HEBEI BROADCASTING WIRELESS MEDIA CO., LTD.

Flux de Trésorerie Hebei Broadcasting Wireless Media Co., Ltd.

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CNE100006NZ2

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Cours en clôture Shenzhen S.E. Autres places de cotation 12/05/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
48,81 ^CNY	+1,98 %		+2,43 %	-12,87 %

20/04

Hebei Broadcasting Wireless Media Co., Ltd. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2025

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Données Financières Publiées: HEBEI BROADCASTING WIRELESS MEDIA CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	625 M	670 M	644 M	628 M	601 M
Autres recettes, total	5,26 M	2,39 M	9,89 M	18,26 M	12,1 M
Total Chiffre d'affaires	631 M	672 M	654 M	646 M	613 M
Coût des marchandises vendues, total	241 M	265 M	285 M	297 M	287 M
Résultat Brut	389 M	408 M	369 M	350 M	326 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	57,16 M	61,35 M	74,46 M	73,97 M	72,76 M
Provision pour créances douteuses	12,72 M	-14,74 M	-427 k	700 k	3,14 M
Dépenses de R&D	17,22 M	26,96 M	27,48 M	24,69 M	22,16 M
Autres dépenses de fonctionnement	2,34 M	1,65 M	-237 k	885 k	767 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	89,44 M	75,22 M	101 M	100 M	98,83 M
Résultat d'Exploitation	300 M	332 M	267 M	249 M	227 M
Intérêts payés, total	-	-195 k	-98,49 k	-223 k	-109 k
Intérêts perçus et revenus des placements	7,3 M	7,82 M	20,92 M	28,71 M	33,79 M
Charges d'intérêt nettes	7,3 M	7,63 M	20,82 M	28,49 M	33,68 M
Autres produits non opérationnels	4,35 M	-99,23 k	-9,99 k	-256 k	3,74 k
EBT, hors éléments non courants	311 M	340 M	288 M	278 M	261 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	11,59 M	14,65 M	368 k	863 k	49,23 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-24,79 k	-9,98 k	25,81 k	217	78,89 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-63,74 k	-17,29 k	-88,61 k	-29,4 k	-11,7 k
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-2,89 M	1,13 M	2,71 M	5,54 M	359 k
EBT, elements non courants inclus	320 M	356 M	291 M	284 M	261 M
Résultat des activités poursuivies	320 M	356 M	291 M	284 M	261 M
Résultat net part du groupe	320 M	356 M	291 M	284 M	261 M
Résultat net	320 M	356 M	291 M	284 M	261 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	320 M	356 M	291 M	284 M	261 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	320 M	356 M	291 M	284 M	261 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,93	0,99	0,81	0,79	0,71
BPA de base - Activités poursuivies	0,93	0,99	0,81	0,79	0,71
Moyenne pondérée des actions en circulation	346 M	360 M	360 M	360 M	370 M
Bénéfice net par action - dilué	0,93	0,99	0,81	0,79	0,71
BPA dilué - Activités poursuivies	0,93	0,99	0,81	0,79	0,71
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	346 M	360 M	360 M	360 M	370 M
BPA de base normalisé	0,56	0,59	0,5	0,48	0,44
BPA dilué normalisé	0,56	0,59	0,5	0,48	0,44
Dividende par action	0,25	0,42	-	-	0,39
Ratio de distribution	42,24	25,3	51,94	-	14,38
Éléments supplémentaires
EBITDA	310 M	339 M	292 M	280 M	257 M
EBITA	301 M	333 M	281 M	263 M	236 M
EBIT	300 M	332 M	267 M	249 M	227 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	613 M
Résultat net normalisé	195 M	212 M	180 M	173 M	163 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	4,68 M	8,67 M	27,33 M	26,56 M	28,21 M
Dépense de marketing	16 M	20,84 M	39,21 M	38,94 M	48,86 M
Dépenses générales et administratives	41,16 M	40,51 M	35,24 M	35,03 M	23,89 M
Dépense en recherche et de développement	17,22 M	26,96 M	27,48 M	24,69 M	22,16 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	210 M	1,23 Md	1,41 Md	1,78 Md	1,19 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	680 M	43,34 M	43,22 M	13,1 M	-
Total des liquidités et VMP	890 M	1,28 Md	1,45 Md	1,79 Md	1,19 Md
Créances clients, total	401 M	147 M	138 M	152 M	210 M
Autres créances	-	-	-	-	73,25 k
Total des créances	401 M	147 M	138 M	152 M	210 M
Stocks	450 k	2,19 M	1,78 M	603 k	641 k
Autres actifs à court terme, total	18,88 M	42,2 M	11,64 M	14,78 M	46,21 M
Total de l'actif circulant	1,31 Md	1,47 Md	1,6 Md	1,96 Md	1,45 Md
Immobilisations corporelles brutes	88,2 M	97,78 M	129 M	150 M	182 M
