ITS GROUP : Aurel BGC abaisse sa cible après les semestriels.
Le 29 septembre 2015 à 11:05
Partager
Aurel BGC maintient sa recommandation 'conserver' sur ITS Group et ajuste son objectif de cours de 8,8 à 8,5 euros, après des résultats semestriels en forte baisse, estimant que la mauvaise réaction du titre pourrait offrir des points d'entrée intéressants.
'Si la dégradation était attendue, son ampleur surprend', souligne l'analyste, qui note que dans un contexte d'activité bien orienté (CA en hausse de +3% à 93,3 millions d'euros), le résultat opérationnel courant a reculé de 64% à 1,5 million.
Aurel BGC pointe toutefois un début de deuxième semestre en nette amélioration, marqué notamment par un rebond des taux d'activité sur des bases élevées, aidé par la mise en production de contrats significatifs en juillet.
'Le redressement des taux d'activité constaté depuis juillet est de nature à offrir un levier substantiel. Les axes d'amélioration identifiés sur les activités de négoce et d'hébergement constituent également des leviers d'amélioration', juge l'analyste.
Estimant néanmoins que le rebond attendu des résultats sera insuffisant pour rattraper les résultats du premier semestre, le bureau d'études ajuste son estimation de ROC 2015 de 9,6 à sept millions d'euros, soit une marge de 3,6% sur l'année.
Copyright (c) 2015 CercleFinance.com. Tous droits réservés. Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.
ITS Group est un groupe de conseil en technologies et en expertise des systèmes d'information. Le groupe propose des services dans les domaines des infrastructures informatiques, de l'hébergement, de la sécurité, du conseil en applications et nouvelles technologies, et de la mobilité. ITS Group dispose également d'une expertise applicative spécialisée dans les secteurs de la banque, de l'assurance, de l'énergie et de la santé. Le chiffre d'affaires net se répartit par activité comme suit : - vente, intégration et mise en uvre d'infrastructures informatiques (78 %). Le groupe propose également des services orientés vers le développement d'Internet ou des nouvelles technologies, des services de formation et d'édition de logiciels ; - services d'hébergement et d'infogérance (22%) ; Grâce à des accords de partenariat avec les principaux éditeurs de logiciels du marché (principalement Business Objects, HP, IBM, Lotus, Microsoft, Infovista, Symantec et TraderForce), ITS Group propose des services à très forte valeur ajoutée, garantissant à ses utilisateurs un haut niveau de disponibilité, de sécurité et d'accessibilité de leur système d'information. Le chiffre d'affaires se répartit géographiquement comme suit : France (91%), Suisse (7%) et Belgique (2%).
ITS GROUP 
