JPMorgan : les reprises de provisions et la banque d'investissement soutiennent les profits
Le 13 octobre 2021 à 14:24
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Première banque américaine à présenter ses résultats, JPMorgan a dévoilé des profits en hausse de 24%, bénéficiant de 2,1 milliards de dollars de reprises de provisions et de sa bonne performance dans la banque d'investissement et la gestion d’actifs. Au troisième trimestre, le bénéfice net a atteint 11,69 milliards de dollars, soit 3,74 dollars par action. Le consensus Refinitiv s’élevait à 3 dollars.
Du fait de la pandémie, les banques américaines ont enregistré en 2020 d'importantes provisions afin de faire face au risque de non-remboursement de crédits. Le scénario pessimiste ne s'est pas concrétisé, elles peuvent désormais reprendre une partie de leurs provisions. Le coût du crédit affiche un solde favorable de 1,5 milliard de dollars en raison de 2,1 milliards de dollars de reprises de provisions.
Les revenus de JPMorgan ont progressé de 1% à 29,647 milliards de dollars, ressortant sous les attentes : 29,79 milliards de dollars. Les produits d'intérêt ont progressé de 1% à 13,2 milliards de dollars du fait notamment de la croissance du bilan.
Le produit net bancaire de l'établissement a été soutenu par la division de banque de financement et d'investissement. Celle-ci a vu son bénéfice net bondir de 29% à 5,6 milliards de dollars pour des revenus en progression de 7% à 12,4 milliards de dollars.
Dans le détail, les revenus de la banque d'investissement se sont envolés de 45% à 3 milliards de dollars soutenus par les marchés primaires actions et le conseil pour les opérations de fusions & acquisitions.
Les revenus tirés des activités de marché ont reculé de 5% à 6,3 milliards de dollars. Le courtage sur les Taux, crédit, changes et matières premières (FICC), a enregistré une chute de 20% de ses revenus à 3,47 milliards de dollars. En revanche, dans le courtage actions, les revenus de JPMorgan ont bondi de 30% à 2,6 milliards.
En gestion d'actifs, le bénéfice a progressé de 36% à 1,194 milliard de dollars.
JPMorgan Chase & Co. figure parmi les principaux groupes bancaires américains. Les revenus (avant éliminations intragroupe) par activité se répartissent comme suit :
- banque d'investissement et de marché (40,2%) : conseil en fusions-acquisitions et en restructuration, augmentation de capital, capital-investissement, interventions sur les marchés d'actions, d'obligations et de produits dérivés, intermédiation boursière, etc. ;
- banque de détail (38,9%) : vente de services financiers classiques et spécialisés (crédit immobilier, crédit automobile, assurance, etc.) au travers d'un réseau de plus de 4 790 agences bancaires. En outre, le groupe développe une activité de vente de cartes de crédit ;
- gestion d'actifs (13,2%) : 3 113 MdsUSD d'actifs sous gestion à fin 2021 ;
- banque commerciale (7,7%).
A fin 2021, le groupe gère 2 462,3 MdsUSD d'encours de dépôts et 1 077,7 MdsUSD d'encours de crédits.
La répartition géographique des revenus est la suivante : Etats-Unis (76,2%), Europe-Moyen Orient-Afrique (13,6%), Asie-Pacifique (7,9%), Amérique latine et Iles Caraïbes (2,3%).