Amortissements cumulés	-43,48 M	-51,39 M	-63,06 M	-78,59 M	-98,63 M
Immobilisations corporelles nettes	44,71 M	46,39 M	65,49 M	71,21 M	83,65 M
Investissements à long terme	1,72 M	102 M	105 M	649 k	1,02 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	14,4 M	13,66 M	40,42 M	27,77 M	47,17 M
Charges différées à long terme	804 k	-	215 k	9,34 M	7,04 M
Autres actifs à long terme, total	472 k	-	12,37 M	13,11 M	9,31 M
Total des actifs	1,37 Md	1,63 Md	1,82 Md	2,08 Md	2,61 Md
Passifs
Comptes à payer, total	95,5 M	79,08 M	109 M	128 M	107 M
Charges à payer, total	49,67 M	58,5 M	54 M	34,62 M	20,22 M
Part à court terme des contrats de location	-	2,3 M	788 k	2,59 M	1,12 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	4,48 M	1,44 M	2,9 M	2,91 M	2,3 M
Autres passifs à court terme	21,94 M	22,14 M	54,39 M	20,98 M	19,02 M
Total du passif circulant	172 M	163 M	221 M	189 M	150 M
Contrats de location à long terme	-	1,5 M	788 k	2,01 M	142 k
Recettes non acquises Non courantes	1,77 M	367 k	-	2,33 M	1,33 M
Autres passifs non courants	1,39 M	-	-	-	-
Total du passif	175 M	165 M	222 M	194 M	151 M
Actions ordinaires, total	360 M	360 M	360 M	360 M	400 M
Primes d'émissions d'actions	668 M	668 M	668 M	668 M	978 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	170 M	436 M	576 M	859 M	1,08 Md
Total des fonds propres ordinaires	1,2 Md	1,46 Md	1,6 Md	1,89 Md	2,46 Md
Total des capitaux propres	1,2 Md	1,46 Md	1,6 Md	1,89 Md	2,46 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,37 Md	1,63 Md	1,82 Md	2,08 Md	2,61 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	360 M	360 M	360 M	360 M	400 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	360 M	360 M	360 M	360 M	400 M
Actif net par action	3,33	4,06	4,45	5,24	6,15
Actif corporel net	1,18 Md	1,45 Md	1,56 Md	1,86 Md	2,41 Md
Actif corporel net par action	3,29	4,03	4,34	5,16	6,03
Total de la dette	0	3,8 M	1,58 M	4,6 M	1,27 M
Dette nette	-890 M	-1,27 Md	-1,45 Md	-1,79 Md	-1,19 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,72 M	896 k	593 k	649 k	755 k
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	-	5	5
Stocks - matières premières, total	-	-	-	-	-
Stocks de produits finis, total	450 k	2,19 M	1,78 M	603 k	641 k
Bâtiments, total	42,74 M	42,74 M	42,74 M	45,32 M	48,25 M
Machines, total	45,46 M	48,9 M	79,66 M	96,08 M	128 M
Employés à temps plein	-	-	-	-	257
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	16,84 M	1,84 M	1,16 M	1,93 M	5,3 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	320 M	356 M	291 M	284 M	261 M
Dépréciation et amortissement - CF	9,04 M	8,46 M	13,68 M	19,6 M	23,11 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	759 k	705 k	13,58 M	13,51 M	8,46 M
Amortissements et dépréciations, Total	9,8 M	9,17 M	27,26 M	33,1 M	31,56 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	9,1 M	8,62 M	11,36 M	7,96 M	9,45 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	24,79 k	9,98 k	-25,81 k	-217	-78,89 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-16,09 M	-19,64 M	304 k	-56,63 k	-155 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	197 k	281 k	-331 k	-907 k	11,7 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	8,22 M	-14,92 M	-673 k	1,03 M	3,14 M
Autres activités d'exploitation, total	-	195 k	98,49 k	223 k	100 k
Variation des créances	-208 M	254 M	34,36 M	-18,38 M	-80,16 M
Variation des stocks	-354 k	-1,74 M	408 k	1,18 M	-38,14 k
Variation des dettes fournisseurs	61,17 M	-15,06 M	35,33 M	6,97 M	-64,77 M
Flux de trésorerie d'exploitation	185 M	577 M	399 M	315 M	161 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-14,12 M	-14,13 M	-71,49 M	-75,72 M	-73,99 M
Vente d'immobilisations corporelles	11,19 M	3 k	48,42 k	9,24 k	92,42 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-163 M	527 M	-200 M	-6,51 M	-1,44 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	9,4 M	29,96 M	839 k	1,04 M	52,18 k
Flux de trésorerie d'investissement	-157 M	543 M	-271 M	-81,18 M	-1,51 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-2,46 M
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-2,46 M
Émission d'actions ordinaires	303 M	-	-	-	366 M
Dividendes ordinaires payés	-135 M	-90 M	-151 M	-	-37,6 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-135 M	-90 M	-151 M	-	-37,6 M
