Alors que les prix de l'essence ont chuté de près de 20 % au cours du mois dernier, rien n'indique que les acheteurs reviennent chez le plus grand détaillant du pays, selon les données sur le trafic piétonnier examinées par Reuters et les analystes.

L'inflation reste à son plus haut niveau depuis 40 ans, dévorant une grande partie des budgets d'épicerie de nombreux Américains, notamment les légions d'acheteurs soucieux des coûts de Walmart.

Selon les données de Placer.ai, une société d'analyse de localisation, la fréquentation des 3 573 Supercenters et des 370 magasins discount de Walmart (au 31 janvier 2022) a diminué de 2,7 % en moyenne du 1er juin au 25 juillet par rapport à l'année précédente.

Pendant ce temps, le trafic a augmenté de 11,5 % chez Aldi, propriété de l'épicier discount allemand Aldi Süd, et le nombre de visites des clients a grimpé de 4,1 % chez Dollar General.

La question de savoir comment inverser la perte de trafic piétonnier sera probablement au centre des préoccupations des analystes lorsque Walmart publiera ses résultats du deuxième trimestre le 16 août.

Cela pourrait ne pas être facile - ou bon marché.

Tendances de la fréquentation des magasins Walmart par rapport à Dollar General et Aldi : https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/zdvxoznmxpx/Dollar-general-and-aldi-have-attracted-more-shoppers-than-walmart-since-june%20(1).png

Burt Flickinger, directeur général de Strategic Resource Group, a déclaré que Walmart doit investir davantage dans les publicités locales pour attirer les gens dans les magasins.

La réduction des annonces dans les journaux locaux est devenue le "talon d'Achille" de Walmart, a déclaré Flickinger. Si l'entreprise veut que les clients reviennent, Walmart doit dépenser plus d'argent dans des "publicités à forte valeur ajoutée" qui mettent en avant les promotions et les réductions.

Les acheteurs de Walmart ont un revenu médian par ménage de 73 000 $, selon les données de Numerator, une société d'analyse de la consommation.

En juin, l'inflation a atteint 9,1 %, un record depuis quatre décennies, tandis que les prix de l'essence ont grimpé en flèche pour atteindre 5,006 $ le gallon en moyenne (13 juin), contre 3,161 $ un an plus tôt, selon l'U.S. Energy Information Administration. La hausse des prix de l'essence a réduit de plusieurs centaines de dollars le budget mensuel des dépenses de l'Américain type à faible revenu, selon plusieurs économistes.

Le PDG de Walmart, Doug McMillon, a précédemment caractérisé le détaillant comme un "combattant de l'inflation" et une destination de choix pour les acheteurs en période de récession. Mais la part de Walmart comme premier choix pour les achats d'épicerie a chuté à 25,5 % en juillet, contre 27,4 % en juin, selon une enquête mensuelle de Prosper Insights & Analytics auprès des consommateurs, citée dans une obligation de Cowen & Co.

McMillon a récemment déclaré aux investisseurs que les acheteurs - en particulier les ménages à faibles revenus - ont acheté moins d'articles au cours des trois mois précédant le 30 avril, même s'ils ont également consolidé leurs déplacements au magasin en réponse à la hausse des prix du carburant.

Les dépenses mensuelles en essence en juillet ont atteint 5,57 % du revenu d'un ménage américain typique - qui gagne 5 412 $ par mois après impôts - contre 2,79 % du revenu en décembre 2019, selon GlobalData. Les ménages les plus pauvres consacrent généralement une plus grande partie de leurs revenus à l'essence et aux produits de première nécessité.

Les supercentres Walmart, qui ont une superficie moyenne d'environ 190 000 pieds carrés (17 651,6 mètres carrés) et vendent des produits d'épicerie et de charcuterie, ainsi que des vêtements, des produits pour la maison et des appareils électroniques, ont tendance à être situés à l'extérieur des grandes zones métropolitaines, ce qui oblige de nombreux acheteurs à parcourir au moins plusieurs kilomètres. Les supercenters ne vendent pas d'essence.

ÉCONOMISEZ DE L'ARGENT, ACHETEZ PLUS PRÈS

Walmart et Target Corp ont tous deux émis des avertissements sur les bénéfices au cours des deux derniers mois, obligeant les consommateurs américains à réagir à l'augmentation du coût de la vie en achetant principalement des produits alimentaires et autres produits essentiels à faible marge, tout en évitant les allées de vêtements et d'articles de sport.

L'avertissement lancé par Walmart fin juillet était "un diagnostic du ménage américain moyen", a déclaré Stephanie Wissink, analyste chez Jefferies. Il a montré la compression des budgets mensuels des acheteurs qui a également conduit beaucoup d'entre eux à réduire leurs déplacements dans les épiceries, a-t-elle dit.

Dans les 1 937 magasins Target, la fréquentation a diminué de la mi-juin à la semaine du 25 juillet, selon les données de Placer.ai.

Bien que Walmart ait l'avantage de proposer une plus grande sélection, les emplacements plus pratiques des magasins à un dollar offrent un avantage lorsque les prix du carburant sont élevés, a déclaré Jason Benowitz, gestionnaire de portefeuille principal au Roosevelt Investment Group.

Les visites des acheteurs dans les magasins Dollar General ont augmenté pendant toutes les semaines de juin et pendant la majeure partie de juillet, par rapport à la même période de l'année dernière, selon les données. Dollar General exploite plus de 18 400 magasins aux États-Unis, contre 5 342 pour Walmart, selon sa dernière déclaration annuelle.

Placer.ai n'a pas fourni de données sur les autres chaînes de magasins à un dollar, telles que Family Dollar et Dollar Tree. Toutefois, son indice trimestriel pour les magasins à un dollar montre que la fréquentation des magasins à prix réduits au deuxième trimestre a augmenté de 8 % en glissement annuel et a bondi de 13,2 % par rapport au dernier trimestre.

"La distance à parcourir en voiture pour un acheteur type dans une grande partie des États-Unis peut être deux fois plus longue pour atteindre le Walmart le plus proche que pour un magasin à un dollar", a déclaré Benowitz.

Les prix du gaz ont bondi depuis le début de l'année 2022 : https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/jnvwenxlovw/Prices-have-spiked-at-gas-stations-since-the-start-of-2022%20(1).png