Great West Lifeco : annonce un placement de billets avec remboursement de capital à recours limité

Winnipeg (Manitoba), le 9 août 2021. - Great-West Lifeco Inc. (« Lifeco ») a annoncé aujourd'hui qu'elle a l'intention d'émettre un capital de 1,5 G$ de billets avec remboursement de capital à recours limité à 3,60 %, série 1 (titres secondaires) (les « billets »). Lifeco entend déposer un supplément de prospectus à son prospectus préalable de base existant à l'égard de cette émission.

Les billets porteront intérêt au taux fixe de 3,60 % par année, payable semestriellement, pour la période initiale se terminant le 31 décembre 2026, exclusivement. Par la suite, le taux d'intérêt sur les billets sera rajusté tous les cinq ans au taux égal au rendement des obligations du gouvernement du Canada de 5 ans en vigueur (au sens attribué à 5-year Government of Canada Yield dans l'acte de fiducie régissant les billets) plus 2,641 %. Les billets viennent à échéance le 31 décembre 2081.

Dans le cadre de l'émission des billets, Lifeco émettra 1 500 000 actions privilégiées de premier rang à taux rajusté tous les cinq ans et à dividende non cumulatif, série U (les « actions privilégiées de série U ») qui seront détenues par Société de fiducie Computershare du Canada, en qualité de fiduciaire d'une fiducie nouvellement constituée (la « fiducie à recours limité »). En cas de non-remboursement du capital des billets ou de non-paiement de l'intérêt sur ceux-ci ou de leur prix de rachat lorsque ces sommes deviennent exigibles, le recours de chaque porteur de billets se limitera à la quote-part qui lui revient des actifs de la fiducie à recours limité, qui seront constitués d'actions privilégiées de série U, sauf dans des circonstances restreintes.

Lifeco pourra, à son gré, racheter les billets, en totalité ou en partie, tous les cinq ans durant la période allant du 30 novembre au 31 décembre, inclusivement, à compter du 30 novembre 2026, au prix de rachat correspondant à la valeur nominale, majorés de l'intérêt couru et impayé jusqu'à la date fixée pour le rachat, exclusivement.

Le produit net tiré du placement sera affecté au financement partiel de l'acquisition annoncée précédemment des affaires de retraite à service complet de Prudential Financial, Inc. par la filiale de Lifeco, Empower Retirement (l'« acquisition »). Avant la clôture de l'acquisition, Lifeco entend investir et détenir le produit net tiré du placement dans des titres à court terme de bonne qualité.

Lifeco devra racheter les billets, en totalité, au prix de rachat correspondant à la valeur nominale, majorés de l'intérêt couru et impayé jusqu'à la date fixée pour le rachat, exclusivement si (i) la clôture de l'acquisition n'a pas eu lieu au plus tard le 3 mai 2022 (ou une date ultérieure reportée aux termes de la convention d'acquisition relative à l'acquisition) (la « date limite ») ou (ii) la convention d'acquisition est résiliée à tout moment avant la date limite conformément à ses modalités sans qu'il y ait clôture de l'acquisition.

Les billets sont offerts par voie de placement pour compte par un syndicat de placeurs pour compte mené par RBC Marchés des Capitaux et Banque Scotia.

La clôture devrait avoir lieu vers le 16 août 2021 et est soumise aux conditions de clôture usuelles.

Les billets et les actions privilégiées de série U n'ont pas été ni ne seront inscrits en vertu de la loi des États‑Unis intitulée Securities Act of 1933, dans sa version modifiée, et ils ne peuvent être offerts ni vendus aux États‑Unis, à moins d'être inscrits ou de faire l'objet d'une dispense applicable des exigences d'inscription. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat, et les billets et les actions privilégiées de série U ne doivent pas être vendus dans un État où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

À propos de Great-West Lifeco Inc.

Great-West Lifeco Inc. est une société de portefeuille internationale spécialisée dans les services financiers. Elle détient des participations dans des sociétés qui évoluent dans les domaines de l'assurance-vie, de l'assurance-maladie, des services de retraite et de placement, de la gestion d'actifs et de la réassurance. Nous exerçons nos activités au Canada, aux États‑Unis et en Europe sous les marques Canada Vie, Empower Retirement, Putnam Investments et Irish Life. À la fin de 2020, nos sociétés employaient environ 24 500 personnes, elles avaient environ 205 000 relations conseillers et elles faisaient affaire avec des milliers de partenaires de distribution, avec le but commun de servir nos plus de 30 millions de relations clients dans toutes ces régions. Lifeco et ses sociétés administraient un actif consolidé d'environ 2,2 billions de dollars au 30 juin 2021 et elles sont membres du groupe de sociétés de Power Corporation. Les actions de Lifeco se négocient à la Bourse de Toronto (TSX) sous le symbole GWO. Pour en apprendre davantage, visitez le site www.greatwestlifeco.com/fr.

Ne pas distribuer aux fils de presse américains ni diffuser aux États‑Unis.

Mise en garde concernant l'information prospective

Le présent communiqué peut comporter de l'information prospective. L'information prospective comprend les énoncés de nature prévisionnelle, les énoncés qui dépendent de situations ou d'événements futurs ou renvoient à ceux‑ci ou les énoncés qui comportent des verbes au futur ou au conditionnel ou des expressions comme « s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « projeter », « être d'avis », « estimer », « objectif », « cible », « éventuel », « potentiel » et d'autres expressions similaires ou leur forme négative. Ces énoncés portent, entre autres, sur la clôture prévue du placement des billets, de l'émission des billets et des actions privilégiées de série U et l'emploi prévu du produit tiré du placement de billets.

