(Alliance News) - Inchcape PLC a déclaré vendredi qu'elle prévoyait d'émettre une obligation publique de référence afin de refinancer son crédit-relais existant, qui a contribué à financer l'acquisition de Derco.

Le distributeur automobile mondial s'attend à ce que la commercialisation de l'offre commence à la fin de ce mois, et que le prix soit annoncé peu de temps après. BNP Paribas et MUFG ont été mandatés comme coordinateurs globaux, tandis que NatWest Markets et Santander joueront le rôle de teneurs de livre actifs conjoints.

L'émission d'obligations est destinée à refinancer le crédit-relais qui arrive à échéance à la fin de l'année financière. Cette facilité a été utilisée pour financer l'achat de Derco par Inchcape en janvier, pour un montant de 1,3 milliard de livres sterling.

Derco est le plus grand distributeur automobile indépendant d'Amérique latine.

Inchcape a également déclaré vendredi que Moody's lui avait attribué la note Baa2, ou stable, pour ses débuts dans la catégorie des investissements publics.

Moody's a déclaré que la qualité de crédit d'Inchcape bénéficie de son cadre conservateur d'allocation de capital. L'agence a ajouté que la société "a fait ses preuves depuis plusieurs années en générant des flux de trésorerie solides et en prenant des mesures pour préserver ses excellentes liquidités".

Moody's a également déclaré que les bénéfices de la société pour les exercices 2023 et 2024 bénéficieraient de ses initiatives en matière de services de cycle de vie des véhicules et des synergies de Derco, bien qu'elle s'attende à ce que les coûts de mise en œuvre annulent largement les gains initiaux.

"Nous sommes ravis d'avoir obtenu de Moody's une première notation publique solide de Baa2 (stable), qui reflète nos excellents résultats, notre position différenciée sur le marché et notre stratégie de croissance convaincante", a déclaré Adrian Lewis, directeur financier d'Inchcape.

Les actions d'Inchcape se négociaient 2,0 % de moins à 760,00 pence l'unité à Londres vendredi après-midi.

Par Holly Beveridge, journaliste à Alliance News

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