LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton : Tiffany et LVMH sauvent leur fusion en réduisant le prix
Le 29 octobre 2020 à 10:15
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PARIS (Reuters) - Tiffany et LVMH ont annoncé jeudi avoir conclu un accord sur la réduction du prix d'achat du joaillier américain par le groupe français de luxe.
Le prix de l'offre d'achat est ramené à 131,50 dollars par action, précisent les deux sociétés dans un communiqué, contre 135 dollars par action prévu initialement.
A ce prix, LVMH bénéficie d'une remise de 425 millions de dollars, soit environ 3% du prix d'achat initial de quelque 16 milliards de dollars (13,5 milliards d'euros).
Les autres modalités du projet de fusion sont inchangés et l'accord annoncé jeudi "met un terme à l'ensemble des actions judiciaires opposant devant la Cour du Delaware LVMH et Tiffany", précisent-ils.
LVMH et Tiffany étaient en conflit depuis que le groupe dirigé par Bernard Arnault a annoncé début septembre qu'il ne pouvait pas "en l'état" mener à bien son projet de rachat, reprochant à l'américain des erreurs de gestion et des performances commerciales insuffisantes. Chacun d'eux avait engagé une procédure judiciaire contre l'autre.
L'acquisition de Tiffany, qui devrait être finalisée début 2021, permettra à LVMH d'étoffer sa division la moins importante, les montres et joaillerie, au sein de laquelle figurent déjà les marques Bulgari et Tag Heuer, et de se développer dans l'un des domaines les plus dynamiques du secteur du luxe tout en renforçant sa présence aux Etats-Unis.
A la Bourse de Paris, l'action LVMH progressait de 0,65% à 404,75 euros à 10h06. A Wall Street, Tiffany a terminé mercredi à 129,95 dollars.
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE est le leader mondial des produits de luxe. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- articles de mode et de maroquinerie (48,9%) : marques Louis Vuitton, Kenzo, Celine, Fendi, Marc Jacobs, Givenchy, etc. ;
- montres et bijoux (12,7%) : marques Bulgari, TAG Heuer, Zenith, Hublot, Chaumet, Fred, Tiffany, etc. ;
- parfums et produits cosmétiques (9,6%) : parfums (marques Christian Dior, Guerlain, Loewe, Kenzo, etc.), produits de maquillage (Make Up For Ever, Guerlain, Acqua di Parma, etc.), etc. ;
- vins et spiritueux (7,7%) : champagnes (marques Moët & Chandon, Mercier, Veuve Clicquot Ponsardin, Dom Pérignon, etc. ; n° 1 mondial), vins (Cape Mentelle, Château D'Yquem, etc.), cognacs (notamment Hennessy ; n° 1 mondial), whisky (notamment Glenmorangie), etc.
Le solde du CA (21%) concerne essentiellement une activité de distribution sélective assurée au travers des chaînes Sephora, DFS et des grands magasins Le Bon Marché et La Samaritaine.
A fin 2023, la commercialisation des produits est assurée au travers d'un réseau de 6 097 magasins dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (7,9%), Europe (16,4%), Japon (7,3%), Asie (30,8%), Etats-Unis (25,3%) et autres (12,3%).