Les actions européennes ont connu leur meilleure semaine depuis la mi-mars, terminant la journée de vendredi sur une bonne note, grâce à des données américaines optimistes et à l'atténuation des obligations liées à des hausses agressives des taux d'intérêt.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a augmenté pour une troisième session consécutive, clôturant en hausse de 1,5 %, portant les gains hebdomadaires à 3 %. Le DAX allemand a terminé à un sommet de plus d'un mois, en hausse de 1,6 %.

Les valeurs technologiques ont mené les gains parmi les secteurs, avec une hausse de 3,3 %, tandis que les valeurs industrielles et de luxe ont été parmi les plus fortes hausses du STOXX 600.

Un rallye à Wall Bourse, suite à de solides résultats dans les secteurs de la vente au détail et de la technologie, ainsi que des données optimistes sur les dépenses de consommation pour le mois d'avril, ont contribué à calmer certaines inquiétudes concernant le ralentissement de la croissance économique qui avaient ébranlé les marchés. Les données ont également montré que l'inflation américaine a ralenti le mois dernier.

Les banques ont brillé cette semaine, en hausse de 6 %, car les principales banques centrales ont maintenu le cap sur la hausse des taux d'intérêt.

Les banques centrales ont adopté une position de resserrement pour lutter contre l'inflation galopante, laissant les investisseurs inquiets d'un impact probable sur la croissance économique, mais les marchés boursiers ont trouvé un certain répit grâce aux signes indiquant que la politique monétaire pourrait ne pas être plus agressive qu'indiqué.

Le procès-verbal de la réunion de début mai de la Réserve fédérale américaine a montré que la banque pourrait faire une pause après des hausses de 50 points de base au cours des deux prochains mois.

"Les marchés se sentent un peu plus heureux de savoir où les choses vont aller, et aussi que les banques centrales vont se concentrer sur une approche mesurée ... pour créer cet atterrissage en douceur et empêcher les économies de tomber en récession", a déclaré Danni Hewson, analyste financier chez AJ Bell.

Les investisseurs guettent toute mise à jour de la Banque centrale européenne, qui devrait commencer son cycle de hausse en juillet. La directrice Christine Lagarde a signalé que les taux, actuellement à -0,5 %, seront à 0 % ou plus d'ici septembre.

Les inquiétudes concernant la guerre entre la Russie et l'Ukraine qui alimente davantage les prix de l'énergie, et les préoccupations concernant la demande de la Chine dans le cadre des restrictions du COVID-19, ont également pesé sur les actions récemment.

Le STOXX 600 est en passe de terminer le mois de mai en baisse, laissant mars comme le seul mois où il a augmenté cette année.

L'indice londonien FTSE 100 a sous-performé vendredi, les valeurs énergétiques ayant suivi la baisse des prix du pétrole, et les services publics s'inquiétant d'une éventuelle taxe sur les bénéfices exceptionnels.

LSL Property Services a glissé de 4,2 % après avoir déclaré que la hausse de l'inflation affecterait le bénéfice annuel. (Reportage de Susan Mathew à Bengaluru ; édition par Rashmi Aich et Mark Potter)