Polestar Performance AB a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Gores Guggenheim, Inc. (NasdaqCM:GGPI) auprès de Gores Guggenheim Sponsor LLC, Alec E. Gores, Randall Bort, Nancy Tellem et Elizabeth Marcellino et d'autres personnes dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 27 septembre 2021. La transaction implique une valeur d'entreprise d'environ 20 milliards de dollars pour la société combinée, ce qui représente environ 3,0x les revenus de 2023E et 1,5x les revenus de 2024E. La transaction comprend environ 800 millions de dollars en espèces provenant du compte fiduciaire de Gores Guggenheim, Inc. (sous réserve des droits de rachat des actionnaires applicables) et 250 millions de dollars en espèces provenant d'un financement PIPE ancré par des investisseurs institutionnels de premier plan. Les actionnaires actuels de Polestar conserveront une participation d'environ 94 % dans Polestar et transféreront 100 % de leurs participations dans la société pro forma. Parallèlement à la réalisation du regroupement d'entreprises proposé, les investisseurs se sont engagés à acheter pour 250 millions de dollars de titres de la société regroupée (l'" investissement PIPE " “148 ;). À la clôture du regroupement d'entreprises proposé, la société combinée sera détenue par une nouvelle société publique qui s'appellera Polestar Automotive Holding UK Limited, qui devrait être cotée au Nasdaq sous le symbole ticker “PSNY” ;. Après la réalisation du regroupement d'entreprises, les actions ordinaires de Polestar devraient commencer à être négociées sur le Nasdaq le 24 juin 2022 sous le nouveau symbole de téléscripteur “PSNY.” ;

Le regroupement d'entreprises proposé est soumis à l'approbation des actionnaires de Gores Guggenheim, à l'expiration ou à la fin de la période d'attente applicable (et toute prolongation de celle-ci) en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles, et a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de Gores Guggenheim et celui de Polestar. En date du 25 mai 2022, l'assemblée des actionnaires de GGI est prévue le 22 juin 2022. À compter du 15 juin 2022, Gores Guggenheim rappelle aux actionnaires de voter en faveur de l'approbation de la proposition de regroupement de la société avec Polestar. En date du 22 juin 2022, la transaction a été approuvée par les actionnaires de Gores Guggenheim. La transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022. En date du 21 avril 2022, les parties à l'accord de regroupement d'entreprises modifient l'accord pour reporter la date de résiliation du 27 mai 2022 au 24 juin 2022. En date du 9 juin 2022, la transaction devrait être conclue en juin 2022. En date du 21 juin 2022, la transaction devrait être conclue le 23 juin 2022. Le produit du regroupement d'entreprises devrait être utilisé pour aider à financer des investissements importants dans les produits et l'expansion des opérations et des marchés afin de créer une entreprise leader sur le marché mondial des VE haut de gamme en croissance rapide.

Citi agit comme conseiller financier exclusif et Eric L. Schiele, David B. Feirstein, Christian O. Nagler, Timothy Cruickshank, Alex Lloyd et Marshall Shaffer de Kirkland & Ellis LLP ont agi comme conseillers juridiques de Polestar. Deutsche Bank Securities Inc. agit en tant que conseiller financier et principal conseiller en marchés de capitaux pour Gores Guggenheim, Inc. Morgan Stanley et Guggenheim Securities, LLC agissent en tant que conseillers financiers de Gores Guggenheim, Inc. Barclays Capital Inc. agit également en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Gores Guggenheim. James R. Griffin, Amy M. Rubin, Annemargaret Connolly, Bambo Obaro, Charles Ching, Chayim D. Neubort, David Avery-Gee, Gabriel F. Gregson, Gary D. Friedman, Heather L. Emmel, Helyn S. Goldstein, Henry Ong, Karen N. Ballack, Kyle C. Krpata, Shawn Brett Cooley et Tim Gardner de Weil, Gotshal & Manges LLP et Hannes Snellman font office de conseillers juridiques de Gores Guggenheim. Davis Polk & Wardwell LLP conseille Gores Guggenheim, Inc. dans le cadre de cette transaction. L'équipe de Davis Polk & Wardwell LLP comprend Leonard Kreynin, Stephen Salmon, Derek Dostal, Abigail G. Hathaway. Ethan R. Goldman et Daniel L. Jose fournissent des conseils fiscaux. Mary K. Marks fournit des conseils en matière d'antitrust et de concurrence. Stephen M. Kotran de Sullivan & Cromwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de Gores Guggenheim, Inc. Computershare Trust Company, National Association a agi en tant qu'agent de transfert et agent de registre pour Gores Guggenheim, Inc. Morrow & Co., LLC a agi en tant qu'agent d'information auprès de Gores Guggenheim pour des honoraires de 47 500 $. Annika Melin Jakobsson et Andreas Wirén de Advokatfirman Delphi KB ont agi en tant que conseillers juridiques de Polestar Performance AB.

Polestar Performance AB a réalisé l'acquisition de Gores Guggenheim, Inc. (NasdaqCM:GGPI) auprès de Gores Guggenheim Sponsor LLC, Alec E. Gores, Randall Bort, Nancy Tellem et Elizabeth Marcellino et d'autres personnes dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 23 juin 2022. La société combinée conservera le nom de Polestar et commencera à être négociée sur le Nasdaq sous le nouveau symbole ticker “PSNY” ; le 24 juin 2022.
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