HOLCIM LTD stratégie 2022 pour stimuler la croissance
Regulatory News :
LafargeHolcim (Paris:LHN) :
Jan Jenisch, Directeur général du Groupe, a déclaré : " En 2017, LafargeHolcim a fait des progrès significatifs sur tous les indicateurs clés. La croissance des ventes et la hausse plus que proportionnelle de l'Ebitda constituent une bonne performance et nous permettent de nous appuyer sur une base solide. La force de notre position mondiale est illustrée par le fait que quatre de nos cinq régions ont enregistré une croissance de leur Ebitda.
Notre nouvelle stratégie 2022 " Building for Growth " nous permettra de mieux saisir de nouvelles opportunités, en capitalisant sur les meilleurs actifs dans un marché des matériaux de construction en croissance. Nous avons déjà commencé à mettre en place une organisation plus légère et plus agile pour nous rapprocher encore de nos clients, en dotant nos dirigeants pays d'une plus grande autonomie.
Cette stratégie est soutenue par de nouveaux objectifs centrés sur la croissance, visant à améliorer la rentabilité et la génération de cash et à offrir des rendements plus attractifs et plus durables pour les actionnaires. Nous entendons être une entreprise internationale de tout premier rang dans le secteur attractif et en croissance des matériaux de construction."
PERFORMANCE DU GROUPE
Le chiffre d'affaires de LafargeHolcim a augmenté de 4,7 % en 2017 sur base comparable, en particulier grâce à une croissance des volumes de ciment. Après prise en compte de l'impact des cessions (-6,5 %) et des effets de change (-1,1 %), le chiffre d'affaires publié a reculé de 2,9 %, à 26 129 millions de francs suisses suisses.
L'Ebitda sous-jacent a atteint 5 990 millions de francs suisses suisses sur l'exercice, un chiffre qui inclut la reclassification de la quote-part du Groupe dans les bénéfices de la joint-venture chinoise Huaxin - soit 126 millions de francs suisses suisses en 2017 - conformément à la norme IFRS 11 et dans le cadre de la restructuration actuelle de nos activités en Chine. L'Ebitda sous-jacent en base comparable, qui n'est pas affecté par la reclassification des bénéfices de Huaxin, a enregistré une hausse de 6,1 % sur l'année, en ligne avec les objectifs annoncés en octobre dernier.
Une revue détaillée du portefeuille d'actifs, et en particulier du risque pays, a engendré des dépréciationsd'actifs à hauteur de 3 829 millions de francs suisses suisses. Les dépréciations ont principalement concerné le goodwill et des actifs réévalués dans le cadre de regroupements d'entreprises. Il en a résulté une perte nette part du Groupe de 1 675 millions de francs suisses suisses, comparé à un bénéfice de 1 791 millions de francs suisses suisses en 2016. Avant dépréciations d'actifs et cessions, le résultat net part du Groupe s'est établi à 1 417 millions de francs suisses suisses, comparé à 1 273 millions de francs suisses suisses en 2016, soit une hausse de 11,3 %.
Le bénéfice par actionavant dépréciations d'actifs et cessions a atteint 2,35 francs suisses suisses au titre de l'exercice, en hausse par rapport aux 2,10 francs suisses suisses de 2016. Le cash-flow libre a progressé de 1,5 % sur l'année.
La dette nettes'est établie à 14 346 millions de francs suisses suisses au 31 décembre 2017, en baisse d'environ 400 millions de francs suisses suisses par rapport à l'année précédente.
STRATEGIE 2022 - " BUILDING FOR GROWTH "
LafargeHolcim présente aujourd'hui sa nouvelle stratégie 2022 " Building for Growth " visant à engendrer une croissance rentable et à simplifier son modèle opérationnel afin de générer des rendements solides et de la valeur attractive pour les actionnaires.
Cette nouvelle stratégie permettra d'accélérer la croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices au cours des cinq prochaines années. Pendant cette période, le Groupe s'engage à atteindre les objectifs suivants1:
* Une croissance annuelle de 3 à 5 % du chiffre d'affaires
* Une croissance annuelle de l'Ebitda sous-jacent d'au moins 5 %
* Une amélioration du cash-flow libre à plus de 40 % de l'Ebitda sous-jacent
* Une amélioration du retour sur capital investi à plus de 8 % Cette stratégie est basée sur quatre facteurs de valeur : Croissance, Simplification & Performance, Solidité financière etVision & Collaborateurs.
