Oddo BHF a confirmé sa recommandation d'Achat sur Guerbet et son objectif de cours de 88 euros. Le Ministère de la Santé japonais a décidé de contraindre l'utilisation des produits de contraste à base de gadolinium linéaires non spécifiques aux cas pour lesquels il n'existe aucune alternative, compte tenu de « l'accumulation plus élevée de gadolinium dans le cerveau constatée avec ces produits linéaires » (provoquant potentiellement des cas de fibrose systémique néphrogénique (FNS).
Selon le bureau d'études, cette annonce est positive pour Dotarem (environ 220 millions de chiffre d'affaires en 2016).
Le produit fait en effet figure de " best in class " parmi les produits de contraste à base de gadolinium. Ce produit (vieux de plus de 20 ans / profil de safety confirmé) devrait donc continuer à gagner des parts de marché au Japon, aux États-Unis et un peu partout sur la planète, car la plupart des agences devraient suivre ce principe de précaution.
Reste que Dotarem est génériqué par GE depuis quelques mois en Europe (et sans doute aux Etats-Unis d'ici 12/18 mois ).
Guerbet figure parmi les leaders européens de la fabrication et de la commercialisation de produits de contraste destinés à l'imagerie médicale. Les produits du groupe permettent de visualiser les différents organes, les systèmes lymphatiques et vasculaires du corps humain en les rendant opaques. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- produits pour imagerie par rayons X (55,4%) ;
- produits pour IRM (32,7%) ;
- autres (11,9%) : produits de contraste destinés notamment aux échographies et à la médecine nucléaire, et produits de chimie fine.
A fin 2023, le groupe dispose de 8 sites de production implantés en France (4), aux Etats-Unis (2), en Irlande et au Brésil.
39,7% du CA est réalisé en Europe.
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