Zurich (awp) - Le gestionnaire d'actifs GAM estime avoir levé un montant net de 98,2 millions de francs suisses avec son émission de droits de souscription, permettant notamment de rembourser les facilités de crédit octroyées par l'actionnaire Rock Investment. Ce dernier détiendra 73% du capital-actions du groupe zurichois au terme de l'offre.
Le prestataire de services financiers zurichois en difficulté a placé 904,5 millions de nouvelles actions et 42% des droits de souscription ont été exercés, a-t-il précisé dans un communiqué. Les 520,9 millions de titres restants ont été repris par Rock Investment.
Rock Investment, qui détient désormais 774,3 millions de titres GAM représentant 73% du capital-actions émis, s'était déjà engagé au printemps à injecter jusqu'à 100 millions de francs suisses dans l'opération, couvrant l'intégralité de l'offre.
Le produit de l'augmentation de capital est destiné à refinancer une facilité de crédit de 100 millions octroyée il y a un an par Rock Investment pour permettre à GAM de poursuivre ses activités. Le remboursement des 81,5 millions déjà employés et des intérêts afférents doit engloutir 85,5 millions sur le total.
Rock Investment et les personnes et sociétés agissant de concert avec lui avaient obtenu fin avril une dérogation de la Commission des OPA (Copa) dans le cadre du projet d'augmentation de capital de GAM, se voyant libérés sans condition de l'obligation de présenter une offre de rachat pour toutes les actions en circulation en cas de franchissement du seuil de 33,3%.
Rock Investment est une filiale de la holding du magnat français des télécoms Xavier Niel, NJJ Holdings, et contrôle avec le fonds genevois Bruellan le groupe d'actionnaires Newgame, qui détenait mi-octobre environ 29% de GAM. La solution de renflouage offerte par Newgame avait fait capoter en août 2023 une offre de reprise déposée par le concurrent britannique Liontrust, qui n'avait pas réussi à s'adjuger plus de 33,64% des parts quand le seuil pour l'exécution de la transaction était fixé à 66,75%.
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