Le marché des matériaux de construction est un marché mondial fragmenté de 2 500 milliards de francs suisses suisses dont la croissance attendue est de 2 à 3% par an, supérieure à celle du PIB. Sous le pilier Croissance, le Groupe s'attachera à capitaliser sur la croissance sous-jacente de ce marché, en cherchant à générer des performances supérieures à celles du secteur. LafargeHolcim s'appuiera sur sa solide base d'actifs pour investir sur les marchés offrant les meilleures opportunités tout en étant plus sélectif sur les autres marchés. Le Groupe mettra en œuvre des stratégies plus agressives dans les granulats et le béton prêt-à-l'emploi, en parallèle de ses solides activités dans le ciment. Il développera un quatrième segment d'activités, Solutions & Produits, pour tirer pleinement avantage des produits et des applications au plus proche des clients. Ce segment, qui comprend actuellement des produits préfabriqués, des produits en béton, l'asphalte, les mortiers et des services, génère déjà un chiffre d'affaires annuel de 2,1 milliards de francs suisses suisses. Les stratégies de croissance agiles qui seront développées par les pays se concentreront également sur des acquisitions ciblées et génératrices de valeur afin d'augmenter les effets d'échelle et les marges.
Simplification et Performancepermettront de créer un modèle opérationnel sensible à la maîtrise des coûts ainsi qu'une structure corporate légère. L'accent sera mis sur les pays, avec une responsabilisation accrue des équipes locales notamment en termes de résultats. Les 35 plus gros marchés rapporteront directement à la direction du Groupe et des responsables de compte de résultat seront nommés localement pour les 4 segments d'activités. Les fonctions corporate " Performance et Coûts " et " Croissance et Innovation " ont été fusionnées et la direction du Groupe a été réduite à 9 membres. La simplification permettra à LafargeHolcim d'améliorer considérablement sa structure de coûts. Ce programme, qui devrait s'achever au 1ertrimestre 2019, devrait engendrer des économies en frais généraux de 400 millions de francs suisses suisses par an. Dans ce cadre, les bureaux corporate de Singapour et Miami seront fermés en milieu d'année.
Une forte culture de la performance sera créée, avec des indicateurs clés de performance simplifiés et un nouveau système de rémunération alignés sur les objectifs du Groupe. Les pays ainsi que les quatre segments d'activités assumeront la responsabilité de leurs résultats financiers. Dans les granulats et le béton prêt-à-l'emploi, nous chercherons à nous rapprocher des meilleurs acteurs du secteur en termes de performance.
LaSolidité financièreavec le maintien d'une notation de crédit " investment grade " permettra de créer de la valeur. La croissance sera financée par la cession de certains actifs au cours de l'année 2019 pour un montant d'au moins 2 milliards de francs suisses suisses. Les investissements seront limités à 2 milliards de francs suisses suisses par an et le cash-flow libre excédentaire sera affecté au versement d'un dividende attractif.
Enfin, sous le pilier Vision & Collaborateurs,LafargeHolcim continuera à développer les valeurs de confiance et d'intégrité, son engagement dans le domaine de la santé-sécurité, et son ambition d'être à la pointe en matière de solutions de construction durable et d'innovation. Le Groupe souhaite encourager un style de leadership entrepreneurial, focalisé sur le succès à long terme de LafargeHolcim.
PERSPECTIVES 2018
En 2018, LafargeHolcim table sur une croissance du chiffre d'affaires de 3 à 5 % et sur une hausse plus que proportionnelle de l'Ebitda sous-jacent d'au moins 5 % sur base comparable. Si l'accent est mis sur certaines initiatives de croissance, les dépenses d'investissement resteront inférieures à 2 milliards de francs suisses suisses.
Lors de l'Assemblée générale du 8 mai 2018, le Conseil d'administration proposera aux actionnaires la distribution d'un dividende de 2 francs suisses suisses par action, stable par rapport à l'année précédente. Le programme de rachat d'actions est arrêté, après 581 millions de francs suisses suisses réalisés à date.
