Certaines transactions bien synchronisées dans les options sur GreenSky Inc, dans les jours précédant l'annonce par Goldman Sachs d'un accord pour acheter le créancier numérique mercredi, font sourciller les analystes d'options.

Le 15 septembre, Goldman Sachs Group Inc. a annoncé qu'il avait accepté d'acheter GreenSky, une plateforme fintech qui fournit des prêts pour l'amélioration de l'habitat, dans le cadre d'une transaction évaluée à 2,24 milliards de dollars.

Le volume d'échange d'options pour GreenSky a montré que 36 000 contrats ont changé de mains au cours des cinq jours précédant l'annonce de la transaction, contre une moyenne quotidienne d'environ 1000 contrats par jour, selon les données de Trade Alert. Les transactions ont été rapportées plus tôt ce vendredi par CNBC.

Les contrats d'exercice du 10 septembre, qui se négociaient à environ 10 cents l'unité avant l'accord, ont grimpé en flèche pour s'échanger à un prix moyen de 1,81 dollar après l'annonce de l'accord mercredi. Les actions de GreenSky ont bondi de 53 % à l'annonce de l'accord.

L'action s'étant échangée entre 7,77 et 9,12 dollars au cours des cinq jours précédant la transaction, les options d'achat pariant sur une hausse des actions au-dessus de 10 dollars d'ici le 17 septembre ont été particulièrement actives, avec environ 3 400 contrats négociés au cours des cinq jours précédant immédiatement l'annonce.

"L'achat d'options d'achat à court terme hors de la monnaie est l'une des stratégies commerciales les plus agressives en matière d'options", a déclaré Brian Overby, analyste principal des options chez Ally Invest.

Il y a eu des transactions tout aussi agressives sur plusieurs autres strikes et expirations.

"Cela me semble terriblement suspect", a déclaré Ophir Gottlieb, directeur général de Capital Market Laboratories, basé à Los Angeles.

"Il est clair que quelque chose était connu et je dis cela en raison de la taille des transactions et de la date d'expiration", a-t-il déclaré.

"J'ai examiné le flux d'ordres de très nombreuses fois. C'est l'un des cas les plus évidents", a déclaré M. Gottlieb.

La U.S. Securities and Exchange Commission recherche les transactions inhabituelles avant les annonces de nouvelles et a utilisé ces données pour mener des enquêtes sur les délits d'initiés dans le passé, selon des documents publics.

"Si j'étais un teneur de marché... je signalerais ces transactions", a déclaré Matt Amberson, directeur de la société d'analyse d'options ORATS.

La SEC et Goldman Sachs ont refusé de commenter ces transactions. GreenSky n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire. (Reportage de Saqib Iqbal Ahmed ; édition par Ira Iosebashvili et Marguerita Choy)