Zurich (awp) - Le géant des matériaux de construction Holcim poursuit ses emplettes aux Etats-Unis en rachetant spécialiste des toitures Duro-Last. La transaction valorise la société acquise à 1,3 milliard de dollars.

L'entreprise américaine basée à Saginaw dans le Michigan - notamment spécialisée dans les membranes d'isolation et la quincaillerie pour toitures - génère un chiffre d'affaires annuel de 540 millions de dollars, en croissance à deux chiffres. Elle viendra compléter les activités du groupe zougois dans ce domaine. La transaction devrait permettre de dégager des synergies de 60 millions par an, selon un communiqué publié mardi.

L'acquisition de Duro-Last aura pour effet, dès la première année, d'améliorer le bénéfice par action (BPA) du groupe. Holcim atteindra par ailleurs deux ans plus tôt que prévu des recettes de 4 milliards de dollars dans les activités de toitures. La finalisation de la transaction est attendue pour le deuxième trimestre.

En Amérique du Nord, ce secteur représentant un volume supérieur à 40 milliards de dollars est décrit par Holcim comme étant "hautement rentable". "Duro-Last représente un complément stratégique parfait pour notre activité dans les toitures", a estimé le directeur général (CEO) Jan Jenisch, cité dans le communiqué. Les produits du groupe américain "viennent compléter" ceux de la société de Suisse centrale sur un marché "en croissance rapide" dans cette région, a ajouté le dirigeant.

Ce rachat s'inscrit dans la stratégie 2025 visant à porter à 30% la part du chiffre d'affaires de l'unité Solutions & Products dans l'ensemble des recettes générées par le groupe, contre 19% en 2022. Les analystes de Vontobel sont convaincus que le groupe atteindra cet objectif.

Synergies améliorées

Holcim a annoncé ces derniers mois une série d'acquisitions aux Etats-Unis, notamment fin janvier d'une usine de fibre de verre au groupe Maryland Paper, pour un montant non dévoilé. Le site doit venir compléter les activités de couverture de la multinationale zougoise. Cette dernière avait annoncé auparavant le rachat de 13 carrières de sables et d'agrégats auprès de Pioneer Landscape Centers.

Ces dernières semaines, Holcim s'était aussi porté acquéreur de l'italien Nicem et du français Chrono Chape.

En 2022, outre plusieurs petits rachats, le groupe avait aussi obtenu le feu vert des autorités pour la cession de plusieurs activités dans le ciment, notamment de ses actifs brésiliens repris par Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) et de ses filiales indiennes Ambuja Cements et ACC vendues au groupe Adani pour 6,4 milliards de francs suisses.

"Avec cette acquisition, l'activité toitures est développée conformément à la stratégie" de Holcim, ont souligné les experts de la Banque cantonale de Zurich (ZKB) dans une note. Les synergies ne cessent quant à elles de s'améliorer. Alors qu'elles ne représentaient que 6% des ventes lors du rachat de Firestone en 2021 et 7% avec l'acquisition de Malarkey en 2022, elles s'établissent à 11% à la faveur de la reprise de Duro-Last.

Les investisseurs semblaient aussi apprécier cette opération. Après un début hésitant, l'action Holcim progressait de près de 0,6% à 55,18 francs suisses à contre-courant d'un SMI en recul de 0,25% à 12h45.

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