Altaris Capital Partners, LLC a acquis 70 % des parts de Veranova pour 325 millions de livres sterling.
Le 01 juin 2022
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Altaris Capital Partners, LLC a conclu un accord pour acquérir une participation de 70% dans Health Business de Johnson Matthey Plc (LSE:JMAT) pour 250 millions de livres sterling le 17 décembre 2021. Health sera vendu pour une valeur d'entreprise de 325 millions de livres sterling, ce qui représente un multiple de transaction implicite de 9,8x l'EBITDA sous-jacent de 33 millions de livres sterling pour les 12 mois au 30 septembre 2021. JM recevra 150 millions de livres en espèces à l'issue de la transaction et conservera une participation d'environ 30 % dans l'entreprise, dont nous espérons réaliser une valeur future supplémentaire importante sous la direction d'Altaris. Un paiement supplémentaire de 50 millions de livres sterling dépendra de la réalisation de certains objectifs de performance au cours des exercices 23 et 24, et 50 millions de livres sterling supplémentaires seront structurés sous la forme d'une obligation de prêt au vendeur, qui sera reportée jusqu'à une sortie future et produira des intérêts au taux de 8 % par an jusqu'à ce point, composés trimestriellement. Au cours de l'exercice clos le 31 mars 2021, Health a réalisé un chiffre d'affaires de 237 millions de livres et un bénéfice d'exploitation sous-jacent de 31 millions de livres. Au 30 septembre 2021, Health avait un actif brut de 553 millions de livres sterling. La transaction est soumise aux approbations réglementaires. La clôture de la transaction est prévue pour la mi-2022. Mark Bardell, Stephen Wilkinson et Nanda Lau de Herbert Smith Freehills LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Johnson Matthey. Citibank International Limited a agi en tant que conseiller financier de Johnson Matthey Plc. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Altaris Capital Partners, LLC. Linklaters LLP a agi en tant que conseiller juridique de Johnson Matthey Plc.
Altaris Capital Partners, LLC a acquis une participation de 70 % dans Veranova pour 325 millions de livres sterling le 1er juin 2022.
Johnson Matthey PLC est une entreprise de technologies durables basée au Royaume-Uni. Les segments de la société comprennent Clean Air, PGM Services, Catalyst Technologies, Hydrogen Technologies et Value Businesses. Le segment Clean Air fournit des catalyseurs pour les systèmes de post-traitement de contrôle des émissions utilisés dans les véhicules légers et lourds alimentés par des moteurs à combustion interne. Le segment PGM Services facilite la transition énergétique en proposant des solutions circulaires, alors que la demande de matériaux critiques rares augmente. Il fournit également un service stratégique au groupe, en soutenant les autres segments par la sécurité de l'approvisionnement en métaux. Le segment Catalyst Technologies permet la décarbonisation des chaînes de valeur chimiques. Le segment des technologies de l'hydrogène fournit des membranes recouvertes de catalyseur qui sont un composant essentiel des piles à combustible et des électrolyseurs. Le segment Value Businesses est un portefeuille d'activités géré de manière à générer de la valeur pour l'actionnaire à partir d'activités considérées comme non essentielles pour l'entreprise.
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