Le négociant en grains américain Bunge Ltd met la dernière main à un accord de fusion avec son homologue Viterra, soutenu par Glencore Plc, pour créer un géant du négoce agricole d'une valeur de plus de 30 milliards de dollars, dette comprise, ont déclaré jeudi des personnes au fait du dossier.

L'accord, dont les termes n'ont pas été rapportés précédemment, interviendrait alors que la guerre de la Russie en Ukraine a mis à l'épreuve la sécurité de l'approvisionnement sur les marchés alimentaires mondiaux. Son impact potentiel sera examiné de près par les autorités de régulation antitrust.

Bunge, dont la valeur de marché est d'environ 14 milliards de dollars et dont la dette nette de liquidités s'élève à environ 2,7 milliards de dollars, paiera la majeure partie de l'opération en actions, mais utilisera également des liquidités et s'est assuré un financement par emprunt auprès de banques, ont déclaré les sources. L'équipe de direction de Bunge, dirigée par le directeur général Greg Heckman, supervisera l'entreprise combinée, ont ajouté les sources.

Les actionnaires de la société privée Viterra, qui, outre Glencore, comprennent l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada et British Columbia Investment Management Corp, pourraient approuver l'opération dès ce week-end si les négociations aboutissent, ont indiqué les sources.

Si l'accord est en bonne voie d'être annoncé la semaine prochaine, il est toujours possible qu'il échoue à la dernière minute, ont averti les sources, qui ont requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire. La valeur finale de l'accord peut varier en fonction de l'évolution des actions de Bunge en temps utile pour la signature de l'accord, selon les sources.

Glencore et Viterra se sont refusés à tout commentaire. Bunge n'a pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.

Bloomberg News avait rapporté le 25 mai que Bunge et Viterra étaient en pourparlers en vue d'une fusion, sans fournir de détails sur les conditions et le temps utile de l'opération.

Le commerce de produits de base tels que le blé, le maïs et le soja est déjà concentré entre Bunge et trois autres grands acteurs : Archer-Daniels-Midland Co, Cargill Inc et Louis Dreyfus Co. Collectivement appelés "ABCD", ils ont engrangé des bénéfices considérables après que la guerre en Ukraine a disruptif les expéditions et fait monter en flèche les prix des récoltes.

L'année dernière, Bunge a été classé comme le plus grand exportateur de maïs et de soja du Brésil, qui est la première source mondiale de cultures de base pour la fabrication d'aliments pour animaux et de biocarburants, selon les données de l'agent maritime Cargonave. Viterra était le troisième exportateur de maïs et le septième expéditeur de soja.

L'acquisition de Viterra permettrait au chiffre d'affaires de Bunge - 67,2 milliards de dollars en 2022 - de rejoindre celui d'Archer-Daniels-Midland, qui a enregistré des ventes de près de 102 milliards de dollars l'année dernière. L'opération soutiendrait également les activités d'exportation de céréales et de transformation des oléagineux de Bunge.

Ce n'est pas la première fois que cette opération est tentée. Début 2017, Viterra, alors connue sous le nom de Glencore Agriculture, a tenté de racheter Bunge, qui était alors évaluée à 11 milliards de dollars. En mai 2017, Bunge a repoussé Glencore après que ce dernier ait fait une approche informelle pour discuter d'un "possible regroupement consensuel d'entreprises".

Viterra a étendu ses activités d'achat et de vente de céréales aux États-Unis grâce à l'acquisition de Gavilon l'année dernière, pour un montant de 1,1 milliard de dollars. (Reportage d'Abigail Summerville et d'Anirban Sen à New York ; rédaction de Jonathan Oatis)