CHIFFRES CLES DU GROUPE EN 2017
Groupe
4èmetrimestre
T4 T4 ±% ±% base
2017 2016 comparable
Ventes de Millions 53,7 55,9 -4,0 7,9
ciment t
Ventes de Millions 70,5 71,2 -1,0 0,5
granulats t
Ventes de béton Millions 13,0 13,1 -0,9 0,3
prêt-à-l'emploi m3
Chiffre Millions 6 704 6 526 2,7 6,2
d'affaires net CHF
Ebitda Millions 1 704 1 660 2,7 -1,7
sous-jacent1 CHF
Marge d'Ebitda % 25,4 25,4
sous-jacent1
Dépréciations Millions -3 -40
d'actifs CHF 8294
Résultat Millions -2 889 612
d'exploitation CHF
Résultat net2 Millions -3 121 453
CHF
Résultat net Millions 270 393 -31,3
avant CHF
dépréciations
d'actifs et
cessions2
BPA CHF -5,21 0,75
BPA avant CHF 0,45 0,65 -30,8
dépréciations
d'actifs et
cessions
Cash-flow des Millions 2 038 1 779 14,5
activités CHF
opérationnelles
Cash-flow Millions 1 443 1 342 7,5
libre3 CHF
Groupe 2017
2017 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de Millions 209,5 233,2 -10,2 3,3
ciment t
Ventes de Millions 278,7 282,7 -1,4 0,3
granulats t
Ventes de béton Millions 50,6 55,0 -7,9 -2,8
prêt-à-l'emploi m3
Chiffre Millions 26 129 26 904 -2,9 4,7
d'affaires net CHF
Ebitda Millions 5 990 5 950 0,7 6,1
sous-jacent1 CHF
Marge d'Ebitda % 22,9 22,1
sous-jacent1
Dépréciations Millions -3 -62
d'actifs CHF 8295
Résultat Millions -478 2 963
d'exploitation CHF
Résultat net2 Millions -1 675 1 791
CHF
Résultat net Millions 1 417 1 273 11,3
avant CHF
dépréciations
d'actifs et
cessions2
BPA CHF -2,78 2,96
BPA avant CHF 2,35 2,10 11,9
dépréciations
d'actifs et
cessions
Cash-flow des Millions 3 040 3 295 -7,8
activités CHF
opérationnelles
Cash-flow Millions 1 685 1 660 1,5
libre3 CHF
Dette Millions 14 346 14 724 -2,6
financière CHF
nette
1Hors coûts liés aux réorganisations, litiges, mise en œuvre et autres éléments non récurrents 2Attribuable aux actionnaires de LafargeHolcim Ltd. 3Cash-flow des activités opérationnelles après déduction des investissements de maintenance nets et des investissements de développement 4Dont 3 707 millions de francs suisses suisses inclus dans la perte d'exploitation du 4èmetrimestre 2017 5Dont 3 707 millions de francs suisses suisses inclus dans la perte d'exploitation de l'exercice 2017
PERFORMANCE PAR REGION
Asie-Pacifique
Dans la région Asie-Pacifique, l'Ebitda sous-jacent a reculé de 4,3 % au 4èmetrimestre et de 6,9 % en 2017
sur base comparable, une contribution qui reflète une évolution contrastée des marchés de la région. Ces résultats sur base comparable n'incluent pas la quote-part du Groupe dans les bénéfices de Huaxin prise en compte dans l'Ebitda sous-jacent en 2017.
En Inde, la forte croissance des volumes et l'Ebitda sous-jacent a été soutenue par des initiatives commerciales et un environnement favorable. En Chine, les activités consolidées du Groupe et Huaxin ont enregistré une performance opérationnelle et commerciale solide, bénéficiant de l'impact des initiatives gouvernementales en matière de protection de l'environnement. La bonne progression du chiffre d'affaires en Australie a été tirée par la demande robuste dans l'État de Nouvelle-Galles du Sud.
Ces bonnes performances ont été compensées par des conditions de marché difficiles dans un environnement marqué par une inflation des coûts en Asie du Sud-Est. En Malaisie, l'introduction de nouvelles capacités sur le marché et la faiblesse de la demande ont pesé sur les niveaux de prix. Aux Philippines, des retards dans des projets d'infrastructures et un afflux d'importations de ciment ont affecté les prix et les volumes. En Indonésie, le bénéfice de la croissance des volumes n'a pu compenser la pression continue sur les prix au 4èmetrimestre et sur l'année.
