Inventiva S A : Document d’enregistrement universel

Société anonyme au capital de 386 302,26 euros Siège social : 50 rue de Dijon, 21121 Daix, France

RCS Dijon 537 530 255

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL

INCLUANT LE

RAPPORT FINANCIER ANNUEL

Le document d'enregistrement universel a été déposé le 15 mars 2021 auprès de l'Autorité des marchés financiers (l'"AMF"), en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement.

Le document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.

Des exemplaires du présent document d'enregistrement universel sont disponibles sans frais au siège d'Inventiva, 50, rue de Dijon, 21121 Daix, France, ainsi qu'en version électronique sur le site Internet d'Inventiva

(www.inventivapharma.com)et sur le site Internet de l'Autorité des marchés financiers(www.amf-france.org).

Le site internet d'Inventiva et les informations qu'il contient ne sauraient être considérés comme partie intégrante d'un prospectus le cas échéant, sauf à être incorporés par référence.

SOMMAIRE

Profil de la Société…….. ……………………………………………………………………………………………………… .. 6

Equipe Dirigeante ……………………………………………………………………………………………………………… .. 8

Chiffre clés ……………………………………………………………………………………………………………………… 10

Historique de la Société ………………………………………………………………………………………… ...………..12

1.

ACTIVITÉS ET MARCHÉS ........................................................................................... 16

1.1

Aperçu des activités ..................................................................................................................................... 16

• 1.1.1 Présentation générale d'Inventiva ........................................................................................................... 16

• 1.1.2 Stratégie de la Société ............................................................................................................................ 23

• 1.1.3 Portefeuille produit de la Société ............................................................................................................ 24

• 1.1.4 Vente et marketing .................................................................................................................................. 43

• 1.1.5 Concurrence ........................................................................................................................................... 43

• 1.1.6 Organisation des activités de recherche et développement .................................................................... 43

• 1.1.7 Droits de propriété intellectuelle .............................................................................................................. 45

• 1.1.8 Fabrication .............................................................................................................................................. 46

1.2

Réglementation et approbation gouvernementales ................................................................................... 47

• 1.2.1 États-Unis - Procédure de la FDA .......................................................................................................... 47

• 1.2.2 Union européenne - Procédure d'approbation de l'EMA ........................................................................ 56

• 1.2.3 Autres processus internationaux d'autorisation de mise sur le marché de médicaments ....................... 59

• 1.2.4 Tarification et remboursement ................................................................................................................ 60

• 1.2.5 Autres lois en matière de santé ayant une incidence sur les ventes, la commercialisation et les autres

activités de la Société ............................................................................................................................................. 61

1.2.6 Règlementation en matière d'investissements étrangers en France ....................................................... 64

1.3

Brevets et Licences ...................................................................................................................................... 64

• 1.3.1 Politique d'innovation .............................................................................................................................. 64

• 1.3.2 Brevets et demandes de brevets ............................................................................................................ 65

• 1.3.3 Contrats de collaboration et de recherches, contrats de licence ............................................................. 71

• 1.3.4 Autres éléments de propriété intellectuelle ............................................................................................. 72

1.4

Contrats importants ...................................................................................................................................... 73

• 1.4.1 Partenariat de recherche avec AbbVie .................................................................................................... 73

• 1.4.2 Contract Research Organization (« CRO ») ............................................................................................ 74

• 1.4.3 Contrat de services ................................................................................................................................. 74

• 1.4.4 Prêt Garanti par l'Etat .............................................................................................................................. 75

2.

FACTEURS DE RISQUES ET CONTROLE INTERNE ................................................. 76

2.1

Facteurs de risques ...................................................................................................................................... 76

• 2.1.1 Risques liés à l'activité de la Société ...................................................................................................... 80

• 2.1.2 Risques liés à la dépendance de la Société à l'égard des tiers .............................................................. 91

• 2.1.3 Risques liés à l'organisation de la Société .............................................................................................. 93

• 2.1.4 Risques règlementaires et juridiques ...................................................................................................... 96

• 2.1.5 Risques financiers ................................................................................................................................. 103

• 2.1.6 Assurances et couvertures de risques .................................................................................................. 106

• 2.1.7 Faits exceptionnels et litiges ................................................................................................................. 112

2.2

Dispositif de contrôle interne et de gestion des risques ......................................................................... 115

• 2.2.1 Contrôle interne et gestion des risques ................................................................................................. 115

• 2.2.2 Principes généraux de contrôle interne et de gestion des risques ........................................................ 115

1

3.

RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE ........................................... 124

3.1

Présentation du Conseil d'administration ................................................................................................ 124

• 3.1.1 Biographie des administrateurs ............................................................................................................. 124

• 3.1.2 Composition du Conseil d'administration .............................................................................................. 129

• 3.1.3 Evolution et équilibre au sein du Conseil d'administration .................................................................... 130

3.2

Fonctionnement du Conseil d'administration et des comités ................................................................ 131

• 3.2.1 Mission et activité du Conseil d'administration ...................................................................................... 131

• 3.2.2 Mission et activité du Comité d'Audit ..................................................................................................... 131

• 3.2.3 Mission et activité du Comité des Rémunérations et de Nomination ..................................................... 133

• 3.2.4 Evaluation du fonctionnement du Conseil d'administration et de ses comités ...................................... 134

3.3

Direction générale ....................................................................................................................................... 135

• 3.3.1 Directeur Général et Directeur Général Délégué .................................................................................. 135

• 3.3.2 Mode d'exercice de la direction générale .............................................................................................. 135

• 3.3.3 Limitation des pouvoirs ......................................................................................................................... 136

3.4

Déclarations relatives au gouvernement d'entreprise ............................................................................. 136

• 3.4.1 Application du Code Middlenext ............................................................................................................ 136

• 3.4.2 Conflits d'intérêts ................................................................................................................................... 137

• 3.4.3 Participation des actionnaires à l'Assemblée générale ......................................................................... 138

• 3.4.4 Informations susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique .............................................. 138

3.5

Rémunérations et avantages ..................................................................................................................... 141

• 3.5.1 Politique de rémunération des mandataires sociaux ............................................................................. 141

• 3.5.2 Rémunérations versées ou attribuées aux dirigeants mandataires sociaux au titre de l'exercice 2020 150

• 3.5.3 Tableaux standardisés des rémunérations des dirigeants et mandataires sociaux .............................. 155

  3.6	Tableau des délégations ............................................................................................................................ 162
  4.	INFORMATIONS COMPTABLES ET FINANCIERES ................................................. 169
  4.1	Présentation générale de l'activité ............................................................................................................ 169
  4.2	Evènements significatifs survenus au cours de l'exercice 2020 ............................................................ 169

• 4.2.1 Activité et portefeuille produits .............................................................................................................. 169

• 4.2.2 Evénements impactant le capital social de la Société ........................................................................... 170

• 4.2.3 Crédit Impôt Recherche ........................................................................................................................ 172

• 4.2.4 Impact sur l'activité dans le contexte de la pandémie COVID-19 .......................................................... 173

4.3

Analyse des résultats ................................................................................................................................. 174

• 4.3.1 Chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation ................................................................................. 174

• 4.3.2 Charges opérationnelles ....................................................................................................................... 175

• 4.3.3 Autres produits et charges opérationnels .............................................................................................. 178

• 4.3.4 Résultat financier .................................................................................................................................. 180

• 4.3.5 Impôts sur les sociétés .......................................................................................................................... 180

• 4.3.6 Résultat net ........................................................................................................................................... 181

4.4

Analyse de la situation financière ............................................................................................................. 181

• 4.4.1 Actif non courant ................................................................................................................................... 181

• 4.4.2 Actif courant .......................................................................................................................................... 182

• 4.4.3 Capitaux propres ................................................................................................................................... 182

• 4.4.4 Passif non courant ................................................................................................................................ 183

• 4.4.5 Passif courant ....................................................................................................................................... 183

4.5

Trésorerie et Capitaux ................................................................................................................................ 183

