Ceux-ci permettraient aux détenteurs d'effectuer des paiements via l'internet et éventuellement même hors ligne, en concurrence avec les moyens de paiement électroniques existants tels que les portefeuilles numériques, les banques en ligne ou les cryptocurrences

Contrairement à ces solutions privées, une monnaie numérique officielle serait soutenue par la banque centrale, ce qui la rendrait "sans risque" comme les billets de banque et les pièces de monnaie.

Si la plupart des projets en sont encore à leurs débuts, ils sont passés à la vitesse supérieure l'année dernière après que Facebook Inc. a annoncé son intention de créer son propre jeton virtuel et que la pandémie COVID-19 a donné un coup de fouet aux paiements numériques.

Un groupe de sept banques centrales coordonné par la Banque des règlements internationaux a présenté vendredi la manière dont une monnaie numérique pourrait fonctionner.

Voici ce que nous savons jusqu'à présent :

QU'EST-CE QU'UNE MONNAIE NUMÉRIQUE DE BANQUE CENTRALE ?

Une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) est l'équivalent électronique de l'argent liquide.

Comme un billet de banque ou une pièce de monnaie, elle donne à son détenteur un droit direct sur la banque centrale, contournant les banques commerciales et offrant un niveau de sécurité plus élevé car une banque centrale ne peut jamais se retrouver à court de monnaie qu'elle émet.

L'accès à la monnaie de la banque centrale au-delà des espèces physiques a jusqu'à présent été limité aux institutions financières. L'étendre au grand public pourrait avoir des répercussions économiques et financières majeures.

POURQUOI EN AVONS-NOUS BESOIN ?

Les autorités affirment qu'une CBDC constituerait un moyen de paiement de base pour tous à un moment où l'utilisation des espèces diminue. Elle offrirait également une alternative plus sûre et potentiellement moins coûteuse aux solutions privées.

Leur principale crainte est de perdre le contrôle du système de paiement si des devises privées comme le bitcoin ou la Balance proposée par Facebook sont largement adoptées

Cela pourrait rendre plus difficile pour les autorités de détecter le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, mais aussi affaiblir l'emprise des banques centrales sur l'offre de monnaie, qui est l'une des principales voies par lesquelles elles dirigent l'économie.

Pour de nombreux pays émergents, où une grande partie de la population n'est pas bancarisée, une CBDC pourrait être un moyen de favoriser l'inclusion financière et d'étendre la portée de la politique monétaire de la banque centrale.

À QUOI RESSEMBLERAIT UNE MONNAIE NUMÉRIQUE ?

C'est ici que les avis divergent

Une CBDC pourrait prendre la forme d'un jeton enregistré sur un appareil physique, comme un téléphone portable ou une carte prépayée, ce qui faciliterait les transferts hors ligne et anonymes.

Elle pourrait aussi exister sur des comptes gérés par un intermédiaire comme une banque, ce qui aiderait les autorités à la contrôler et à la rémunérer éventuellement avec un taux d'intérêt.

Si l'idée d'une CBDC est née en partie en réponse aux cryptocurrences, rien ne dit qu'elle devrait utiliser la chaîne de blocs, la technologie des grands livres distribués (DLT) qui alimente ces jetons

La Banque populaire de Chine a déclaré que son yuan numérique ne reposerait pas sur la chaîne de blocage.

QUELLES SONT LES BANQUES CENTRALES QUI MONTRENT LA VOIE ?

La Banque populaire de Chine vise à devenir la première à émettre une monnaie numérique dans le cadre de son effort d'internationalisation du yuan et de réduction de sa dépendance vis-à-vis du système mondial de paiement en dollars.

Selon les médias locaux, les principales banques commerciales d'État procèdent actuellement à des tests internes à grande échelle d'une application de portefeuille numérique.

Certaines entreprises privées, comme la plus grande application de covoiturage de Chine, Didi Chuxing, participent également aux tests.

En Suède, qui est déjà l'économie la moins dépendante de l'argent liquide, la Riksbank a également commencé à tester une couronne électronique.

La Banque centrale européenne et la Banque d'Angleterre ont toutes deux lancé des consultations à ce sujet, tandis que la Banque du Japon et la Réserve fédérale ont jusqu'à présent fait marche arrière.

QUELS SONT LES RISQUES ?

Les banques centrales craignent qu'une migration massive vers la CBDC ne vide les banques commerciales, les privant d'une source de financement stable et bon marché comme les dépôts des particuliers.

En cas de crise, cela les rendrait vulnérables à une ruée sur leurs coffres car les clients préféreraient la sécurité d'un compte garanti par la banque centrale.

C'est pourquoi la plupart des modèles prévoient un plafond pour le montant que chaque consommateur serait autorisé à détenir dans une CBDC et, éventuellement, un taux de rémunération encore plus bas pour réduire son attrait.

QUI EST DERRIÈRE LA TECHNOLOGIE ?

Certaines banques centrales ont engagé de grandes sociétés de conseil pour mettre au point des projets pilotes. La Riksbank suédoise, par exemple, s'est associée à Accenture Plc pour des tests sur sa couronne électronique

Mais d'autres, surtout dans des pays plus petits, ont exploité la cryptoconnaissance et les chaînes de blocage

La Lituanie s'est tournée vers la société NEM, basée à Gibraltar, pour émettre la première CBDC de la zone euro.

Les Bahamas ont engagé l'entreprise technologique locale NZIA pour concevoir et mettre en ?uvre leur plateforme de CBDC "Sand Dollar", tandis que les Îles Marshall se sont tournées vers l'entreprise new-yorkaise SFB Technologies