Asie-Pacifique
4èmetrimestre
T4 2017 T4 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de ciment Millions t 24,1 27,3 -11,7 11,9
Ventes de granulats Millions t 8,0 8,5 -5,2 3,3
Ventes de béton Millions m3 3,3 3,5 -3,4 -0,2
prêt-à-l'emploi
Chiffre d'affaires Millions CHF 1 949 1 990 -2,1 10,9
net
Ebitda Millions CHF 4892 433 12,9 -4,3
sous-jacent1,2
Marge d'Ebitda % 25,12 21,8
sous-jacent1,2
Asie-Pacifique 2017
2017 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de ciment Millions t 91,7 113,7 -19,3 5,5
Ventes de granulats Millions t 31,8 32,2 -1,4 9,7
Ventes de béton Millions m3 12,8 15,4 -16,7 0,7
prêt-à-l'emploi
Chiffre d'affaires Millions CHF 7 441 8 226 -9,5 6,7
net
Ebitda Millions CHF 1 4182 1 594 -11,1 -6,9
sous-jacent1,2
Marge d'Ebitda % 19,12 19,4
sous-jacent1,2
1Hors coûts liés aux réorganisations, litiges, mise en œuvre et autres éléments non récurrents 2Y compris la part des bénéfices de Huaxin
Europe
Un contexte de marché plus favorable au 4èmetrimestre, associé à un effort persistant de maîtrise des coûts, a contribué à une nouvelle expansion des marges au sein de la région Europe.
L'Ebitda sous-jacent sur base comparable a enregistré une hausse de 3,7 % sur l'année et de 8,2 % au dernier trimestre, avec une contribution particulièrement marquée de l'Europe de l'Est. Sur base comparable, le chiffre d'affaires a augmenté de 2 % sur l'exercice et de 4 % au 4èmetrimestre.
Au Royaume-Uni, LafargeHolcim a affiché de bons résultats dans un marché résilient. Les marges et la contribution de la France se sont améliorées au cours du dernier trimestre, alors que la réorganisation de notre réseau industriel portait ses fruits et que les marchés continuaient à se redresser. En Suisse, les dynamiques de marché sont restées difficiles.
Europe
4èmetrimestre
T4 2017 T4 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de ciment Millions t 10,6 9,9 6,9 7,8
Ventes de granulats Millions t 31,3 30,9 1,5 1,9
Ventes de béton Millions m3 4,7 4,6 3,6 4,1
prêt-à-l'emploi
Chiffre d'affaires Millions 1 840 1 668 10,3 4,0
net CHF
Ebitda sous-jacent1 Millions 385 337 14,1 8,2
CHF
Marge d'Ebitda % 20,9 20,2
sous-jacent1
Europe 2017
2017 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de ciment Millions t 42,8 41,6 2,9 3,0
Ventes de granulats Millions t 125,2 124,2 0,8 1,2
Ventes de béton Millions m3 18,2 18,4 -0,9 -0,5
prêt-à-l'emploi
Chiffre d'affaires Millions 7 167 7 023 2,1 2,0
net CHF
Ebitda sous-jacent1 Millions 1 385 1 334 3,8 3,7
CHF
Marge d'Ebitda % 19,3 19,0
sous-jacent1
1Hors coûts liés aux réorganisations, litiges, mise en œuvre et autres éléments non récurrents
Amérique latine
L'Amérique latine a de nouveau réalisé un excellent trimestre en termes de chiffre d'affaires et de croissance des marges, avec une progression de plus de 22 % de l'Ebitda sous-jacent sur base comparable tant sur l'année qu'au 4ème trimestre.
L'Argentine s'est à nouveau démarquée dans la région, grâce à la mise en place d'initiatives commerciales et à une efficacité opérationnelle accrue, qui ont permis de générer des bénéfices annuels records. Les solides résultats affichés au Mexique ont été soutenus par le succès de notre stratégie commerciale, et ce malgré un contexte conjoncturel moins favorable. Au Brésil, notre plan de redressement a débouché sur des progrès significatifs dans un environnement toujours difficile.
La stratégie de vente au détail du Groupe a franchi une étape symbolique au 4èmetrimestre en Amérique latine, avec l'ouverture du millième magasin franchisé Disensa.
Amérique latine
4èmetrimestre
T4 2017 T4 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de Millions t 6,4 6,0 7,2 12,9
ciment
Ventes de Millions t 0,9 1,0 -13,0 11,9
granulats
Ventes de Millions m3 1,4 1,5 -8,8 11,9
béton
prêt-à-l'emploi
Chiffre Millions CHF 737 691 6,7 16,9
d'affaires
net
Ebitda Millions CHF 271 230 17,8 22,5
sous-jacent1
Marge % 36,7 33,3
d'Ebitda
sous-jacent1
Amérique latine 2017
2017 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de Millions t 24,9 24,1 3,4 5,6
ciment
Ventes de Millions t 4,2 6,0 -29,4 -18,8
granulats
Ventes de Millions m3 5,8 6,5 -11,4 -2,6
béton
prêt-à-l'emploi
Chiffre Millions CHF 2 944 2 773 6,1 11,0
d'affaires
net
Ebitda Millions CHF 1 055 885 19,3 22,9
sous-jacent1
Marge % 35,9 31,9
d'Ebitda
sous-jacent1
1Hors coûts liés aux réorganisations, litiges, mise en œuvre et autres éléments non récurrents
Moyen-Orient et Afrique
La performance de la région Moyen-Orient et Afrique est le reflet d'une base de comparaison élevée l'année passée, ainsi que d'une dégradation de l'environnement sur certains de ses marchés clés. L'Ebitda sous-jacent de la région sur base comparable a progressé de 3,5 % sur l'année, mais reculé de 30,4 % au dernier trimestre.