Autres activités de financement, total	-	-5,26 M	-4,47 M	-6,25 M	-8,31 M
Flux de trésorerie de financement	168 M	-95,26 M	-156 M	-6,25 M	318 M
Variation nette de la trésorerie	196 M	1,02 Md	-27,06 M	228 M	-1,03 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	45,86 M	26,36 M	15,6 M	17,75 M	42,66 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	62,28 M	430 M	232 M	72,25 M	-18,95 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	62,28 M	430 M	232 M	72,39 M	-18,88 M
Variation du fonds de roulement net	130 M	-219 M	-98,14 M	48,76 M	128 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-2,46 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	16,94	13,85	9,67	7,98	6,05
Rentabilité du capital total (ROTC)	19,71	15,59	10,88	8,91	6,53
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	33,67	26,74	18,99	16,27	12,03
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	33,67	26,74	18,99	16,27	12,03
Analyse des marges
Marge brute %	61,74	60,65	56,39	54,08	53,18
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9,07	9,13	11,39	11,45	11,86
Marge d’EBITDA %	49,11	50,49	44,71	43,32	41,86
Marge EBITA %	47,67	49,56	42,97	40,66	38,44
Marge d'EBIT %	47,55	49,46	40,89	38,57	37,07
Marge des activités poursuivies %	50,76	52,92	44,54	43,92	42,64
Marge nette %	50,76	52,92	44,54	43,92	42,64
Net Avail. Pour la marge commune %	50,76	52,92	44,54	43,92	42,64
Marge nette normalisée %	30,87	31,61	27,55	26,84	26,6
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	9,88	63,98	35,53	11,18	-3,09
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	9,88	63,99	35,54	11,2	-3,08
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,57	0,45	0,38	0,33	0,26
Rotation des actifs corporels	13,12	14,76	11,69	9,46	7,92
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,14	2,45	4,52	4,33	3,32
Rotation des stocks (stock moyen)	884,3	200,69	143,82	249,22	461,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	7,64	8,97	7,25	10,35	9,68
Quick Ratio	7,52	8,7	7,19	10,27	9,37
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,08	3,53	1,81	1,66	1,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	171,4	149,11	80,76	84,29	110,11
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	0,41	1,82	2,54	1,46	0,79
Délais de paiement des fournisseurs	99,34	119,66	120,51	146,38	149,92
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	72,47	31,26	-37,21	-60,63	-39,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	0,26	0,1	0,24	0,05
Dette totale / Capital total	-	0,26	0,1	0,24	0,05
Dette à long terme / Capitaux propres	-	0,1	0,05	0,11	0,01
Dette à long terme / Capital total	-	0,1	0,05	0,11	0,01
Dette totale / Total de l'actif	12,73	10,15	12,15	9,31	5,79
EBIT / Charges d'intérêt	-	1,71 k	2,71 k	1,12 k	2,08 k
EBITDA / Charges d'intérêt	-	1,76 k	2,99 k	1,27 k	2,37 k
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	1,68 k	2,26 k	926,65	1,69 k
Dette totale / EBITDA	-	0,01	0,01	0,02	0
Dette nette / EBITDA	-2,88	-3,72	-4,92	-6,33	-4,6
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	0,01	0,01	0,02	0,01
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,01	-3,88	-6,49	-8,65	-6,44
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	7,46	6,6	-2,75	-1,12	-5,11
Résultat brut, Croissance 1 an	-3,99	4,72	-9,58	-5,17	-6,69
EBITDA, 1 an Croissance en %	-11,96	10,18	-14,29	-4,2	-10,72
EBITA, 1 an Croissance en %	-11,89	11,41	-16,08	-6,44	-12,79
EBIT, 1 an Croissance %	-11,93	11,46	-19,97	-6,74	-8,81
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-5,33	11,13	-18,15	-2,49	-7,89
Résultat net, Croissance 1 an	-5,33	11,13	-18,15	-2,49	-7,89
Résultat net normalisé sur 1 an	-9,07	9,7	-15,64	-3,68	-5,95
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	6,67	-18,15	-2,49	-10,39
Créances clients, Croissance sur 1 an	116,73	-63,44	-5,54	9,61	38,46
Stocks, Croissance 1 an	370,33	385,82	-18,65	-66,07	6,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-12,98	3,76	41,16	8,73	17,47
Total des actifs, 1 an Croissance en %	63,31	18,67	12,06	14,01	25,55
Actif corporel net, Croissance 1 an	73,37	22,52	7,81	18,97	29,83
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	70,19	22,19	9,56	17,71	30,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-39,96	212,54	-30,8	-21,09	-49,03
