Franklin Templeton a annoncé son intention de convertir son fonds commun de placement Franklin Focused Growth en un fonds négocié en bourse (ETF) pour les investisseurs américains. La conversion, qui est soumise à l'approbation des actionnaires, devrait être effective au quatrième trimestre civil de 2023. Si elle est approuvée, il s'agira de la troisième conversion de fonds communs de placement en ETF de la société.

Franklin Focused Growth Fund cherche à obtenir une appréciation du capital en investissant principalement dans des titres de participation de sociétés qui, selon le gestionnaire d'investissement, proposent des possibilités de croissance intéressantes. Le gestionnaire d'investissement tient compte de nombreux facteurs dans les critères de sélection, notamment la croissance historique et potentielle des revenus et des bénéfices, l'évaluation de la force et de la qualité de la gestion, et la détermination du positionnement stratégique d'une société dans son secteur. Le nouveau FNB Franklin croissance ciblée sera géré de façon essentiellement similaire au fonds commun de placement, et l'objectif de placement, les principales stratégies de placement, l'indice de référence du rendement, le conseiller en placement et l'équipe de gestion du portefeuille du FNB seront les mêmes que ceux du fonds commun de placement précédent.

Une exception est que le FNB, contrairement au fonds commun de placement, sera un fonds non diversifié (au sens de la Loi sur les sociétés d'investissement de 1940), ce qui signifie qu'il investira généralement une plus grande proportion de ses actifs dans les titres d'un ou de plusieurs émetteurs et qu'il investira globalement dans un plus petit nombre d'émetteurs qu'un fonds diversifié.1Matthew J. Moberg, vice-président principal et gestionnaire de portefeuille au sein du Franklin Equity Group, a géré le fonds commun de placement depuis 2016 et gérera le nouveau FNB. La réorganisation du fonds commun de placement en un FNB a été approuvée par le conseil d'administration du fonds commun de placement lors d'une réunion tenue les 14 et 15 décembre 2022. Les actionnaires du fonds commun de placement recevront un avis de convocation à une assemblée extraordinaire visant à faire approuver la conversion, ainsi que des renseignements sur le FNB, les raisons de la réorganisation proposée et les avantages potentiels, au cours du deuxième trimestre civil de 2023.

L'assemblée des actionnaires pour l'approbation de la conversion est prévue pour le 30 juin 2023. La plateforme américaine d'ETF de Franklin Templeton offre des solutions pour une gamme de conditions de marché et d'objectifs d'investissement par le biais d'ETF à gestion active, smart beta et passive. Franklin Templeton propose actuellement 59 ETF aux États-Unis avec des actifs sous gestion combinés d'environ 10 milliards de dollars.

Si elle est approuvée par les actionnaires, cette conversion sera le 60e ETF de la firme disponible pour les investisseurs américains.