Le 19 décembre 2021, Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Josemaria Resources Inc. (TSX:JOSE) auprès de Lorito Holdings S.à R.L., Zebra Holdings And Investments S.à R.L. et autres, pour un montant d'environ 630 millions de CAD. Selon les termes de la Transaction, les actionnaires de Josemaria Resources peuvent choisir de recevoir en échange de chaque action ordinaire de Josemaria Resources, 0,1487 d'une action ordinaire de Lundin Mining ou 1,60 CAD en espèces ou toute combinaison de ces deux éléments pouvant être émis à tous les actionnaires de Josemaria Resources. La contrepartie sera assujettie à une contrepartie totale maximale en espèces d'environ 183 millions de CAD et à une contrepartie totale maximale en actions d'environ 39,7 millions d'actions de Lundin Mining, ce qui équivaut à 30 % de la contrepartie de la transaction payable en espèces et à 70 % de la contrepartie de la transaction payable en actions de Lundin Mining, respectivement. Si un événement de frais de résiliation se produit, le Josemaria Resources devra payer au Lundin Mining des frais de résiliation de 20 millions de CAD. Après la réalisation de la transaction, les actions Josemaria seront retirées de la cote de la Bourse de Toronto et du Nasdaq Stockholm.

La transaction sera effectuée au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions et devra être approuvée par (i) 66 % des votes exprimés par les actionnaires de Josemaria Resources. La transaction est soumise aux approbations réglementaires, y compris, mais sans s'y limiter, l'admission à la négociation de la nouvelle Lundin Mining par le TSX, le Nasdaq Stockholm et l'approbation et l'enregistrement par l'autorité de surveillance financière suédoise d'un prospectus suédois préparé par Lundin Mining, et la satisfaction des conditions de clôture habituelles, en plus de l'approbation des actionnaires de Josemaria Resources et du tribunal. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de chacun de Lundin Mining et de Josemaria Resources. Le comité spécial des administrateurs indépendants de Lundin Mining a recommandé à l'unanimité que le conseil d'administration de Lundin Mining approuve la transaction et la conclusion de l'accord d'arrangement. Le comité spécial d'administrateurs indépendants de Josemaria Resources a recommandé à l'unanimité que le conseil d'administration de Josemaria Resources approuve la transaction et la conclusion de l'accord d'arrangement et recommande aux actionnaires de Josemaria Resources de voter en faveur de la transaction. En date du 10 mars 2022, Josemaria Resources a obtenu une ordonnance provisoire de la Cour suprême de la Colombie-Britannique autorisant la tenue de l'assemblée des actionnaires et les questions relatives à la conduite de l'assemblée des actionnaires. En date du 16 mars 2022, l'assemblée des actionnaires de Josemaria Resources est prévue le 21 avril 2022. En date du 24 mars 2022, le prospectus suédois de Lundin Mining pour l'offre proposée de nouvelles actions ordinaires de Lundin Mining aux actionnaires de Josemaria Resources a été approuvé. Le 11 avril 2022, Josemaria Resources Inc. a le plaisir d'annoncer que Institutional Shareholder Services Inc. et Glass, Lewis & Co, deux importantes sociétés indépendantes de conseil en procuration, ont recommandé que les porteurs de titres de Josemaria votent “POUR㝄 ; la résolution spéciale visant à approuver le plan d'arrangement proposé avec Lundin Mining Corporation. En date du 21 avril 2022, les détenteurs de titres de Josemaria ont approuvé la transaction. L'audience du tribunal pour l'ordonnance finale d'approbation de l'arrangement est prévue pour le 26 avril 2022. En date du 26 avril 2022, Josemaria Resources a obtenu une ordonnance finale de la Cour suprême de la Colombie-Britannique. La clôture de la transaction est prévue au début du deuxième trimestre de 2022. En date du 17 février 2022, la transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2022. En date du 24 mars 2022, la transaction devrait être conclue le ou vers le 28 avril 2022.

Morgan Stanley a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité et Andrew Hastings, Mark Bennett, Alex Iliopoulos, Douglas Richardson, Laurie Jessome, Davit Akman et Jennifer Wasylyk de Cassels Brock & Blackwell LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Lundin Mining. Valeurs mobilières TD Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité et Brad Freelan de Fasken Martineau DuMoulin LLP a agi en tant que conseiller juridique du comité spécial de Lundin Mining. BMO Marchés des capitaux a agi comme conseiller financier et fournisseur d'avis sur l'équité auprès de Josemaria Resources et du comité spécial de Josemaria Resources. Peter O'Callaghan et Trisha Robertson de Blake, Cassels & Graydon LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Josemaria Resources. Services aux investisseurs Computershare Inc. a agi comme banque dépositaire de Josemaria Resources.

Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) a complété l'acquisition de Josemaria Resources Inc. (TSX:JOSE) auprès de Lorito Holdings S.à R.L., Zebra Holdings And Investments S.à R.L. et autres le 28 avril 2022. Toutes les conditions ont été satisfaites.