Lucerne (awp) - La Banque cantonale de Lucerne (LUKB) a bouclé 2016 en fanfare, dégageant un bénéfice net de 186,6 mio CHF, en hausse de 3,6% par rapport à l'exercice précédent, le meilleur de ses 166 ans d'histoire, assure-t-elle mardi dans un communiqué. Forte de ce résultat, la direction de l'établissement propose de relever le dividende et confirme ses objectifs à l'horizon 2020.

Les opérations d'intérêts, qui représentent la principale source de revenus de la banque, ont progressé de 5,0% à 318,9 mio CHF. Le produit des activités de commissions en revanche s'est légèrement contracté (-0,3%), à 82,4 mio CHF, alors que celui des activités de négoce s'est envolé de presque un tiers (+31,8%) pour frôler les 30 mio. Au total, le produit d'exploitation a crû de 4,2% pour s'établir à 446,9 mio.

Les charges d'exploitation ont augmenté de 4,6% à 216 mio CHF, essentiellement en raison du développement des effectifs dans le cadre de la mise en oeuvre du plan stratégique 2016-2020, débouchant sur un résultat d'exploitation en hausse de 2,8%, à 210 mio. Le ratio coûts/revenus est quant à lui ressorti à 47,5%, en dessous de la limite de 50% que s'était fixée la direction.

Les prêts à la clientèle, pour l'essentiel hypothécaires, ont enflé de 5,2% pour s'établir à 26,82 mrd CHF au bouclement de l'exercice sous revue. La somme de bilan s'est étoffée de 4,85% à 34,86 mrd CHF. Les fonds propres ont pris 3,7%, à 2,58 mrd.

Les actifs sous gestion (AuM) se sont étoffés dans des proportions similaires, à 28,16 mrd CHF. L'afflux net d'argent (NNM) s'est monté à 838 mio CHF, contre 668 mio en 2015.

DIVIDENDE RELEVÉ, OBJECTIFS CONFIRMÉS

Au vu de ces résultats, le conseil d'administration propose de relever le dividende de 0,50 CHF à 11,50 CHF par action au titre de l'exercice écoulé, ce qui correspond à un ratio de distribution de 52,2%, dans le bas de la fourchette visée (50-60%). En sa qualité d'actionnaire principal, le canton de Lucerne verra affluer dans ses caisses plus de 70 mio CHF, auxquels s'ajouteront près de 9 mio d'impôts communaux.

"Après une année, la LUKB est en bonne voie pour remplir tous les objectifs quantitatifs de sa stratégie 2016-2020", s'est félicité le président de son conseil d'administration, Mark Bachmann, cité dans le communiqué. D'ici 2020, la banque vise un bénéfice cumulé de 950 mio CHF.

Pour l'exercice en cours, la direction de la LUKB se dit "prudemment optimiste" et table sur un résultat de l'ordre de celui de 2017, indiquant que la hausse des charges d'exploitation et des amortissements devrait être compensée par une nouvelle amélioration sur le front des opérations d'intérêts.

La banque de Suisse centrale entend également réduire une nouvelle fois ses charges de couverture des risques de taux, a affirmé son directeur financier (CFO), Marcel Hurschler, lors de la conférence de bilan. Après avoir été "prise à contrepied" en 2015 par la Banque nationale suisse (BNS), elle est parvenue à diviser ce poste de moitié en 2016, pour le ramener à 30 mio CHF, a rappelé le CFO.

En dépit d'une concurrence toujours plus rude, la LUKB espère augmenter en 2017 le volume des crédits. "Nous voulons également être compétitifs face aux assurances-vie et aux autres concurrents", a affirmé M. Hurschler.

SOLIDITÉ ET RÉSISTANCE SALUÉES

Du côté des analystes, on salue la solidité des résultats et de la capitalisation de la LUKB. Le ratio de fonds propres a progressé d'un point de pourcentage, à 17,1%, soit 4% au-dessus des exigences du régulateur et dans le haut de la fourchette visée (14-18%), rappelle l'analyste Dominik Meyer, de la banque Vontobel.

Pour son confrère Michael Kunz, de la Banque cantonale de Zurich (ZKB), la copie rendue par la LUKB souligne une nouvelle fois la résistance du modèle d'affaires de l'établissement. L'expert souligne le haut niveau de réserves dont dispose la banque (92,5 mio CHF) pour faire face aux risques bancaires généraux, qui l'assure de ne pas avoir à revoir ses prévisions de gains à la baisse.

Les résultats ont également été bien accueillis par les investisseurs. A 14h45, la nominative LUKB progressait de 0,5% à 408,75 CHF, légèrement mieux que la moyenne du marché (SPI), qui avançait marginalement (+0,04%).

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