En Algérie, les bénéfices sont restés solides malgré une baisse de la demande de ciment et une concurrence plus intense. En Egypte, le chiffre d'affaires s'est amélioré en dépit de conditions de marché difficiles. La forte croissance des marges au Nigeria a été soutenue par des mesures en matière de coûts et des dynamiques de prix plus favorables dans un environnement économique en amélioration. Toutefois, en raison d'une base de comparaison très élevée au 4èmetrimestre, la rentabilité a baissé par rapport à l'année précédente.
Moyen-Orient et Afrique
4èmetrimestre
T4 2017 T4 ±% ±% base
2016 comparable
Ventes de Millions t 8,8 9,1 -3,1 -2,6
ciment
Ventes de Millions t 2,4 3,3 -28,3 -28,3
granulats
Ventes de Millions m3 1,2 1,4 -19,8 -19,8
béton
prêt-à-l'emploi
Chiffre Millions CHF 814 888 -8,3 -2,3
d'affaires
net
Ebitda Millions CHF 262 393 -33,4 -30,4
sous-jacent1
Marge % 32,1 44,2
d'Ebitda
sous-jacent1
Moyen-Orient et Afrique
2017
2017 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de Millions t 35,7 40,3 -11,4 -4,2
ciment
Ventes de Millions t 10,4 12,2 -15,0 -13,0
granulats
Ventes de Millions m3 4,7 6,0 -21,4 -19,5
béton
prêt-à-l'emploi
Chiffre Millions CHF 3 374 3 900 -13,5 5,4
d'affaires
net
Ebitda Millions CHF 1 085 1 247 -13,0 3,5
sous-jacent1
Marge % 32,2 32,0
d'Ebitda
sous-jacent1
1Hors coûts liés aux réorganisations, litiges, mise en œuvre et autres éléments non récurrents
Amérique du Nord
La région Amérique du Nord a de nouveau affiché une forte croissance trimestrielle avec un Ebitda sous-jacent sur base comparable en hausse de 7 % au 4èmetrimestre par rapport à la même période de 2016 et de 10,5 % sur l'année 2017.
La forte contribution des Etats-Unis s'est poursuivie sur l'année 2017 en dépit d'une baisse des volumes. Les premiers signes de reprise dans le secteur pétrolier ont permis à l'Ouest du Canada de réaliser de meilleurs résultats, tandis que l'Est augmentait sa contribution aux bénéfices, malgré un environnement concurrentiel plus difficile.
Amérique du Nord 4èmetrimestre
T4 2017 T4 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de Millions t 4,8 4,8 1,1 1,1
ciment
Ventes de Millions t 27,9 27,5 1,3 1,3
granulats
Ventes de Millions m3 2,4 2,1 11,9 -0,4
béton
prêt-à-l'emploi
Chiffre Millions CHF 1 470 1 380 6,5 3,9
d'affaires net
Ebitda Millions CHF 389 363 7,2 7,0
sous-jacent1
Marge d'Ebitda % 26,5 26,3
sous-jacent1
Amérique du Nord 2017
2017 2016 ±% ±% base
comparable
Ventes de Millions t 19,2 19,5 -1,7 -1,7
ciment
Ventes de Millions t 107,1 108,2 -1,0 -1,0
granulats
Ventes de Millions m3 9,1 8,7 4,9 -1,5
béton
prêt-à-l'emploi
Chiffre Millions CHF 5 664 5 584 1,4 -0,4
d'affaires net
Ebitda Millions CHF 1 483 1 335 11,1 10,5
sous-jacent1
Marge d'Ebitda % 26,2 23,9
sous-jacent1
1 Hors coûts liés aux réorganisations, litiges, mise en œuvre et autres éléments non récurrents
AUTRES INFORMATIONS FINANCIÈRES
Les dépréciations d'actifs se sont élevées à 3 829 millions de francs suisses suisses, dont 3 707 millions liés à des actifs opérationnels. Ces dépréciations sont le résultat d'une revue de la valeur d'un grand nombre de marchés et de certaines entités. Cette analyse s'appuie sur une réévaluation réaliste du portefeuille, tenant compte des risques politico-économiques des pays et de l'évolution de la dynamique des marchés. Deux tiers des dépréciations ont concerné l'Algérie, la Malaisie, l'Irak, le Brésil, l'Indonésie et l'Egypte.
