3,96 %	9,23 %	11,9 %	10,8 %	11 %	13 %	-
ROA (RN / Total Actif)	-	-	-	-	-	-	-	-
Total Actifs ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Actif net par Action ²	21,00	19,30	20,70	24,00	26,40	26,90	28,40	31,00
Cash Flow Par Action ²	6,890	-	-	-	-	-0,8800	-0,7300	-
Capex ¹	235	142	274	360	503	475	447	286
Capex / CA	17,5 %	12,32 %	19,42 %	17,46 %	20,14 %	17,08 %	14,81 %	9,65 %
Date de publication	20/02/20	17/02/21	23/02/22	22/02/23	22/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Exchange Income Corporation

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

46,9 CAD

Objectif de cours Moyen

63,95 CAD

Ecart / Objectif Moyen

+36,35 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Compagnies aériennes régionales

	Varia. 1 janv.	Capi.
EXCHANGE INCOME CORPORATION	+3,99 %	1,62 Md
SOUTHWEST AIRLINES CO.	+1,45 %	17,53 Md
JUNEYAO AIRLINES CO., LTD	+3,25 %	3,77 Md
FRONTIER GROUP HOLDINGS, INC.	+16,48 %	1,42 Md
VIETNAM AIRLINES	+39,18 %	1,49 Md
AEGEAN AIRLINES S.A.	+8,47 %	1,18 Md
ALLEGIANT TRAVEL COMPANY	-28,50 %	1,04 Md
CHINA EXPRESS AIRLINES CO.,LTD	-14,85 %	1,07 Md
CONTROLADORA VUELA COMPAÑÍA DE AVIACIÓN, S.A.B. DE C.V.	-7,94 %	964 M
SPICEJET LIMITED	+3,41 %	583 M

Compagnies aériennes régionales