Les énoncés prospectifs sont fondés sur des attentes, des prévisions, des estimations, des prédictions, des projections et des conclusions au sujet d'événements futurs qui étaient valables au moment où ils ont été formulés et sont, par leur nature, assujettis notamment à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses relativement à Lifeco, aux facteurs économiques et au secteur des services financiers en général, y compris les secteurs de l'assurance, des organismes de placement collectif et des solutions de retraite. Ils ne garantissent pas le rendement futur, et les lecteurs doivent savoir que les événements et les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus par les énoncés prospectifs. Bon nombre de ces hypothèses reposent sur des facteurs et des événements qui sont indépendants de la volonté de Lifeco, et rien ne garantit qu'elles se révéleront exactes. L'écart potentiel entre les résultats réels et ceux présentés dans l'information prospective peut dépendre de nombreux facteurs, faits nouveaux et hypothèses, ce qui comprend, notamment, la gravité, l'ampleur et les effets de la pandémie de nouveau coronavirus (COVID‑19) (notamment les répercussions que la pandémie de COVID‑19 et les mesures prises par les gouvernements et les entreprises en réponse à celle‑ci auront sur l'économie et sur les résultats financiers, la situation financière et les activités de Lifeco), la durée des répercussions de la COVID‑19 et la disponibilité et l'adoption de vaccins, l'émergence de variants de la COVID‑19, les hypothèses relatives aux ventes, aux honoraires, aux ventilations d'actifs, aux déchéances, aux cotisations aux régimes, aux rachats et aux rendements du marché, la capacité d'intégrer les acquisitions de Personal Capital Corporation (« Personal Capital ») et des activités de services de retraite de Massachusetts Mutual Life Insurance Company (« MassMutual ») et de Prudential Financial, Inc. (« Prudential »), la capacité de tirer parti des activités de services de retraite d'Empower Retirement, de Personal Capital, de MassMutual et de Prudential et de réaliser les synergies prévues, le comportement des clients (y compris la réaction des clients à de nouveaux produits), la réputation de Lifeco, les prix du marché pour les produits offerts, les niveaux des ventes, le revenu tiré des primes, le revenu tiré des honoraires, les niveaux des frais, les statistiques de mortalité et de morbidité, les taux de déchéance des polices et des régimes, les cotisations nettes des participants, les mécanismes de réassurance, les exigences en matière de liquidité et de capital, les notes de crédit, les impôts et les taxes, l'inflation, les taux d'intérêt et de change, les valeurs nues, les activités de couverture, les marchés boursiers et financiers mondiaux (y compris un accès continu aux marchés boursiers et aux marchés des titres d'emprunt), la situation financière d'un secteur d'activité et d'émetteurs de titres d'emprunt en particulier (y compris les faits nouveaux et la volatilité découlant de la pandémie de COVID‑19, plus particulièrement dans certains secteurs pouvant faire partie du portefeuille de placements de Lifeco), la concurrence, la dépréciation du goodwill et d'autres immobilisations incorporelles, la capacité de Lifeco de mettre en œuvre ses plans stratégiques et les changements apportés aux plans stratégiques, l'évolution technologique, les intrusions dans les systèmes d'information ou la défaillance de ces systèmes, les infractions à la sécurité ou la défaillance de la sécurité (y compris les cyberattaques), les paiements requis aux termes des produits de placement, les changements dans la législation et la réglementation locales et internationales, les modifications apportées aux conventions comptables et l'effet de l'application de modifications futures apportées aux conventions comptables, les modifications apportées aux normes actuarielles, les poursuites judiciaires ou procédures réglementaires imprévues, les catastrophes, le maintien et la disponibilité du personnel et des prestataires de services tiers, la capacité de Lifeco de réaliser des opérations stratégiques et d'intégrer les entreprises acquises, les changements importants imprévus touchant les installations, les relations avec les clients et les employés ou les accords de crédit de Lifeco, les niveaux des efficiences administratives et opérationnelles, les changements dans les organisations commerciales et d'autres facteurs généraux d'ordre économique et politique et liés aux marchés en Amérique du Nord et à l'échelle internationale. Les lecteurs sont prévenus que cette liste d'hypothèses et de facteurs n'est pas exhaustive et qu'il peut y avoir d'autres facteurs énumérés dans d'autres documents déposés auprès des autorités en valeurs mobilières, y compris les facteurs énoncés à la rubrique « Facteurs de risque » dans la notice annuelle de la Lifeco datée du 10 février 2021, y compris les documents qui y sont intégrés par renvoi, et aux rubriques « Gestion des risques et pratiques relatives au contrôle » et « Sommaire des estimations comptables critiques » du rapport de gestion de Lifeco pour les 12 mois clos le 31 décembre 2020 qui, comme d'autres documents déposés, peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com. Les lecteurs sont également priés d'examiner attentivement ces facteurs et d'autres facteurs, incertitudes et événements éventuels et de ne pas se fier sans réserve à l'information prospective. Sauf si cela est expressément exigé par les lois applicables, Lifeco n'a pas l'intention de mettre à jour l'information prospective pour tenir compte de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou d'autres éléments.

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