Keppel Corporation Limited (SGX:BN4) (KCL) a accepté de céder une participation de 46% dans Sembcorp Marine Ltd (SGX:S51) (SCM) pour 4,2 milliards de SGD le 27 avril 2022. Keppel Corporation Limited (SGX:BN4) (KCL) a accepté de céder une participation de 49% dans Sembcorp Marine Ltd (SGX:S51) (SCM) pour 4 milliards de SGD le 27 octobre 2022. Keppel Corporation annonce que, sur la base de 33 436 214 314 Actions à distribuer dans le cadre de la Distribution proposée et sur la base des Actionnaires éligibles détenant 1 751 959 918 Actions KCL (à l'exclusion des actions propres) à la Date d'enregistrement, la Distribution proposée sera effectuée sur la base d'environ 19,1 Actions DIS pour chaque Action KCL détenue par les Actionnaires éligibles. Au 20 janvier 2023, le nombre total d'Actions SCM est de 31 389 099 152 (à l'exclusion de 6 223 actions d'autocontrôle). En supposant que le nombre total d'Actions SCM reste le même qu'à la Date d'Enregistrement, 36.848.072.918 Actions de Contrepartie KOM seront émises à la Clôture, dont 33.436.214.314 Actions SCM (représentant 49% du nombre total d'Actions SCM sur une base entièrement diluée immédiatement après la Clôture) seront des Actions DIS. La date d'enregistrement pour la distribution proposée est le 24 février 2023. Initialement, il a été proposé que Keppel Offshore & Marine Ltd ("KOM"), filiale à 100 % de KCL, fusionne avec SCM, de sorte que KOM et SCM soient détenues en tant que filiales à 100 % de Bayberry Limited (l'"Entité combinée"), une nouvelle entité combinée qui sera cotée à la Bourse de Singapour Securities Trading Limited ("SGX-ST"). KCL recevra une participation de 56 % dans l'entité combinée et Keppel distribuera spécifiquement 46 % des actions de l'entité combinée ("DIS") aux actionnaires de Keppel.) aux actionnaires de Keppel et conservera une participation de 10 %, qui sera placée sur un compte séparé, sur la base de l'hypothèse que 39 949 762 557 actions seront émises par l'Entité Combinée à KCL, représentant 56 % du capital social émis et libéré de l'Entité Combinée et que les Actionnaires de SCM recevront, au total, 44 % du capital social émis et libéré de l'Entité Combinée. Plus tard, le 27 octobre 2022, KCL a annoncé la révision de la structure et des conditions du Regroupement proposé et de la Distribution proposée, de sorte que le Regroupement proposé sera effectué par l'acquisition par SCM (et non par l'Entité combinée) de toutes les actions ordinaires du capital social de KOM et que la Distribution proposée sera effectuée par la distribution en nature d'actions ordinaires du capital de SCM (et non de l'Entité combinée) aux Actionnaires.

La transaction est soumise à toutes les approbations réglementaires requises, y compris l'approbation de SGX-ST, l'approbation du Conseil administratif pour la défense économique (Brésil) et l'approbation de la Commission de la concurrence et de la consommation de Singapour, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture. Les actionnaires de KCL ont approuvé la transaction lors de l'assemblée générale extraordinaire qui s'est tenue en décembre 2022. Les actionnaires de SCM ont approuvé la transaction le 16 février 2023. La date prévue pour l'attribution des actions DIS aux actionnaires éligibles dans le cadre de la distribution proposée est le 1er mars 2023. Les transactions proposées, si elles aboutissent, devraient permettre à KCL d'accroître ses bénéfices pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, sur une base pro forma. Boardroom Corporate & Advisory Services Pte. Ltd. est un bureau d'enregistrement des actions de KCL. CLSA Singapore Pte Ltd a agi en tant que conseiller financier du Comité d'audit de KCL. J.P. Morgan Securities Asia Private Limited a agi en tant que conseiller financier de KCL. Credit Suisse (Singapore) Limited est le seul conseiller financier de Sembcorp Marine.

Keppel Corporation Limited (SGX:BN4) a finalisé la scission d'une participation de 49% dans Sembcorp Marine Ltd (SGX:S51) le 1er mars 2023. Dans le cadre de cette opération, 33 436 214 314 millions d'actions Sembcorp, représentant 49 % du nombre total d'actions Sembcorp sur une base entièrement diluée immédiatement après la clôture, ont été distribuées sous la forme d'un dividende en nature aux actionnaires éligibles.