La quatrième banque italienne BPER s'est jointe jeudi à une série d'offres publiques d'achat qui secouent le secteur financier du pays, avec une offre de 4,3 milliards d'euros (4,46 milliards de dollars) portant sur l'ensemble des actions de la Banca Popolare di Sondrio.

BPER et Popolare di Sondrio (BPSO) ont en commun leur principal actionnaire, l'assureur Unipol, qui distribue ses produits par l'intermédiaire des deux banques.

BPER a déclaré qu'elle émettrait 29 nouvelles actions pour 20 actions BPSO présentées, ce qui représente une prime de 7,8% sur la base des cours de clôture de jeudi, selon les calculs de Reuters.

BPER a déclaré que la prime était de 6,6 % sur la base des niveaux de clôture de mercredi, mais les actions de BPER et de BPSO ont toutes deux gagné plus de 4 % jeudi.

BPER a déclaré qu'il visait à décrocher au moins 35% du capital de BPSO plus une action afin d'exercer un contrôle sur son rival.

Le bénéfice net de l'entreprise combinée devrait dépasser les 2 milliards d'euros en 2027, a déclaré BPER, ajoutant qu'elle s'attend à ce que l'opération soit finalisée au cours du second semestre 2025.

La capitalisation boursière de BPER, d'environ 9,74 milliards d'euros, représente plus du double de la valeur de marché du créancier de taille moyenne BPSO, qui s'élève à 4,17 milliards d'euros, selon les données du LSEG.

Bien que le patron d'Unipol, Carlo Cimbri, ait précédemment déclaré qu'une fusion entre BPER et BPSO serait "une erreur", on s'attendait largement à ce que le regroupement ait lieu à un moment donné dans l'avenir.

L'offre intervient alors qu'un certain nombre de propositions de rachat non sollicitées sont en passe de redessiner le paysage bancaire italien.

Avant Noël, le concurrent direct de BPER, Banco BPM, a lancé une offre pour le gestionnaire d'actifs Anima Holding et a pris une participation dans Monte dei Paschi di Siena, une banque renflouée, avant de devenir une cible de rachat pour UniCredit.

Puis, au début de l'année, Monte dei Paschi, soutenu par l'État, a lancé une offre hostile de 13,3 milliards d'euros sur l'ensemble des actions de sa prestigieuse rivale Mediobanca.

Les propositions spontanées sont traditionnellement rares dans le secteur financier. Mais Intesa Sanpaolo a ouvert la voie en 2020 en rachetant sa petite rivale UBI après une bataille acharnée.

BPER a annoncé un bénéfice net consolidé ajusté de 1,40 milliard d'euros pour l'ensemble de l'année, a déclaré la banque basée à Modène dans un communiqué séparé.

(1 $ = 0,9634 euros) (Reportage d'Andrea Mandala à Milan et de Gursimran Kaur à Bengaluru ; Rédaction de Shounak Dasgupta et Valentina Za)