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Intel, qui a déjà pris des mesures pour faire d'Altera une société distincte, a lancé un processus de vente de participation dans l'unité au cours des dernières semaines, ont déclaré les sources, ajoutant que les pourparlers sont à un stade précoce et que la société se prépare à recevoir des offres initiales de la part d'acheteurs potentiels dans les semaines à venir.
La société de capital-investissement Francisco Partners a également manifesté son intérêt pour une opération de prise de participation dans Altera et devrait figurer parmi les soumissionnaires, a déclaré l'une des sources.
Les sources, qui ont requis l'anonymat en raison du caractère confidentiel de l'affaire, ont précisé qu'un accord n'était pas garanti.
Intel espère obtenir pour Altera une évaluation à peu près équivalente à ce qu'il a payé pour l'entreprise en 2015, ont dit les sources. On ne sait pas encore quelle part de la participation d'Intel dans Altera sera finalement vendue, mais toute transaction devrait valoir au moins quelques milliards de dollars, ont ajouté les sources.
Pour le trimestre clos le 30 septembre, Intel a déclaré qu'Altera a connu une croissance séquentielle de 14 % pour afficher un chiffre d'affaires de 412 millions de dollars.
"Nous restons concentrés sur la vente d'une participation dans Altera en vue de son introduction en bourse dans les années à venir. À cette fin, nous avons entamé des discussions avec des investisseurs potentiels et nous prévoyons de les conclure au début de 2025", a déclaré Pat Gelsinger, PDG d'Intel, aux analystes lors d'une conférence téléphonique après la publication des résultats la semaine dernière.
Un porte-parole d'Intel a refusé de commenter les remarques de la société lors de la conférence téléphonique. Les représentants de Silver Lake et de Bain ont refusé de commenter, tandis que Francisco Partners n'a pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.
La transaction devrait permettre à Intel de disposer d'une trésorerie plus que nécessaire, alors que la société explore diverses options pour réduire ses coûts globaux en vendant des activités qu'elle ne peut plus se permettre de financer à partir de ses bénéfices autrefois considérables.
Intel a publié des prévisions de revenus optimistes dans son dernier rapport trimestriel, mais son action reste en baisse de plus de 50 % sur l'année, car l'ancien roi de la fabrication de puces n'a pas profité du boom de l'IA et peine à se redresser.
Altera, basée à San Jose en Californie, fabrique une catégorie de puces programmables qui peuvent être réutilisées à la volée pour une variété d'applications, du traitement de vidéos téléchargées sur des sites web à des utilisations dans des équipements militaires et de télécommunications.
Avant d'être rachetée par Intel, Altera faisait fabriquer un grand nombre de ses puces par Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC).
Après le rachat, Intel a prévu de transférer la production de puces d'Altera dans ses propres usines. Selon les experts, ce transfert a eu lieu à un moment où Intel commençait à concéder une avance en matière de fabrication à TSMC.
L'acquisition s'est soldée par un échec pour Intel, car la transition vers ses usines a été longue et coûteuse, et Altera a perdu des parts de marché au profit de son principal rival, Xilinx, qui a été racheté par Advanced Micro Devices.