Les coûts liés aux réorganisations, litiges, mise en œuvre et autres éléments non récurrentsse sont établis à 461 millions de francs suisses suisses, comparé à 582 millions de francs suisses suisses en 2016. Combinés aux effets des dépréciations d'actifs, il en a résulté une perte opérationnellede 478 millions de francs suisses suisses en 2017, comparé à un bénéfice de 2 963 millions de francs suisses suisses en 2016.
Les frais financiers netspour 2017 ont atteint 958 millions de francs suisses suisses, comparé à 917 millions de francs suisses suisses l'année précédente. La part des charges d'intérêt dans ce montant a baissé de 15 %, à 760 millions de francs suisses suisses, avec un taux d'intérêt nominal moyen de la dette de 4,5 % à fin 2017. Cette amélioration a été plus que contrebalancée par une dépréciation d'actifs financiers et des dépenses non récurrentes liées à des procédures juridiques en cours.
Les impôts sur les résultatsse sont élevés à 536 millions de francs suisses suisses. Hors dépréciation et cessions, le taux d'imposition effectif a été de 30,5 %, globalement stable par rapport à 2016.
La perte nette, reflétant ce qui précède, s'est établie à 1 716 millions de francs suisses suisses, comparé à un bénéfice de 2 090 millions de francs suisses suisses en 2016.
Hors dépréciations d'actifs et cessions, le bénéfice par action a progressé de 11,9 %, à 2,35 francs suisses suisses pour l'exercice. En données publiées, le bénéfice par action s'est élevé à -2,78 francs suisses suisses au titre de 2017.
En 2017, les investissements netsse sont élevés à 1 355 millions de francs suisses suisses. Le cash-flow libres'est établi à 1 685 millions de francs suisses suisses, en hausse de 1,5 % par rapport à l'année précédente. Il en a résulté un taux de conversion en cash, défini comme le cash-flow libre rapporté à l'Ebitda sous-jacent, de 28 %.
En fin d'année, la dette nette s'établissait à 14 346 millions de francs suisses suisses.
RAPPROCHEMENT AVEC LES COMPTES DU GROUPE
Tableau de passage des indicateurs de résultat au compte de résultat consolidé du Groupe LafargeHolcim
Millions CHF 2017 2016 T4 T4
2017 2016
Résultat (478) 2 963 (2 889) 612
d'exploitation
Dotations aux (2 300) (2 343) (588) (693)
amortissements
Dépréciations des (3 707) (62) (3 710) (40)
actifs
opérationnels
Coûts liés aux (461) (582) (296) (315)
réorganisations,
litiges, mise en
œuvre et autres
éléments non
récurrents
Ebitda sous-jacent 5 990 5 950 1 704 1 660
Réconciliation du résultat net avant dépréciations d'actifs et cessions et du résultat net présenté dans les états financiers
Millions CHF 2017 2016 T4 T4
2017 2016
Résultat net (1 716) 2 090 (3 341) 535
Dépréciations (3 501) (62) (3 501) (62)
d'actifs
Gain/(perte) sur 226 583 (84) 114
cessions de sociétés
du Groupe
Résultat net avant 1 560 1 570 244 483
dépréciations
d'actifs et cessions
Résultat net avant 1 417 1 273 270 393
dépréciations
d'actifs et cessions
part du Groupe
Retraitements nets
d'impôts
Réconciliation du cash-flow libre et des cash-flows consolidés du Groupe LafargeHolcim
Millions CHF 2017 2016 T4 T4
2017 2016
Flux de trésorerie 3 040 3 295 2 038 1 779
liés aux opération
d'exploitation
Acquisition (1 522) (1 773) (658) (494)
d'immobilisations
corporelles
Cession 167 137 63 57
d'immobilisations
corporelles
Cash-flow libre 1 685 1 660 1 443 1 342
Réconciliation de la dette nette financière et de l'état consolidé du Groupe LafargeHolcim
