Selon une source de marché, Oddo a dégradé sa recommandation sur Guerbet d'Achat à Neutre et confirmé son objectif de cours de 90 euros. Le broker a salué un fort niveau d'Ebitda hors éléments non récurrents. Le bureau d'études a souligné que la trajectoire de recovery se confirmait. Guerbet entre en effet dans une phase plus positive de fusion avec CMDS (ce qui devrait permettre de délivrer des chiffres plus favorables encore) et surtout, tout récemment, l'EMEA a publié une liste de produits concurrents du Dotarem à retirer du marché en raison de leur profil de risque.
Même si les laboratoires concernés ont déposé un recours, l'impact est potentiellement très significatif pour Guerbet à moyen terme et Dotarem continue de donner de l'upside potentiel, a ajouté le courtier.
Guerbet figure parmi les leaders européens de la fabrication et de la commercialisation de produits de contraste destinés à l'imagerie médicale. Les produits du groupe permettent de visualiser les différents organes, les systèmes lymphatiques et vasculaires du corps humain en les rendant opaques. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- produits pour imagerie par rayons X (55,4%) ;
- produits pour IRM (32,7%) ;
- autres (11,9%) : produits de contraste destinés notamment aux échographies et à la médecine nucléaire, et produits de chimie fine.
A fin 2023, le groupe dispose de 8 sites de production implantés en France (4), aux Etats-Unis (2), en Irlande et au Brésil.
39,7% du CA est réalisé en Europe.