CAPEX, Croissance 1 an	-67,61	0,05	405,98	5,91	-2,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-53,68	601,6	-46,11	-68,89	-126,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-53,68	601,8	-46,11	-68,84	-126,08
Dividende par action, 1 an de croissance	-	68	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	20,71	7,03	1,82	-1,94	-3,14
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	10,02	0,27	-2,69	-7,4	-5,93
EBITDA, 2 ans CAGR %	5,35	-1,18	-2,59	-9,39	-6,27
EBITA, 2 ans CAGR %	5,41	-0,58	-3,08	-11,39	-8,38
EBIT, 2 ans CAGR %	5,28	-0,59	-5,33	-13,61	-7,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	6,73	2,57	-4,63	-10,66	-5,23
Résultat net, CAGR sur 2 ans	6,73	2,57	-4,63	-10,66	-5,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	4,95	2,06	-3,58	-9,86	-4,82
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-6,56	-10,66	-6,52
Créances clients, CAGR sur 2 ans	71,39	-10,99	-41,23	1,75	23,19
Stocks, CAGR sur 2 ans	357,44	378,01	98,8	-47,46	-39,94
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-16,93	-4,98	21,02	23,89	13,02
Total des actifs, 2 ans CAGR %	38,93	39,21	15,32	13,03	19,64
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	47,03	45,74	14,93	13,25	24,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	45,52	44,2	15,7	13,56	23,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-6,73	36,99	47,06	-26,11	-36,58
CAPEX, CAGR sur 2 ans	12,29	-43,07	125	131,49	1,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	80,57	94,67	-59,06	-71,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	80,58	94,7	-59,02	-71,49
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	15,81	3,67	0,83	-3,01
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	8,22	-3,13	-3,52	-7,16
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	6,76	-5,61	-3,13	-9,03
EBITA, 3 ans CAGR %	-	7,19	-5,89	-4,21	-11,02
EBIT, 3 ans CAGR %	-	7,11	-7,37	-5,8	-12,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	8,18	-4,86	-3,92	-9,75
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	8,18	-4,86	-3,92	-9,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	6,33	-4,07	-3,61	-8,57
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-5,22	-10,57
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	2,41	-9,21	-27,66	12,76
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	366,71	164,9	10,27	-33,55
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-10,54	8,42	16,78	21,71
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	31,82	29,5	14,88	17,06
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	38,36	31,81	16,26	18,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	37,28	31,59	16,37	18,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	39,58	9,1	19,5	-34,71
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	8,05	17,92	75,02	73,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	20,76	5,64	-64,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	20,77	5,7	-64,75
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-2,11
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	8,36	0,89
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	1,68	-4,26
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	0,07	-5,88
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-0,58	-6,9
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-1,62	-7,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	0,21	-5,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	0,21	-5,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-0,38	-4,37
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	2,15	2,58
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	94,81	46,31
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	1,91	10,24
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	23,96	25,46
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	27,71	28,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	27,25	28,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	8,22	-12,18
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	46,55	11,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-32,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-32,21