Hillenbrand : La valeur du jour à Wall Street - HILLENBRAND sanctionné après le rachat de Milacron
Le 12 juillet 2019 à 17:39
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Hillenbrand chute de 10,38 % à 14,34 dollars à la suite de l’annonce du rachat du groupe d'équipements de traitements du plastique Milacron pour deux milliards de dollars. Ce montant comprend 686 millions de dollars de reprise de dettes. Le spécialiste des équipements industriels réalisera cette transaction en numéraire et en actions. Selon les termes de l'accord approuvé par les deux conseils d'administration, les actionnaires de Milacron vont recevoir 11,80 dollars en cash et 0,1612 action Hillenbrand.
Milacron est ainsi valorisé 18,07 dollars par titre, ce qui représente une prime de 34 % par rapport au cours de clôture de jeudi 11 juillet.
A l'issue de l'opération, les actionnaires d'Hillenbrand détiendront 84 % du nouvel ensemble.
L'opération devrait générer une croissance à deux chiffres du bénéfice par action ajusté au cours de la première année suivant la clôture et améliorera immédiatement la marge d'EBITDA ajusté. Hillenbrand s'attend à une nouvelle amélioration de la marge à mesure que l'entreprise issue de la fusion grossit et réalise des économies de coûts.
La transaction doit être finalisée au premier trimestre 2020.
Hillenbrand, Inc. est une entreprise industrielle mondiale qui fournit des équipements et des solutions de traitement. La société opère à travers deux segments : les solutions de procédés avancés et les solutions technologiques de moulage. Le segment des solutions de procédés avancés est un fournisseur d'équipements de procédés et de manutention, de systèmes, de pièces détachées et de services pour une variété d'industries, y compris les plastiques durables, l'alimentation et le recyclage. Les technologies de ce segment comprennent le compoundage, l'extrusion, la manutention, le transport, le mélange, l'automatisation des ingrédients, le traitement des portions et l'équipement de criblage et de séparation. Le segment des solutions technologiques de moulage fournit des équipements, des systèmes, des pièces détachées et des services pour l'industrie de la transformation des matières plastiques. Le portefeuille de produits de ce segment comprend des équipements de moulage par injection et d'extrusion, des systèmes de canaux chauds, des bases de moules et des composants, ainsi que des fournitures d'entretien, de réparation et d'exploitation. Ses marques comprennent Coperion, Milacron, K-Tron et Rotex.
HILLENBRAND, INC. 
