Univision Communications Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir les actifs de contenu et de médias de Grupo Televisa, S.A.B. (BMV:TLEVISA CPO) pour environ 4,8 milliards de dollars le 13 avril 2021. Les actifs de contenu de Televisa seront apportés pour environ 4,8 milliards de dollars. Selon les termes de l'accord, Univision paiera 3 milliards de dollars en espèces, 750 millions de dollars en actions ordinaires d'Univision et 750 millions de dollars en actions privilégiées de série B, avec un dividende annuel de 5,5 %. Le solde provient d'autres considérations commerciales. La transaction sera financée par un investissement d'un milliard de dollars en actions privilégiées de série C, mené par le SoftBank Latin American Fund avec l'investisseur actuel d'Univision, ForgeLight LLC, avec la participation de Google et de The Raine Group, et par des engagements de dette de 2 milliards de dollars organisés par J.P. Morgan. La fusion entraînera la création d'une nouvelle société combinée, Televisa-Univision. Televisa restera le principal actionnaire de Televisa-Univision avec une participation d'environ 45 %. Dans le cadre de l'accord, Televisa conservera la propriété de izzi Telecom, Sky et d'autres entreprises, ainsi que les principaux biens immobiliers associés aux installations de production, les licences de diffusion et l'infrastructure de transmission au Mexique. Televisa-Univision conservera tous les actifs, la propriété intellectuelle et la bibliothèque liés à la division Nouvelles de Televisa. Le directeur général d'Univision, Wade Davis, dirigera l'entreprise combinée, Alfonso de Angoitia sera le président exécutif du conseil d'administration de Televisa-Univision et Marcelo Claure, directeur général de SoftBank International, deviendra vice-président du conseil. Le conseil de Televisa-Univisions comptera 13 administrateurs, dont cinq nommés par Televisa, trois par Searchlight et ForgeLight, deux par les actionnaires de la série C et trois administrateurs indépendants. À la clôture, le conseil sera composé de Emilio Fernando Azcárraga Jean, Bernardo Gómez Martínez, Alfonso de Angoitia Noriega, Marcelo Claure, Michel Combes, Gisel Ruiz, Oscar Muñoz, Maria Cristina MC Gonzalez Noguera, Wade Davis, Eric Zinterhofer, Jeff Sine et deux autres personnes nommées par Televisa. Après la conclusion de l'opération, la production de contenu et les opérations au Mexique continueront d'être dirigées par Emilio Azcárraga, président du conseil d'administration de Televisa, et Bernardo Gómez et Alfonso de Angoitia, co-chefs de la direction de Televisa, pendant une période de transition visant à assurer une intégration harmonieuse et réussie. La transaction est soumise aux conditions habituelles de clôture, y compris la réception des approbations réglementaires aux États-Unis et au Mexique, les approbations antitrust et l'approbation des actionnaires de Televisa. Les conseils d'administration de Televisa et d'Univision ont approuvé la transaction. En date du 20 avril 2021, une assemblée des actionnaires de Grupo Televisa se tiendra le 24 mai 2021 ou autour de cette date, afin de voter sur la transaction. La transaction a été approuvée par les actionnaires de Grupo Televisas le 24 mai 2021. La transaction devrait être conclue en 2021. Televisa utilisera le produit reçu pour rembourser la dette, tout en continuant à saisir les opportunités de croissance et à renforcer sa position de leader grâce à des investissements continus dans ses activités principales. En date du 14 septembre 2021, la transaction a été approuvée par le régulateur mexicain des télécommunications. En date du 24 janvier 2022, la transaction a été approuvée par les autorités réglementaires américaines. Toutes les approbations réglementaires requises pour la transaction ont maintenant été reçues. Guggenheim Securities et J.P. Morgan ont agi en tant que conseillers financiers tandis que Justin Rosenberg, Taurie M. Zeitzer et Charles H. Googe Jr. de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LL, Kelly M. Dybala et David Ni de Sidley Austin LLP et Covington & Burling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour Univision. Allen & Company a agi en tant que conseiller financier, Wachtell Lipton, Rosen & Katz, ainsi que Mijares, Angoitia, Cortés y Fuentes, S.C, et Stephen B. Amdur, Veronica T. Nunn, Jarrod D. Murphy, Nora E. Burke, Scott R. Flick, Stephan E. Becker et Lauren Lynch Flick de Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour Televisa. LionTree Advisors LLC a fourni une opinion sur l'équité pour Televisa. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP a servi de conseiller juridique au SoftBank Latin America Fund. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP a été le conseiller juridique de The Raine Group. Kelly M. Dybala et David Ni de Sidley Austin LLP ont été les conseillers juridiques d'Univision Communications Inc. Morgan Stanley a agi en tant que conseiller financier d'Univision Communications Inc. Univision Communications Inc. a finalisé l'acquisition du contenu et des actifs médias de Grupo Televisa, S.A.B. (BMV:TLEVISA CPO) le 31 janvier 2022.