L'Oreal : L'Oréal va racheter 4% de son capital auprès de Nestlé
Le 08 décembre 2021 à 08:24
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L'Oréal a signé un accord en vue de racheter 22,26 millions de ses propres actions, soit 4% de son capital, à Nestlé. Le prix unitaire de l'action L'Oréal retenu pour cette opération est de 400 euros, soit une décote de 5,8% par rapport au cours de clôture du 7 décembre 2021 et une décote de 2,9% par rapport au prix moyen pondéré par les volumes sur la période du 8 novembre 2021 au 7 décembre 2021 inclus. Le prix total payé à Nestlé s'élèvera ainsi à 8,904 milliards d'euros.
Toutes les actions rachetées par L'Oréal le seront exclusivement à des fins d'annulation, et seront annulées au plus tard le 29 août 2022.
À l'issue de l'opération et après annulation des actions rachetées, la participation de Nestlé au capital de L'Oréal sera réduite de 23,3% à 20,1%.
L'ensemble des autres actionnaires bénéficieront d'un effet relutif dans les mêmes proportions, y compris la famille Bettencourt Meyers, dont la participation au capital de L'Oréal augmentera de 33,3% à 34,7%.
L'Autorité des Marchés Financiers a accordé une dérogation à la famille Bettencourt Meyers à l'obligation de déposer une offre publique obligatoire sur L'Oréal du fait du franchissement du seuil d'un tiers du capital et des droits de vote de la société.
Les administrateurs liés à Nestlé et à la famille Bettencourt Meyers n'ont participé ni aux délibérations ni aux votes du conseil d'administration relatifs à cette opération.
La composition du conseil d'Administration de L'Oréal demeurera inchangée.
L'opération permettra d'optimiser le bilan de L'Oréal en bénéficiant d'excellentes conditions de financement, tout en maintenant une importante marge de manœuvre financière pour assurer le développement futur du groupe.
L'opération aura également un effet relutif sur le bénéfice net par action de L'Oréal de plus de 4% en année pleine. Le rachat sera financé de façon équilibrée par la trésorerie disponible du groupe d'une part, et un endettement nouveau d'autre part.
L'Oréal est le 1er groupe cosmétique mondial. Le groupe propose des produits de soins de la peau (39,9% du CA), des produits de maquillage (19,7%), des produits de soins capillaires (15,4%), des parfums (12,6%), des produits de coloration (8,3%) et autres (4,1%). Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- produits cosmétiques grand public (36,9%) : marques L'Oréal Paris, Garnier, Maybelline New York et NYX Professional Makeup, Stylenanda, Essie, Mixa, etc. ;
- produits cosmétiques de luxe (36,2%) : Lancôme, Kiehl's, Giorgio Armani Beauty, Yves Saint Laurent Beauté, Biotherm, Helena Rubinstein, Shu Uemura, IT Cosmetics, Urban Decay, Ralph Lauren, Mugler, Viktor&Rolf, Valentino, Azzaro, Prada, Takami, A?sop, etc. ;
- produits cosmétiques actives (15,6%) : La Roche-Posay, Vichy, CeraVe, SkinCeuticals, Skinbetter Science, etc. ;
- produits professionnels (11,3%) : L'Oréal Professionnel, Kérastase, Redken, Matrix et PureOlogy.
La commercialisation des produits est assurée au travers de la grande distribution et de la vente à distance, de la distribution sélective, des salons de coiffure et des pharmacies.
A fin 2023, L'Oréal dispose de 37 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : Europe (31,6%), Amérique du Nord (27%), Asie du Nord (25,9%), Asie-Pacifique-Moyen Orient-Afrique (8,4%) et Amérique latine (7,1%).