Langkawi Corporation a conclu un accord et un plan de fusion pour acquérir Longboard Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:LBPH) pour 2,4 milliards de dollars le 14 octobre 2024. Selon les termes de l'accord, Lundbeck lancera une offre publique d'achat pour toutes les actions ordinaires en circulation de Longboard, dans le cadre de laquelle les actionnaires de Longboard se verront offrir un paiement de 60,00 $ par action en espèces. La transaction est évaluée à environ 2,6 milliards de dollars en valeur nette et à 2,5 milliards de dollars (environ 17 milliards de couronnes danoises) en numéraire, sur une base entièrement diluée. Si l'offre publique d'achat est réalisée, Lundbeck acquerra toutes les actions ordinaires de Longboard qui n'auront pas été apportées à l'offre publique d'achat par le biais d'une fusion pour la même contrepartie par action que celle qui sera payable dans le cadre de l'offre publique d'achat. La fusion aura lieu dès que possible après la clôture de l'offre publique d'achat. Lundbeck prévoit de financer l'acquisition grâce à ses liquidités existantes et à sa facilité de financement bancaire actuelle. En cas de résiliation, Longboard devra payer à Lundbeck une indemnité de résiliation d'un montant en espèces égal à 86 100 000 $. L'accord de fusion prévoit en outre que Lundbeck devra verser à Longboard une indemnité de résiliation inversée de 158 900 000 $ en espèces au cas où l'accord de fusion serait résilié dans certaines circonstances spécifiques liées aux lois antitrust.

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2024, sous réserve de l'apport d'au moins une majorité du nombre total d'actions avec droit de vote en circulation de Longboard, de l'obtention des autorisations réglementaires requises et d'autres conditions habituelles. Le conseil d'administration des deux sociétés a approuvé la transaction à l'unanimité. Pour Lundbeck, PJT Partners LP agit en tant que conseiller financier exclusif et Alan Zoccolillo, Piotr Korzynski, Randall Sunberg, Kai R. Kramer, Ross Staine, Thomas Asmar, Rod Hunter, Lise Test, Adam Aft, Jessica Greenwald, Sarah Winston, Jessica Wicha, Xin Tao, Amanda Cohen (Londres), Creighton Macy, Kevin Whittam, Barry Thompson et Peter Chan du cabinet Baker McKenzie agissent en tant que conseillers juridiques dans cette transaction. Pour Longboard, Evercore Group L.L.C. et Joshua Thornton, Mark Robinson et Tommaso Verderame de Centerview Partners LLC agissent en tant que conseillers financiers et Kevin Cooper et Steve Przesmicki de Cooley LLP agissent en tant que conseillers juridiques. Robert T. Ishii et Douglas K. Schnell de Wilson Sonsini Goodrich & Rosati ont agi en tant que conseillers juridiques d'Evercore. Longboard Board a reçu un avis de la part d'Evercore Group L.L.C. et de Centerview Partners LLC. Equiniti Trust Company, LLC a agi en tant qu'agent de transfert pour Longboard.
Le 5 novembre 2024, la période d'attente (ou toute prolongation de celle-ci) applicable à l'offre en vertu de la loi HSR aura expiré.
Le 27 novembre 2024, la période de l'offre publique d'achat a expiré et un total de 30 618 257 actions, représentant 88,6 %, ont été déposées. La clôture de l'offre est prévue pour le 2 décembre 2024. La condition de l'offre publique d'achat est qu'au moins une action représentant plus de 50 % des actions avec droit de vote de Longboard en circulation à l'expiration de l'offre publique d'achat soit valablement déposée et non valablement retirée, et que toutes les autres conditions de l'offre publique d'achat aient été remplies. À la suite de la clôture, Longboard deviendra une filiale à 100 % de Lundbeck et les actions ordinaires de Longboard seront retirées de la cote du NASDAQ Global Market.

Langkawi Corporation a finalisé l'acquisition de Longboard Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:LBPH) le 2 décembre 2024.