Millions CHF 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Passifs financiers courants 3 843 4 976 Passifs financiers non 14 779 14 744 courants Trésorerie et équivalents de (4 217) (4 923) trésorerie Dérivés actifs à court terme (44) (68) Dérivés actifs à long terme (14) (6) Dette financière nette 14 346 14 724
PERFORMANCE FINANCIERE 2016
Millions CHF 2016 Dépréciations 2016 avant
d'actifs dépréciations
& cessions d'actifs
& cessions
Chiffre d'affaires 26 904 26 904
Ebitda sous-jacent 5 950 5 950
Dépréciation & -2 343 -2 343
amortissement
Dépréciations -62 62 -
d'actifs
opérationnels
Restructuration et -582 -582
autres1
Résultat 2 963 62 3 025
d'exploitation
Gain/perte sur 756 -708 48
cessions et autres
éléments hors
exploitation
Quote-part dans 81 81
les résultats des
entreprises
associées
Produits et -917 -9 -926
charges financiers
Résultat net avant 2 882 -655 2 228
impôt
Impôts sur les -835 177 -658
résultats
Résultat net des 43 -43 -
activités
abandonnées
Taux d'imposition 29% 29,5%
effectif
Résultat net 2 090 -521 1 570
Résultat net - 299 -2 297
intérêts
minoritaires
Résultat net - 1 791 -519 1 273
part du Groupe
Bénéfice par 2,96 2,10
action (en CHF)
1incluant litiges, coûts de mise en œuvre liés à la fusion et autres coûts non récurrents.
DÉFINITIONS DES INDICATEURS ALTERNATIFS DE PERFORMANCE
Des indicateurs alternatifs de performance sont utilisés dans ce communiqué pour décrire la performance de LafargeHolcim. L'ensemble de leurs définitions se trouve sur notre site internet.
Mesures Définition
Base comparable Retraite les variations de
périmètre (notamment les cessions
et acquisitions en 2017 et 2016)
et les effets de variation des
taux de change (les chiffres 2017
sont convertis aux taux de change
2016 pour calculer les effets de
change).
Coûts liés aux réorganisations, Eléments significatifs ne pouvant
litiges, mise en œuvre et autres être considérés, en raison de leur
éléments non récurrents nature exceptionnelle, comme
inhérents à la performance normale
du Groupe, tels que les
réorganisations stratégiques, des
éléments importants relatifs à des
amendes antitrust et d'autres
litiges liés aux activités. En
2017 et 2016, ils ont également
inclus des charges directement
liées à la fusion telles que les
honoraires d'avocats, de banques
et autres conseils, les coûts de
personnel relatifs aux plans de
licenciements et les coûts
d'implémentation informatique.
Gain/perte sur cessions et Comprend les gains ou pertes
éléments hors exploitation résultant de la vente de sociétés
du Groupe, d'immobilisations
corporelles et d'autres éléments
hors exploitation qui ne sont pas
directement liés aux activités
opérationnelles normales du
Groupe, tels que gains ou pertes
de réévaluation sur des
participations détenues
précédemment, des conflits
relatifs à des intérêts
minoritaires et autres actions en
justice importantes.
Ebitda sous-jacent Appelé auparavant " Ebitda
opérationnel retraité ", il est
calculé comme suit : +/- Résultat
d'exploitation
- Dotations aux amortissements et
dépréciation des actifs
opérationnels
- Coûts liés aux réorganisations,
litiges, mise en œuvre et autres
éléments non récurrents
Marge d'Ebitda sous-jacent Ebitda sous-jacent divisé par le
chiffre d'affaires net
Résultat net avant dépréciations +/- Résultat net - Gains/pertes
d'actifs et cessions sur cessions de sociétés du Groupe
- Dépréciation de goodwill et
d'actifs
Bénéfice par action (BPA) avant Résultat net avant dépréciations
dépréciations d'actifs et cessions d'actifs et cessions attribuable
aux actionnaires de LafargeHolcim
Ltd., divisé par le nombre moyen
pondéré des actions en
circulation.
