La ministre des finances, Rachel Reeves, a promis jeudi une refonte de la réglementation régissant le secteur financier britannique, "joyau de la couronne", qui, selon elle, a entravé les perspectives mondiales de la City depuis la crise financière mondiale et étouffé la croissance économique du Royaume-Uni.

Selon des extraits de son premier discours à Mansion House communiqués aux médias, Mme Reeves a promis de ne pas tenir pour acquis le statut de centre financier mondial du Royaume-Uni et a annoncé une série de réformes axées sur la croissance afin de mériter et de préserver cette position.

Son discours intervient alors que les dirigeants du secteur se préparent à un éventuel feu de joie de la réglementation à Wall Street au cours du second mandat du président élu Donald Trump, avec des impôts allégés et des règles moins strictes en matière de capital susceptibles de creuser l'écart de revenus entre les banques américaines et leurs concurrentes mondiales.

"S'il est vrai que les gouvernements successifs ont eu raison de modifier la réglementation après la crise financière mondiale, afin de s'assurer qu'elle suivait le rythme de l'économie mondiale de l'époque, il est important que nous tirions les leçons du passé", a-t-elle déclaré.

"Ces changements ont abouti à un système qui a cherché à éliminer la prise de risque. Nous sommes allés trop loin et, par endroits, cela a eu des conséquences inattendues auxquelles nous devons maintenant remédier".

L'ancienne économiste de la Banque d'Angleterre proposera cinq opportunités de croissance prioritaires pour maximiser le potentiel de croissance des services financiers britanniques, à savoir les marchés de capitaux, la fintech, la finance durable, la gestion d'actifs et les services de gros, ainsi que l'assurance et la réassurance, selon les extraits.

Elle a déclaré que la première stratégie de croissance et de compétitivité des services financiers serait publiée au printemps pour servir de feuille de route pour la croissance, cimentant la place du secteur au cœur de la stratégie industrielle décennale du gouvernement.

"Le Royaume-Uni a réglementé pour le risque, mais pas pour la croissance", a déclaré la chancelière, qui a écrit aux décideurs politiques pour leur rappeler leurs responsabilités en matière de croissance et de stabilité du marché.

M. Reeves et le premier ministre Keir Starmer ont promis aux électeurs lors des élections de juillet qu'ils feraient de la Grande-Bretagne l'économie la plus rapide du groupe des Sept, après des années de croissance molle.

INNOVATION

Outre le rééquilibrage des règles visant à limiter les risques, le gouvernement étudie également les moyens d'aider les sociétés financières à réduire les coûts liés à la supervision des jeunes cadres, dans le cadre d'une proposition de réorganisation du régime de certification.

D'autres mesures sont prises pour relancer les marchés de capitaux britanniques en perte de vitesse, avec l'engagement d'établir PISCES d'ici mai 2025 - le premier marché réglementé au monde pour la négociation d'actions de sociétés privées de manière fiscalement avantageuse.

Cette promesse de stimuler l'investissement dans les entreprises britanniques en manque de capitaux complète les plans présentés mercredi pour construire une série de "mégafonds" dans le cadre de ce que le gouvernement a déclaré être le plus grand remaniement des retraites britanniques depuis des décennies.

M. Reeves souhaite consolider une soixantaine de régimes de retraite à cotisations définies et 86 régimes de retraite des collectivités locales en huit structures suffisamment importantes pour financer des projets d'infrastructure ambitieux et des entreprises en croissance qui ne bénéficient pas d'un soutien suffisant.

L'effondrement de la part des actifs nationaux dans les fonds de pension britanniques - qui devraient détenir 1 300 milliards de livres d'actifs d'ici à la fin de la décennie - est généralement considéré comme l'une des principales raisons de la croissance économique morose du pays.

Conscient de l'engagement pris dans son manifeste de faire de la Grande-Bretagne le centre mondial du financement de la transition, M. Reeves a déclaré que le gouvernement s'associerait à la City of London Corporation pour lancer le Conseil du financement de la transition.

Le Trésor publiera également un projet de loi pour une réglementation plus stricte des fournisseurs de notations ESG et une consultation sur la valeur d'une taxonomie verte britannique pour renforcer la confiance des investisseurs dans les entreprises durables.

Le chancelier s'est également engagé à mener une consultation sur les entreprises économiquement importantes qui divulgueront des informations en utilisant les futures normes britanniques en matière de rapports sur le développement durable.

S'attaquant à l'un des plus grands fléaux du secteur financier, Mme Reeves a déclaré qu'elle et les ministres de l'intérieur et des sciences avaient fixé aux entreprises de technologie et de télécommunication la date limite de mars 2025 pour montrer comment elles réduisent la fraude sur leurs plates-formes.