(Alliance News) - La société d'investissement française Ardian en est aux premiers stades de l'étude d'une offre pour Inwit Spa, le plus grand opérateur de tours de télécommunications d'Italie avec une valeur de marché de 11 milliards d'euros, a rapporté Reuters au cours du week-end.

L'agence cite des sources "informées" sur le sujet en soulignant qu'Ardian, deuxième actionnaire d'Inwit avec 30 % après Vantage Towers AG qui détient 33 %, "souhaite privatiser la société italienne et travaille avec les conseillers de JPMorgan Chase & Co sur une offre potentielle".

L'Europe a vu les investisseurs en infrastructures rivaliser sur ce marché, en partie en raison de leurs rendements stables et de leurs contrats à long terme.

L'année dernière, Deutsche Telekom a vendu 51 % de son activité de tours Funkturm à un consortium formé par la société canadienne Brookfield et la société américaine de capital-investissement DigitalBridge.

Toute offre sur Inwit "pourrait prendre des mois avant de se concrétiser, les préparatifs n'en étant qu'à un stade préliminaire", a déclaré la source à Reuters. Ardian "envisage également la possibilité de faire appel à un co-investisseur pour soutenir financièrement l'offre, compte tenu de la taille de l'investissement".

L'actionnariat de Vantage Towers est un obstacle potentiel à un accord, car la société se considère comme un "détenteur à long terme" d'Inwit, a déclaré l'une des sources, qui a préféré garder l'anonymat.

Ardian, Vantage Towers, Inwit et JPMorgan se sont refusés à tout commentaire, a ajouté Reuters.

Créée à partir des activités de Telecom Italia Spa dans le domaine des tours de téléphonie mobile, Inwit a fusionné en 2020 avec les activités d'antennes de Vodafone en Italie pour créer un géant national responsable de plus de 23 000 tours.

Inwit tire l'essentiel de ses revenus de contrats à long terme conclus avec des opérateurs de téléphonie mobile pour l'hébergement de leurs infrastructures d'antennes mobiles respectives sur leurs pylônes.

Vantage fait elle-même l'objet d'une offre de rachat par une coentreprise formée par Vodafone, actionnaire de Vantage, et un consortium comprenant KKR et Global Infrastructure Partners.

Inwit s'est négocié dans le vert lundi, en hausse de 1,5 pour cent à 11,90 euros par action.

Par Chiara Bruschi, journaliste à Alliance News

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