Investissements de maintenance et + Investissements pour accroître
de développement (" Capex ") les capacités existantes ou en
créer de nouvelles pour produire,
distribuer ou fournir des services
aux produits existants
(développement) ou pour se
diversifier en nouveaux produits
ou marchés (diversification) +
Investissements pour prolonger la
capacité fonctionnelle d'un
composant particulier, d'un
assemblage, d'un équipement, d'une
ligne de production ou d'une usine
entière, qui pourrait ou non
engendrer un changement dans le
cash-flow
- Cessions d'immobilisations
corporelles
Cash-flow libre Appelé auparavant " cash-flow
libre opérationnel ", il est
calculé comme suit : +/- Flux de
trésorerie liés aux opérations
d'exploitation
- Investissements de maintenance
et de développement
Dette financière nette (" dette + Dettes financières (long terme
nette ") et court terme) y compris dérivés
passifs - Trésorerie et
équivalents de trésorerie
- Dérivés actifs
Besoin en fonds de roulement net + Créances clients + Stocks
+ Charges constatées d'avance et
autres actifs courants
- Dettes fournisseurs
- Impôts courants à payer
- Impôts à payer à long terme
- Autres passifs courants
Capital investi + Besoin en fonds de roulement net
+ Participations dans des
entreprises associées et des
coentreprises
+ Immobilisations corporelles
+ Goodwill
+ Immobilisations incorporelles
+ Impôts différés actifs
+ Actifs de retraite
- Provisions à court terme
- Engagements de retraite à
prestations définies
- Impôts différés passifs
- Provisions à long terme
Résultat net après impôts (" NOPAT +/- Résultat opérationnel net
") (correspondant à l'Ebitda
sous-jacent retraité des dotations
aux amortissements sur les actifs
opérationnels mais excluant la
dépréciation des actifs
opérationnels) - les impôts aux
taux standards (correspondant aux
impôts calculés en appliquant le
taux d'impôt du Groupe au résultat
opérationnel net comme défini
ci-dessus)
Retour sur capital investi (" ROIC Résultat net après impôts divisé
") par le capital investi moyen. Ce
dernier est calculé en ajoutant le
montant à l'ouverture au montant à
la clôture et en divisant la somme
par deux (sur la base de 12 mois
glissants).
Conversion en cash Cash-flow libre divisé par
l'Ebitda sous-jacent
INFORMATIONS ADDITIONNELLES
La présentation des résultats aux analystes ainsi que le rapport annuel sont disponibles sur le site internet de LafargeHolcim à l'adresse suivante : www.lafargeholcim.com
Les états financiers IFRS peuvent être consultés sur le site internetdu Groupe.
Conférence médias :9h00 Conférence analystes : 11h00
Suisse : +41 58 310 5000 Suisse : +41 58 310 5000
France : +33 1 70 91 87 06 Royaume-Uni : +44 207 107
Royaume-Uni : +44 207 107 0613 Etats-Unis : +1
0613 Etats-Unis : +1 631 570 5613
631 570 5613
À propos de LafargeHolcim
LafargeHolcim est le leader mondial des matériaux et solutions de construction au service des maçons, constructeurs, architectes et ingénieurs du monde entier. Le Groupe produit du ciment, des granulats et du béton prêt-à-l'emploi utilisés pour des constructions aussi variées que des logements abordables, des petits projets locaux ou des projets d'infrastructures complexes d'un point de vue technique et architectural. Face aux enjeux de l'urbanisation et à son impact croissant sur la planète et ses habitants, le Groupe développe des produits et solutions de construction innovants, marqués par un fort engagement en matière de développement durable. LafargeHolcim occupe une place de leader dans toutes les régions du monde, emploie environ 80 000 collaborateurs dans plus de 80 pays et dispose d'une présence géographique équilibrée entre les marchés en développement et matures.
Plus d'informations disponibles sur www.lafargeholcim.com
Suivez nous sur Twitter @LafargeHolcim
Avertissement important - déclarations prospectives
Ce document contient des déclarations prospectives, des tendances, cibles ou objectifs selon le cas. Elles ne sauraient être regardées comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Elles portent notamment sur des plans, initiatives, événements, produits, solutions et services, leur développement et leur potentiel. Bien que LafargeHolcim estime que ces déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du présent document, les investisseurs sont alertés sur le fait qu'elles ne constituent pas des garanties quant à la performance future. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations prospectives en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont la plupart sont difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de LafargeHolcim, et notamment les risques décrits dans le rapport annuel de LafargeHolcim disponible sur son site Internet (www.lafargeholcim.com) et les incertitudes liées aux conditions de marché et à la mise en œuvre de nos plans. En conséquence, toute précaution doit être prise dans l'utilisation de ces déclarations prospectives. LafargeHolcim ne prend aucun engagement quant à la mise à jour de ces déclarations prospectives.
1Chiffres à taux de change constants.
Consultez la version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20180301006736/fr/
