L'introduction en bourse de la société soutenue par Sequoia et Sofina comprendra une nouvelle émission d'actions d'une valeur de 4 milliards de roupies (48,30 millions de dollars) et une offre de vente de 46,8 millions d'actions.

Mamaearth a été cofondée en tant que marque de vente directe aux consommateurs par Varun Alagh, un ancien cadre de Hindustan Unilever, et sa femme Ghazal.

La marque étant soutenue par des célébrités populaires de Bollywood, le duo a profité de l'adoption croissante du commerce électronique en Inde en proposant ses produits sur des plateformes telles qu'Amazon et Flipkart de Walmart.

L'industrie indienne de la beauté et des soins personnels devrait atteindre 27,5 milliards de dollars d'ici 2025, contre 17,8 milliards en 2020, selon les estimations de la société indienne de services financiers Avendus.

Le nombre d'acheteurs en ligne de produits de beauté devrait également augmenter, passant de 25 millions à 135 millions au cours de cette période, ajoute-t-elle.

Reuters avait rapporté en juin que Mamaearth était en pourparlers pour lever au moins 300 millions de dollars pour l'introduction en bourse prévue en 2023.

La société a été évaluée pour la dernière fois à 1,2 milliard de dollars en janvier 2022, lorsqu'elle a levé 52 millions de dollars auprès d'investisseurs, dont l'américain Sequoia et le belge Sofina.

Des investisseurs tels que Sofina, Stellaris Venture Partners, Fireside Ventures et l'actrice de Bollywood Shilpa Shetty figurent parmi ceux qui vendent leur participation dans Honasa via l'offre de vente.

Honasa a déclaré qu'elle utiliserait environ 1,86 milliard de roupies provenant de l'IPO pour ses dépenses publicitaires.

La startup a déclaré un bénéfice consolidé retraité de 157,2 millions de roupies pour l'exercice clos le 31 mars 2022, selon son état financier.

Kotak Mahindra Capital, Citigroup Global Markets India, JM Financial Ltd, et J.P. Morgan India Private Ltd sont les chefs de file de l'émission.

(1 $ = 82,8150 roupies indiennes)