Oddo réitère son opinion d'achat sur Lisi et fixe l'objectif de cours à 85 euros, après un contact avec la direction dans le cadre du salon du Bourget.
Le bureau d'études confirme le fort climat de confiance de la profession pour les prochains exercices.
'Backlog garni, nouveaux contrats, montée en cadence, lancement de nouveaux programmes, le contexte est porteur pour les fournisseurs à l'image de Lisi', souligne l'analyste.
Au regard de la poursuite des investissements, du levier d'amélioration des marges, de la montée en charge de Boeing et de l'activité composants de structure, il confirme son scénario d'amélioration de 90pb de la marge opérationnelle courante de la division (16,3% estimé) et de 30pb au niveau groupe (9,6% contre 9,3%).
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LISI S.A. figure parmi les leaders mondiaux de la conception et de la fabrication de fixations et de composants d'assemblage multifonctionnels. Le CA par marché se répartit comme suit :
- aéronautique (51,5% ; n° 3 mondial) : fixations de structure, outillages de pose, fixations moteur, etc. ;
- automobile (37,4%) : fixations de moteurs, vis et écrous de roues, de sécurité, barres de torsion, raccords de freins, fixations de panneaux, etc.
Le solde du CA (11,1%) concerne une activité de fabrication en sous-traitance d'implants médicaux et d'ancillaires.
A fin 2023, LISI S.A. dispose de 42 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (29,4%), Union européenne (25,1%), Amérique du Nord (29,6%) et autres (15,9%).