ITISSALAT AL-MAGHRIB S.A.

Notice d'Information

Relative au programme de rachat d'actions en vue de favoriser la liquidité du marché

Proposé à l'Assemblée Générale Ordinaire

prévue le 30 avril 2021

Visa de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux

Conformément aux dispositions de la circulaire de l'AMMC prise en application des dispositions de l'article 281 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée - l'original de la présente notice d'information a été visé par l'AMMC le 13 avril 2021 sous la référence n° VI/EM/005/2021.

Maroc Telecom

SOMMAIRE

ABRÉVIATIONS

3

1

ATTESTATIONS

5

ATTESTATION DU PRÉSIDENT DU DIRECTOIRE

5

LE RESPONSABLE DE L'INFORMATION ET DE LACOMMUNICATIONFINANCIÈRE

5

SOCIÉTÉ CHARGÉE DE L'EXÉCUTION DU PROGRAMME DE RACHAT

5

2

LE PROGRAMME DE RACHAT

6

CADRE JURIDIQUE

6

CONTRAT DE LIQUIDITÉ SUR LA PLACE BOURSIÈRE DE PARIS

7

OBJECTIFS DU PROGRAMME

8

CARACTÉRISTIQUES DU PROGRAMME DE RACHAT

8

2.4.1

TITRES CONCERNÉS

8

2.4.2 PART MAXIMALE DU CAPITAL À DÉTENIR

8

2.4.3 FOURCHETTE DU PRIX D'INTERVENTION (HORS FRAIS D'ACHAT ET DE VENTE)

8

2.4.4 MONTANT MAXIMAL À ENGAGER PAR LA SOCIÉTÉ

9

2.4.5 DURÉE ET CALENDRIER DU PROGRAMME

9

2.4.6

FINANCEMENT DU PROGRAMME

9

2.4.7 MODALITÉS DE RÉALISATION DU PROGRAMME

9

2.4.8 CONTRAT DE LIQUIDITÉ SUR LA BOURSE DE CASABLANCA

11

ELÉMENTS D'APPRÉCIATION DES CARACTÉRISTIQUES DU PROGRAMME

12

2.5.1 FOURCHETTE DE PRIX D'INTERVENTION ET NOMBRE D'ACTIONS À ACQUÉRIR

12

2.5.2 EVOLUTION DU COURS DE BOURSE IAM DEPUIS JANVIER 2020

13

2.5.3 INTERPRÉTATION DES BORNES PROPOSÉES

13

2.5.4 PROPOSITION DE FOURCHETTE DU PRIX D'INTERVENTION

14

2.5.5 INCIDENCE DU PROGRAMME SUR LA SITUATION FINANCIÈRE DE MAROC TELECOM

21

2.5.6 PROGRAMMES DE RACHATS PRÉCÉDENTS

21

2.5.7 APPRÉCIATION DE L'IMPACT DES PROGRAMMES DE RACHAT SUR LE TITRE ET SA VOLATILITÉ

27

2.5.8 TRAITEMENT COMPTABLE ET FISCAL DES RACHATS

29

3

ANNEXES

30

CONVENTION CONCLUE AVEC LA SOCIÉTÉ EN CHARGE DE L'ÉXÉCUTION DU PROGRAMME

30

PROJET DE RÉSOLUTIONS SOUMIS À L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE (PARUTION DU 30 MARS 2021 DANS LE JOURNAL L'ECONOMISTE)

41

Notice d'information - Programme de rachat d'action

2

Maroc Telecom

ABRÉVIATIONS

AGO : Assemblée Générale Ordinaire

AMF : Autorité des Marchés Financiers

AMMC : Autorité Marocaine du Marché des Capitaux

CAC : Cotation Assistée en Continu (indice)

CDMA : Code Division Multiple Access

IAM : Itissalat Al-Maghrib

MAD : Moroccan Dirham

MADEX : Moroccan Most Active shares Index

MASI : Moroccan All Share Index

SA : Société Anonyme

Notice d'information - Programme de rachat d'action

3

Maroc Telecom

AVERTISSEMENT

  • Le visa de l'AMMC n'implique ni approbation du programme de rachat ni authentification des informations présentées. Il a été attribué après examen de la pertinence et de la cohérence de l'information donnée dans la perspective du programme de rachat envisagé ».

Notice d'information - Programme de rachat d'action

4

Maroc Telecom

1 ATTESTATIONS

ATTESTATION DU PRÉSIDENT DU DIRECTOIRE

Le Président du Directoire de Maroc Telecom , Monsieur Abdeslam AHIZOUNE, atteste que, à sa connaissance, au 31 mars 2021 :

  • La société Maroc Telecom détient directement 96 710 de ses propres actions représentant près de 0,01% de son capital social ;
  • La société Maroc Telecom détient indirectement (via ses filiales) 0 de ses propres actions.
    Par ailleurs, il atteste que les données de la présente notice d'information dont il assume la responsabilité, sont conformes à la réalité.
    Elles comprennent toutes les informations nécessaires aux actionnaires pour fonder leur jugement sur le programme de rachat d'actions de la société.
    Elles ne comportent pas d'omissions de nature à en altérer la portée.
    Le Président du Directoire Abdeslam AHIZOUNE Itissalat Al-Maghrib Avenue Annakhil - Hay Riad Rabat, Maroc
    Téléphone : 00 212 (0) 537 28 56 94
    E-mail :relations.investisseurs@iam.ma

LE RESPONSABLE DE L'INFORMATION ET DE LA COMMUNICATION FINANCIÈRE

Monsieur François Vitte

Directeur Général Administratif et Financier

Maroc Telecom

Avenue Annakhil - Hay Riad

Rabat, Maroc

Téléphone : 00 212 (0) 5 37 28 56 94

E-mail :relations.investisseurs@iam.ma

SOCIÉTÉ CHARGÉE DE L'EXÉCUTION DU PROGRAMME DE RACHAT

ROTHSCHILD MARTIN MAUREL, représentée par Monsieur François de Roussy de Sales 29, avenue de Messine 75008 Paris

Téléphone : +33 1 40 74 71 80

E-mail :francois.deroussy@rothschildandco.com

Sous-traitant Rothschild sur la place de Casablanca :

Maroc Services Intermediation (MSIN), représentée par Monsieur Benabderrazik Mohamed Adresse postale : Immeuble Zenith 1,3eme étage, Residence Taoufiq, Sidi maarouf, Casablanca/CP : 20270

Téléphone : +212 522 97 49 61 à 65

E-mail : contact@msin.ma

Notice d'information - Programme de rachat d'action

5

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Maroc Telecom - Itissalat Al-Maghrib published this content on 13 April 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 14 April 2021 14:58:03 UTC.