Lydec S A : Note d'information Offre publique de retrait visée par l'AMMC

Le 16 septembre 2022 à 11:40

NOTE D'INFORMATION

OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT OBLIGATOIRE VISANT LES ACTIONS DE LYDEC A L'INITIATIVE DE VEOLIA ENVIRONNEMENT SA AGISSANT DE CONCERT AVEC VIGIE 50 AS

Initiateurs

Société visée

Nature de la note d'information Nombre d'actions visées

Prix Par Action

Montant maximum del'offre

Durée de l'offre

Veolia Environnement agissant de concert avec VIGIE 50 AS

Lydec

Note préparée par les initiateurs uniquement

L'ensemble des actions non détenues par les initiateurs, soit 127 113 actions

262 MAD à la suite du détachement et au paiement du dividende de 8 MAD relatif à l'exercice 2021

33 303 606 MAD

Du 23/09/2022 au 06/10/2022 inclus

Organisme conseil et	Organisme chargé de	Organismes chargés de la
coordinateur global	l'enregistrement de	collecte des ordres
	l'opération
		Toutes les banques et
		sociétés de bourse
	Evaluateur indépendant
	N. Amar Audit & Consulting
	« N2AC »

Visa de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC)

Conformément aux dispositions de la circulaire de l'Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC), prise en application de l'article 36 de la Loi 26-03 relative aux offres publiques sur le marché boursier telle que modifiée et complétée, l'original de la présente note d'information a été visé par l'AMMC en date du 15/09/2022 sous la référence VI/EM/025/2022

AVERTISSEMENT

Le visa de l'AMMC n'implique ni approbation de l'opportunité de participer à l'Offre ni authentification des informations présentées. Il a été attribué après examen de la pertinence et de la cohérence de l'information donnée dans la perspective de l'Offre proposée.

Note d'information - Offre publique de retrait obligatoire visant les actions de Lydec

Sommaire
PARTIE I.		ATTESTATIONS ET COORDONNEES .........................................................................................................	7
I.	INITIATEURS DE L'OFFRE ............................................................................................................................................	8
II.	PRESIDENT DIRECTEUR GENERAL DE LA SOCIETE VISEE - LYDEC ................................................................................	9
III.	COMMISSAIRES AUX COMPTES ...................................................................................................................................	10
IV.	L'ORGANISME CONSEIL .............................................................................................................................................	13
V.	LE CONSEILLER JURIDIQUE ........................................................................................................................................	14
VI.	L'EVALUATEUR INDEPENDANT .................................................................................................................................	15
VII.	LES RESPONSABLES DE L'INFORMATION ET DE LA COMMUNICATION FINANCIERES ......................................................	16
PARTIE II.		PRESENTATION GENERALE DE L'OFFRE PUBLIQUE DE RETRAIT ..................................................	17
I.	CONTEXTE DE L'OFFRE..............................................................................................................................................	18
II.	CADRE LEGAL DE L'OFFRE ........................................................................................................................................	18
III.	OBJECTIFS DE L'OFFRE .............................................................................................................................................	19
IV.	ACCORDS POUVANT AVOIR UNE INCIDENCE SUR L'OFFRE ..........................................................................................	19
PARTIE III.		TENEUR DE L'OFFRE ..................................................................................................................................	20
I.	TITRES VISES PAR L'OFFRE........................................................................................................................................	21
II.	IMPACT DE L'OFFRE ..................................................................................................................................................	21
III.	SEUIL DE RENONCIATION ET AUTRES CONDITIONS SUSPENSIVES .................................................................................	21
PARTIE IV.	ELEMENTS D'APPRECIATION DU PRIX DE L'OFFRE...........................................................................	22
I.	EVALUATION DES TITRES VISES PAR L'OFFRE ............................................................................................................	23
II.	SYNTHESE DE L'EVALUATION ET ELEMENTS D'APPRECIATION DU PRIX .......................................................................	30
III.	EVOLUTION DU COURS BOURSIER DU TITRE LYDEC ....................................................................................................	31
PARTIE V.		MODALITES DE L'OFFRE...........................................................................................................................	32
I.	CALENDRIER DE L'OFFRE..........................................................................................................................................	33
II.	MODALITES DE PARTICIPATION A L'OFFRE ................................................................................................................	33
III.	MODALITES DE TRAITEMENT DES ORDRES .................................................................................................................	35
IV.	ACTIONS DETENUES ET NON APPORTEES A L'OFFRE....................................................................................................	37
PARTIE VI.	INITIATEURS DE L'OFFRE .........................................................................................................................	38
I.	IDENTIFICATION DES INITIATEURS .............................................................................................................................	39
II.	INFORMATIONS SUR LES INITIATEURS ........................................................................................................................	40
III.	LIEN DES INITIATEURS AVEC LA SOCIETE VISEE..........................................................................................................	45
Note d'information - Offre publique de retrait obligatoire visant les actions de Lydec	3


