La tendance de fond est haussière pour Landstar System, Inc. et le timing opportun pour revenir sur le titre. On anticipera ainsi une relance de la dynamique haussière.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
Points forts
● Fondamentalement, avec un ratio "valeur d'entreprise sur chiffre d'affaires" de l'ordre de 1.03 pour l'exercice en cours, la société apparaît faiblement valorisée.
● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.
● Les analystes affichent un optimisme patent concernant les perspectives de chiffre d'affaires et ont récemment revu à la hausse leurs estimations en termes d'évolution de l'activité.
● Sur l'année écoulée, les analystes couvrant le dossier ont revu fortement à la hausse leurs anticipations de bénéfices par action.
● La progression des révisions de bénéfice par action apparaît très positive au cours des derniers mois. Les analystes anticipent désormais une meilleure rentabilité que précédemment.
● Les prévisions des analystes concernant l'évolution de l'activité sont relativement proches. Ceci est la conséquence soit d'une bonne visibilité liée à l'activité du groupe, soit d'une bonne communication de la société avec les analystes.
● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.
Points faibles
● En pourcentage du chiffre d'affaires et sans tenir compte des dotations et amortissements, la société dispose de marges relativement réduites.
● La société apparaît fortement valorisée compte tenu de la taille de son bilan.
● La société ne verse pas ou peu de dividendes et présente par conséquent un rendement faible, voire nul.
● Au cours des douzes derniers mois le consensus des analystes a été fortement revu à la baisse.
Landstar System, Inc. est un fournisseur de solutions intégrées de gestion des transports, basé sur la technologie et ne nécessitant pas d'actifs, qui fournit des services de transport spécialisés à une gamme de clients en utilisant un réseau d'agents, de fournisseurs de capacité tiers et d'employés. La société exerce ses activités dans deux secteurs. Le segment de la logistique du transport fournit une gamme de solutions intégrées de gestion du transport. Les services de transport offerts par la société comprennent le transport de lots complets, de lots partiels et d'autres types de transport par camion, le transport ferroviaire intermodal, le fret aérien, le fret maritime, la livraison terrestre et aérienne accélérée de fret à délai critique, le transport lourd/spécialisé, le transport transfrontalier États-Unis-Canada et États-Unis-Mexique, le transport intra-Mexique, le transport intra-Canada, le transport de marchandises dans le cadre de projets et le courtage en douane. Le secteur de l'assurance se compose de Signature Insurance Company et de Risk Management Claim Services, Inc. Le secteur de l'assurance fournit des services de gestion des risques et des sinistres à certaines filiales d'exploitation de Landstars.
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