Mr Bricolage a annoncé ce jeudi la signature d'un accord entre ses principaux actionnaires et son concurrent britannique Kingfisher en vue d'un rapprochement. ANPF et la Famille Tabur, respectivement détenteurs de 41,9% et 26,2% du capital, pourraient ainsi céder leurs parts au numéro un européen de la distribution de produits de bricolage pour 15 euros par action, contre 13,37 euros mercredi soir à la clôture. La cotation de Mr Bricolage a été suspendue. Ce montant valorise le groupe à 155,8 millions d'euros, plus 118,3 millions d'euros de dette nette.

Ce rachat sera suivi d'une offre publique d'achat sur le solde des titres en circulation et d'un éventuel retrait de la cote de Mr Bricolage. Le capital du groupe dans les mains du public représentait 19% du total à fin mars 2014, le reste étant aux mains du fonds Fidelity (10,94%) et des salariés ou managers.

Pour Oddo, « l'annonce est assez surprenante compte tenu des différences de modèles entre les groupes ». Kingfisher dispose d'un réseau de succursales quand 85% des magasins de Mr Bricolage sont indépendants. Mais il estime que cela permettrait à Kingfisher de se diversifier et se renforcer sur le marché du commerce de proximité.

Kingfisher, numéro un du secteur en Europe et troisième dans le monde, possède notamment Castorama et Brico Dépôt. Il a réalisé un chiffre d'affaires de 11,125 milliards de livres (13,43 milliards d'euros) en 2013, contre 552,1 millions d'euros pour Mr Bricolage.

(E.B)



Valeurs citées dans l'article : KINGFISHER RGP, MR BRICOLAGE