Generali a confirmé avoir entamé l'examen de l'offre publique d'échange (OPA) lancée par Mediobanca sur sa filiale Banca Generali, ainsi que l'étude d'une éventuelle alliance dans le secteur de la gestion de fortune.

Dans un communiqué, Generali précise que l'analyse de l'offre d'échange a pour objectif « d'examiner de manière approfondie la proposition présentée par Mediobanca, dans le strict respect de la procédure relative aux opérations avec des parties liées au sein du groupe ».

En particulier, le groupe basé à Trieste évaluera « toutes les implications commerciales, économiques et en termes de création de valeur de l'offre, qui pourrait déboucher sur un partenariat avec un acteur de premier plan dans le secteur de la gestion de fortune ».

Mediobanca, qui cherche parallèlement à se défendre d'une offre hostile de la part de Mps, vise l'acquisition de Banca Generali, dont Generali détient 50,2 %, en proposant en contrepartie la cession de la participation de 13 % qu'elle détient dans le groupe d'assurance.

Generali a désigné Deloitte comme conseil financier et Alberto Toffoletto, avec l'équipe du cabinet Advant Ntcm, comme conseil juridique pour cette opération.

Mediobanca, soumise à la « passivity rule » en raison de l'OPA lancée par Siena, a convoqué une assemblée générale des actionnaires pour se prononcer sur l'offre concernant Banca Generali le 16 juin prochain.

(Andrea Mandalà, édité par Antonella Cinelli)