PARTIE VII.	INTENTIONS DES INITIATEURS ..............................................................................................................	47
I.	INTENTIONS DES INITIATEURS ...................................................................................................................................	48
II.	FINANCEMENT DE L'OFFRE ........................................................................................................................................	49
PARTIE VIII.	AVIS DES ORGANES DE GOUVERNANCE ..............................................................................................	50
I.	AVIS DES ORGANES DES INITIATEURS ........................................................................................................................	51
PARTIE IX.	ANNEXES ......................................................................................................................................................	55
I.	MODELE DU BULLETIN D'ORDRE DE VENTE ................................................................................................................	56

Note d'information - Offre publique de retrait obligatoire visant les actions de Lydec

ABREVIATIONS

AMMC	Autorité Marocaine du Marché des Capitaux

ANR	Actif Net Réévalué

β	Bêta

BFR	Besoin en Fonds de Roulement

CA	Chiffre d'Affaires

CMPC	Coût Moyen Pondéré du Capital

DCF	Discounted Cash-Flow

EBIT	Earnings before interest & taxes

EUR	Euros

FCP	Fonds Commun de Placement

FP	Fonds Propres

HT	Hors Taxes

IR	Impôt sur le Revenu

IS	Impôt sur les Sociétés

JAL	Journal d'Annonces Légales

KMAD	Millier(s) de Dirhams

MAD	Dirham Marocain

MASI	Moroccan All Shares Index

MMAD	Million(s) de Dirhams

M€	Million(s) d'Euros

n	Nombre d'années

NA	Non applicable

ND	Non disponible

NOPAT	Net Operating Profit After Tax

NS	Non significative

OCS	Outil de Centralisation des Souscriptions

OPA	Offre Publique d'Achat

OPC	Organismes de Placements Collectifs

OPR	Offre Publique de Retrait

OPCVM	Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières

PER	Price to Earnings ratio

RN	Résultat Net

Rf	Taux sans risque

SA	Société Anonyme

SICAV	Société d'Investissement à Capital Variable

TVA	Taxe sur la Valeur Ajoutée

Var.	Variation

VE	Valeur d'Entreprise

VT	Valeur Terminale

WACC	Weighted Average Cost of Capital

Note d'information - Offre publique de retrait obligatoire visant les actions de Lydec

Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

Attachments

Original Link
Original Document
Permalink

Disclaimer

Lydec SA published this content on 16 September 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 16 September 2022 09:39:00 UTC.

	Varia. 1 janv.	Capi.
NEXTERA ENERGY	+5,38 %	131 Md
SOUTHERN COMPANY	+0,64 %	76,34 Md
IBERDROLA, S.A.	-4,84 %	75,04 Md
DUKE ENERGY CORPORATION	-1,14 %	72,9 Md
ENEL S.P.A.	-12,75 %	62,52 Md
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+57,29 %	58,42 Md
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+1,65 %	42,78 Md
DOMINION ENERGY, INC.	+3,34 %	40,47 Md
GE VERNOVA INC.	0,00 %	36,66 Md

Varia. 1 janv.

Capi.

NEXTERA ENERGY

+5,38 %

131 Md

SOUTHERN COMPANY

+0,64 %

76,34 Md

IBERDROLA, S.A.

-4,84 %

75,04 Md

DUKE ENERGY CORPORATION

-1,14 %

72,9 Md

ENEL S.P.A.

-12,75 %

62,52 Md

CONSTELLATION ENERGY CORPORATION

+57,29 %

58,42 Md

AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.

+1,65 %

42,78 Md

DOMINION ENERGY, INC.

+3,34 %

40,47 Md

GE VERNOVA INC.

0,00 %

36,66 Md

Lydec S.A. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	22/03	CI
Lydec S.A. annonce ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2021	17/09/21	CI
Lydec S.A. annonce ses résultats pour l'année complète se terminant le 31 décembre 2020	26/05/21	CI

Lydec S.A.

Actions

LYD

MA0000011439

Services aux collectivités d'électricité

Lydec S A : Note d'information Offre publique de retrait visée par l'AMMC

Dernières actualités sur Lydec S.A.

Graphique Lydec S.A.

Profil Société

Secteur Services aux collectivités d'électricité - Autres