Les exportateurs ont dû offrir des rabais importants pour encourager les compagnies maritimes et les négociants à transporter leur brut et à braver le risque de sanctions depuis l'invasion totale de l'Ukraine par la Russie en février 2022.
Parmi les restrictions, les États-Unis et l'Union européenne ont imposé un prix plafond de 60 dollars le baril pour les ventes de pétrole russe, ce qui signifie que les expéditeurs et les assureurs occidentaux ne peuvent participer au commerce du pétrole russe que si le pétrole est vendu en dessous de la limite de prix.
Les exportateurs russes ont conclu des accords ce mois-ci pour vendre leur pétrole phare de l'Oural aux raffineurs indiens avec des rabais de 3 à 3,50 dollars par baril par rapport à la référence mondiale du Brent, selon cinq négociants et des responsables des raffineries indiennes.
Il s'agit de la décote la plus faible pour l'Oural depuis que Reuters a commencé à surveiller les prix du pétrole russe en Inde au début de l'année 2023, lorsque la décote atteignait 20 dollars par baril. Cela laisse présager des transactions supérieures au plafond des prix, le Brent se négociant à environ 82 dollars le baril, bien que cela dépende également des coûts de transport.
La réduction de la décote montre que la Russie a réussi à trouver de nouveaux acheteurs pour son pétrole. L'Inde, qui n'applique aucune sanction à l'encontre de Moscou, est devenue le plus gros acheteur de brut maritime russe, devant la Chine et la Turquie, après que les raffineurs européens ont cessé leurs importations.
Elle reflète également l'augmentation du nombre d'expéditeurs transportant du pétrole russe.
"Vous voyez un plus grand nombre de navires qui ont trouvé des moyens de contourner les sanctions en opérant en dehors de la juridiction occidentale", a déclaré Michelle Wiese Bockmann, analyste principale du groupe de données maritimes Lloyd's List Intelligence.
Selon Lloyd's List Intelligence, plus de 630 pétroliers - dont certains ont plus de 20 ans - sont actuellement impliqués dans le transport du pétrole russe, ainsi que du brut iranien sanctionné.
Les opérateurs sont principalement basés en Chine et aux Émirats arabes unis, indique le groupe de données, et représentent environ 14,5 % de l'ensemble de la flotte mondiale de pétroliers.
Avant la guerre en Ukraine, cette flotte de pétroliers fantômes comptait environ 280 à 300 navires, selon Lloyd's List Intelligence.
Le plafonnement des prix a d'abord créé une pénurie de navires pour les ventes de pétrole russe à l'Inde et à la Chine, avec des taux de fret atteignant jusqu'à 20 millions de dollars par navire-citerne pour un voyage aller simple, selon les négociants.
Mais les frais de transport du pétrole russe vers l'Inde sont tombés à environ 5-5,5 millions de dollars en juin, se rapprochant ainsi des niveaux d'avant-guerre. La baisse des coûts de fret signifie que les compagnies pétrolières russes gagnent plus sur les ventes.
Cette baisse intervient alors même que les sanctions américaines contre le groupe de transport maritime russe Sovcomflot ont entraîné la suppression de 15 pétroliers de la flotte de Moscou.
En conséquence, les exportateurs russes ont pu pratiquer des prix plus élevés. Depuis le début de l'année, le prix du pétrole de l'Oural dans les ports de la Baltique s'élève en moyenne à 69,4 dollars le baril, contre 54,8 dollars pour la même période en 2023, selon les données du LSEG.
Le ministère russe de l'énergie n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire de Reuters.
LES SANCTIONS FONCTIONNENT TOUJOURS
Les exportateurs de pétrole russes et le trésor du Kremlin reçoivent toujours moins que ce qu'ils auraient reçu avant le début de la guerre.
Bien que le pétrole russe ne soit pas commercialisé en Europe, une évaluation théorique évalue actuellement le brut de l'Oural à environ moins 10 dollars par baril par rapport à l'indice de référence "Brent daté". Avant la guerre, il s'échangeait généralement en Europe à plus ou moins 1 ou 2 dollars par baril.
Les puissances occidentales affirment que les sanctions ont privé la Russie d'au moins 100 milliards de dollars de revenus pétroliers, en plus de la confiscation de 280 milliards de dollars d'actifs de la banque centrale, selon les estimations d'un membre du Groupe des Sept (G7), dont Reuters a pris connaissance.
Les sanctions ont également entraîné de lourdes pertes pour Gazprom, après que l'Union européenne a fortement réduit les importations en provenance du monopole gazier russe.
Les autorités américaines se sont engagées à rendre plus coûteuses les ventes de pétrole de la Russie par l'intermédiaire de la flotte fantôme. Les responsables occidentaux estiment que la Russie a dépensé au moins 8 milliards de dollars pour renforcer sa flotte clandestine.
"La Russie a investi et continue d'investir des milliards dans de nouvelles infrastructures de transport maritime, y compris de nouveaux navires, afin d'opérer en dehors du régime de plafonnement des prix. Cela aide : l'argent destiné aux pétroliers aurait autrement été destiné aux citernes", a déclaré un porte-parole du Trésor américain.
Le renforcement des sanctions à l'encontre de la Russie a été l'un des principaux sujets abordés par les dirigeants du G7 lors de leur réunion en Italie cette semaine.
TOUJOURS BON MARCHÉ
Même avec une décote plus faible, le brut russe reste moins cher pour les raffineurs indiens que les approvisionnements concurrents en provenance de pays tels que l'Arabie saoudite.
Les achats indiens de pétrole russe ont atteint leur niveau le plus élevé depuis neuf mois en avril, selon les données de suivi des navires. L'Inde est le deuxième importateur mondial de pétrole après la Chine.
"Nous achetons autant de pétrole russe que possible pour réduire les coûts d'importation", a déclaré une source d'un raffineur indien, qui a demandé à ne pas être nommée car elle n'est pas autorisée à parler aux médias.
Le Premier ministre indien Narendra Modi a promis de renforcer les liens énergétiques avec la Russie.
Les autorités chinoises ont également promis un partenariat plus étroit avec Moscou et ont déclaré que la coopération énergétique se développerait face aux tensions croissantes avec l'Occident. (Reportage de Jonathan Saul à LONDRES, Reuters à MOSCOU, Nidhi Verma à NEW DELHI, complément d'information de Timothy Gardner à WASHINGTON ; rédaction de Mark Potter)
