Le capital-investissement a ciblé le Japon, troisième économie mondiale, où les conglomérats se sont débarrassés d'actifs non essentiels. Hitachi a été parmi les plus agressifs, se débarrassant au cours de la dernière décennie des sociétés du groupe à faible croissance pour se concentrer sur la technologie et les services numériques.

KKR proposera une offre publique d'achat pour Hitachi Transport System Ltd, ont déclaré les entreprises. La société mère Hitachi vendra sa participation de près de 40 % et prendra ensuite 10 % du fonds acquéreur. La valeur de l'opération est de 670 milliards de yens (5,2 milliards de dollars), selon les calculs de Reuters.

Ces dernières années, Hitachi a vendu à KKR le fabricant d'équipements pour semi-conducteurs Hitachi Kokusai Electric et l'unité d'outils électriques Hitachi Koki. Cette opération a été considérée par les investisseurs comme un exemple rare de la façon dont une entreprise japonaise traditionnelle de matériel informatique s'est repositionnée pour l'avenir et a collaboré avec des fonds d'investissement privés pour offrir de meilleurs rendements aux actionnaires.

Le troisième plus grand actionnaire d'Hitachi Transport, Oasis Management, basé à Hong Kong, proposera ses actions dans le cadre de l'offre, a déclaré à Reuters le PDG d'Oasis, Seth Fischer.

"Hitachi a une nouvelle fois prouvé qu'elle était un exemple de la meilleure gouvernance au Japon", a déclaré M. Fischer. "Ils ont mené un processus vraiment robuste pour trouver le meilleur acheteur pour Hitachi Transport."

KKR proposera l'offre publique d'achat à 8 913 yens par action, tandis qu'Hitachi Transport rachètera ses actions à Hitachi à 6 632 yens, ont indiqué les entreprises.

Les actions d'Hitachi Transport ont clôturé à 8 540 yens jeudi avant l'annonce, après avoir bondi depuis que le journal Nikkei a rapporté pour la première fois que la vente était en préparation la semaine dernière.

GRAND AU JAPON

L'année dernière, KKR a levé 15 milliards de dollars pour son quatrième fonds axé sur l'Asie-Pacifique, devenant ainsi le plus grand fonds de capital-investissement de la région à un moment où les opérations de rachat d'entreprises sont en hausse.

Le mois dernier, il a annoncé l'acquisition du gestionnaire d'actifs immobiliers japonais Mitsubishi Corp-UBS Realty Inc (MC-UBSR) pour près de 2 milliards de dollars, renforçant ainsi sa présence dans le pays.

Elle prévoit également de dépenser 14,8 milliards de dollars pour acheter Ramsay Health Care, le plus grand opérateur d'hôpitaux privés d'Australie, et procède à une vérification préalable de la société cotée en bourse.

Si l'offre est acceptée, il s'agira du plus grand rachat par des fonds d'investissement privés de l'histoire de l'Australie et de la plus grande opération de cette année dans le pays.

KKR a déclaré qu'Hitachi Transport viserait à devenir un acteur majeur de la logistique en Asie et, à terme, au niveau mondial, notamment par le biais de fusions et d'acquisitions.

Par ailleurs, Hitachi a annoncé jeudi un bond de 49 % de son bénéfice d'exploitation pour l'ensemble de l'année et a déclaré qu'elle allait racheter pour 200 milliards de yens de ses propres actions.

(1 $ = 130,6500 yens)