Mais la courte durée des microcrédits et des prêts personnels, généralement de 12 à 18 mois, et les règles de prêt plus strictes dévoilées en novembre 2023 signifient que la pression sur la qualité de leurs actifs ne devrait pas durer plus longtemps, ajoutent-elles.
Les ratios de créances douteuses brutes des banques privées ont augmenté de 1 à 14 points de base au cours de la période octobre-décembre par rapport au trimestre précédent, pour se situer entre 1,42 % et 4,7 % du total des prêts.
L'Inde prévoit une croissance économique de 6,4 % pour l'année qui s'achève en mars, son rythme le plus lent depuis quatre ans.
L'augmentation des prêts douteux qui en résulte et le durcissement des règles de prêt ont rendu les banques prudentes en ce qui concerne les microcrédits, les prêts personnels et les prêts sur cartes de crédit en particulier. Cela a entraîné un ralentissement de la croissance du crédit bancaire en décembre pour le sixième mois consécutif.
Ashok Vaswani, PDG de la Kotak Mahindra Bank, a déclaré lors d'une réunion d'analystes le mois dernier que les tendances en matière d'impayés pour les prêts personnels s'étaient améliorées au cours du trimestre de décembre, tandis que les impayés pour les cartes de crédit avaient atteint un plateau et allaient diminuer au cours des prochains trimestres.
Kotak, le quatrième créancier privé en termes d'actifs, reste attentif aux microcrédits accordés aux emprunteurs dans les zones rurales pour les besoins des petites entreprises, pour lesquels la normalisation des tensions pourrait prendre "au moins un trimestre de plus", a-t-il ajouté.
Selon les analystes, l'économie rurale indienne a souffert de pratiques de prêt agressives et des disruptifs provoqués par les élections nationales et provinciales, ce qui a entraîné une augmentation des défauts de paiement.
Mais la demande rurale a repris au cours des derniers trimestres après une bonne mousson, tandis que la santé financière des grandes entreprises et la demande de prêts hypothécaires - deux moteurs essentiels de la croissance du crédit - restent largement intactes.
IndusInd Bank, le cinquième créancier privé du pays, a été l'un des plus touchés par les défauts de paiement, son ratio de créances douteuses brutes ayant augmenté de 14 points de base à 2,25 % au cours du trimestre de décembre par rapport à la période précédente.
Malgré cela, elle s'attend à ce que la qualité des actifs de son portefeuille de microcrédits commence à se stabiliser à partir du trimestre avril-juin, a déclaré le PDG Sumant Kathpalia lors d'une conférence téléphonique avec les analystes.
La Reserve Bank of India ne s'attend pas non plus à une hausse spectaculaire du taux de créances douteuses du secteur, prévoyant qu'il atteindra 3 % d'ici mars 2026, alors qu'il n'était que de 2,6 % en septembre 2024, son niveau le plus bas depuis 12 ans.
L'indice du secteur bancaire indien est en baisse de 1,4 % cette année, ce qui est inférieur à la perte de 0,4 % de l'ensemble du marché.
Mirae Asset Investment Managers (India) a une opinion positive sur le secteur sur 18-24 mois en raison des valorisations attrayantes, a déclaré son gestionnaire de fonds basé à Mumbai, Gaurav Kochar.
"Le pic de tension dans le segment des prêts non garantis et de la microfinance est largement derrière nous", a-t-il déclaré. "Les créanciers privés se négocient avec une décote par rapport à la moyenne des cinq dernières années sur le rapport prix/valeur comptable, ce qui constitue un élément déclencheur pour acheter."