• 4.5.1 Trésorerie nette ..................................................................................................................................... 183

• 4.5.2 Informations sur les sources de financement ........................................................................................ 184

• 4.5.3 Analyse des flux de trésorerie ............................................................................................................... 187

2

• 4.6 Evènements récents et prochaines étapes clés attendues ..................................................................... 190

• 4.7 Comptes IFRS ............................................................................................................................................. 192

4.7.1. Incorporation par référence des comptes IFRS 2019 et 2018 ............................................................... 192

4.7.2. Comptes IFRS de l'exercice clos le 31 décembre 2020 ........................................................................ 193

4.7.3. Rapport du Commissaire aux comptes sur les comptes sociaux annuels de l'exercice clos le 31

décembre 2020 établis selon les normes IFRS ..................................................................................................... 247

4.8

Autres informations comptables et financières ....................................................................................... 248

4.8.1 Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques au cours de chacun des cinq derniers exercices 248

• 4.8.2 Délais de paiement clients et fournisseurs ............................................................................................ 248

• 4.8.3 Informations fiscales diverses ............................................................................................................... 250

5.

RESPONSABILITE D'ENTREPRISE .......................................................................... 251

5.1

Informations relatives aux conséquences environnementales de la société ........................................ 251

• 5.1.1 Risque général lié au non-respect des dispositions environnementales réglementaires ...................... 252

• 5.1.2 Risque lié à la gestion durable des ressources ..................................................................................... 254

5.2

Informations relatives aux conséquences sociales de la société .......................................................... 257

• 5.2.1 Risque lié à la santé et à la sécurité au travail ...................................................................................... 257

• 5.2.2 Risque lié aux égalités de traitement entre salariés .............................................................................. 260

• 5.2.3 Risque lié aux emplois et compétences ................................................................................................ 261

5.3

Informations relatives aux conséquences sociétales de la société ....................................................... 262

• 5.3.1 Risque lié à la supply chain, relations fournisseurs et sous-traitants .................................................... 262

• 5.3.2 Risque lié à l'éthique des affaires et à la gouvernance ......................................................................... 264

  5.4	Note méthodologique ................................................................................................................................. 265
  5.5	Rapport de l'organisme tiers indépendant ............................................................................................... 267
  6.	AUTRES INFORMATIONS ......................................................................................... 271
  6.1	Capital et actionnariat ................................................................................................................................. 271

• 6.1.1 Capital social ......................................................................................................................................... 271

• 6.1.2 Principaux actionnaires ......................................................................................................................... 274

• 6.1.3 Droits de vote des principaux actionnaires ............................................................................................ 276

• 6.1.4 Déclaration relative au contrôle de la Société ....................................................................................... 276

• 6.1.5 Politique de distribution des dividendes ................................................................................................ 278

• 6.1.6 Acquisition par la Société de ses propres actions ................................................................................. 278

• 6.1.7 Opérations des dirigeants sur les titres de la société ............................................................................ 279

• 6.1.8 Cours de bourse ................................................................................................................................... 280

6.2

Titres donnant accès au capital et options d'achat ................................................................................. 281

• 6.2.1 Bons de souscription d'actions ("BSA") ................................................................................................. 281

• 6.2.2 Bons de souscriptions de parts de créateur d'entreprise ("BSPCE") .................................................... 285

• 6.2.3 Actions attribuées gratuitement ("AGA") ............................................................................................... 286

• 6.2.4 Synthèse des instruments dilutifs détenus par les dirigeants, administrateurs et salariés .................... 289

6.3

Principales dispositions statutaires .......................................................................................................... 293

• 6.3.1 Acte constitutif et statuts ....................................................................................................................... 293

• 6.3.2 Documents accessibles au public ......................................................................................................... 300

6.4

Personnes responsables ............................................................................................................................ 301

• 6.4.1 Attestation du responsable du document d'enregistrement universel ................................................... 301

• 6.4.2 Responsable de l'information financière ............................................................................................... 301

6.5

Commissaire aux comptes ......................................................................................................................... 301

3

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