Connexion
E-mail
Mot de passe
Afficher le mot de passe
Retenir
Mot de passe oublié ?
Devenir membre gratuitement
Inscription
Inscription
Devenir membre
Inscription gratuite
Devenir client
Découvrez nos services
Paramètres
Paramètres
Cotations dynamiques 
OFFON

GROUPE SFPI

(SFPI)
  Rapport
SynthèseCotationsGraphiquesActualitésNotationsAgendaSociétéFinancesConsensusRévisionsDérivésFondsCommunauté 
SynthèseToute l'actualitéReco analystesAutres languesCommuniquésPublications officiellesActualités du secteurAnalyses Zonebourse

Target cut by -13.9% (SFPI Group)

07/05/2019 | 15:50
share with twitter
share with LinkedIn
share with facebook

TARGET CHANGE
CHANGEMENT D’EPS
2019 : € 0.21 vs 0.23 -6.28%
2020 : € 0.23 vs 0.26 -9.82%

Compte tenu des résultats 2018 décevants qui ont été publiés, nous avons revu en baisse nos prévisions de BPA à partir de 2019. En effet, nous tablons désormais sur une reprise plus poussive avec une augmentation de la marge d'EBIT de +25pb par an (contre +50 pb par an précédemment). Mécaniquement, l'impact est plus marqué sur 2020 (ajustement en baisse de 50pb de la marge d'EBIT) que sur 2019 (impact de 25pb sur la marge d'EBIT). Ce changement suffit à expliquer la majeure partie de la révision de nos BPA.


CHANGEMENT DE NAV
€ 4.06 vs 4.42 -8.22%

Compte tenu de la révision de nos hypothèses en matière d’amélioration de la marge d’EBIT à 25pb par an (contre 50pb précédemment), nous avons abaissé les multiples de référence. Notons que nous avons laissé inchangés les multiples de chaque division à l’exception de ceux de DOM Security (ajustés en baisse de 11x à 10x).


CHANGEMENT DE DCF
€ 4.12 vs 4.55 -9.48%

La révision en baisse de nos prévisions en termes d'EBIT explique en grande partie l’ajustement baissier de notre valorisation par le DCF. Nous avons laissé inchangées les prévisions en matière de croissance et de CAPEX pour la période allant de 2022 à 2029, étant les deux paramètres les plus importants dans une valorisation par le DCF.

Copyright 2019, Alphavalue
1er Bureau indépendant en Europe avec 470 valeurs passées au crible


share with twitter
share with LinkedIn
share with facebook
Valeurs citées dans l'article
Varia.DernierVar. 1janv
CHANGE INC. 3.06%2290 Cours en clôture.-35.04%
GROUPE SFPI -0.91%3.265 Cours en temps réel.87.11%
MAX CO., LTD. 2.31%1994 Cours en clôture.38.57%
Réagir à cet article
Réagir le premier
Publier
loader
Toute l'actualité sur GROUPE SFPI
24/09GROUPE SFPI : Interview de Henri Morel, PDG de Groupe SFPI
23/09GROUPE SFPI : Présentation SFAF résultats semstriels juin 2021
PU
22/09GROUPE SFPI : Présentation SFAF résultats semestriels juin 2021
PU
22/09GROUPE SFPI : Résultats semestriels juin 2021
PU
21/09GROUPE SFPI : publication du résultat semestriel au 30 juin
PU
02/09TIKEHAU CAPITAL : choisi pour gérer le Belgian Recovery Fund
CF
02/09La société française Tikehau Capital va gérer un fonds de relance belge de 415 millions..
MT
02/09TIKEHAU CAPITAL : sélectionné par le gouvernement fédéral belge pour gérer le Belgian Reco..
AO
29/07GROUPE SFPI : Bilan semestriel du contrat de liquidité
PU
05/07GROUPE SFPI : Publications périodiques - Sociétés commerciales et industrielles - comptes ..
CO
Plus d'actualités
Recommandations des analystes sur GROUPE SFPI
Plus de recommandations
Données financières
CA 2021 582 M 681 M -
Résultat net 2021 26,1 M 30,6 M -
Tréso. nette 2021 105 M 123 M -
PER 2021 13,0x
Rendement 2021 1,74%
Capitalisation 314 M 368 M -
VE / CA 2021 0,36x
VE / CA 2022 0,32x
Nbr Employés 3 758
Flottant 34,7%
Graphique GROUPE SFPI
Durée : Période :
Groupe SFPI : Graphique analyse technique Groupe SFPI | Zone bourse
Graphique plein écran
Tendances analyse technique GROUPE SFPI
Court TermeMoyen TermeLong Terme
TendancesHaussièreHaussièreHaussière
Evolution du Compte de Résultat
Consensus
Vente
Achat
Recommandation moyenne ACHETER
Nombre d'Analystes 2
Dernier Cours de Cloture 3,27 €
Objectif de cours Moyen 3,70 €
Ecart / Objectif Moyen 13,3%
Révisions de BNA
Dirigeants et Administrateurs
Henri Morel Chairman & Chief Executive Officer
Nicolas Loyau Chief Financial Officer
Valentine Laude Independent Director
Herve Houdart Independent Director
Marie-Cécile Matar Independent Director
Secteur et Concurrence
Var. 1janvCapi. (M$)
GROUPE SFPI87.11%368
SAINT-GOBAIN62.40%38 195
ASSA ABLOY AB28.89%33 464
MASCO CORPORATION3.17%13 861
FORTUNE BRANDS HOME & SECURITY, INC.7.30%12 682
TREX COMPANY, INC.28.49%12 376