(Alliance News) - Iren Spa a annoncé jeudi qu'elle avait placé sa première émission d'obligations hybrides subordonnées perpétuelles d'une valeur nominale de 500 millions d'euros.
L'émission a reçu des demandes de souscription représentant près de huit fois le montant offert, pour un total d'ordres de 4 milliards d'euros. La date de règlement est prévue pour le 23 janvier.
La transaction, qui vise à renforcer la structure du capital et à soutenir la flexibilité financière du groupe, est conforme à la stratégie de croissance d'Iren visant à intégrer EGEA, à saisir de nouvelles opportunités inorganiques potentielles ainsi qu'à réaliser les investissements envisagés dans le plan industriel 2024-2030, et confirme l'engagement d'Iren à maintenir sa notation actuelle de qualité " investment grade ", a déclaré la société.
L'obligation, émise en une seule tranche de 500 millions d'euros, est non convertible, subordonnée, perpétuelle et payable uniquement en cas de dissolution ou de liquidation de la société.
Le coupon annuel fixe de 4,5 % sera payé jusqu'à la première date de réinitialisation du 23 avril 2030. À partir de cette date, et à moins qu'il ne soit entièrement remboursé, le titre produira un intérêt égal au taux de référence Euro Mid Swap à cinq ans augmenté d'une marge initiale de 221,2 points de base. La marge augmentera de 25 points de base à partir de 2035 et de 75 points de base supplémentaires à partir de 2050, pour un montant cumulé de 100 points de base. Le coupon fixe est payable annuellement à terme échu en avril, à partir d'avril 2025.
Le prix d'émission est fixé à 99,4 % et le rendement effectif à la première date de réinitialisation est de 4,625 % par an.
Les obligations seront cotées sur le marché réglementé de la Bourse de Dublin et la société s'attend à ce que les agences leur attribuent une note de "BB+" par S&P et de "BB+" par Fitch, ainsi qu'une part de capital de 50 %.
L'action d'Iren a clôturé jeudi en hausse de 3,3 % à 1,99 EUR par action.
Par Giuseppe Fabio Ciccomascolo, Alliance News senior reporter
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