AdvancedAdvT Limited (LSE:ADVT) a proposé aux actionnaires d'acquérir les 90,2% restants de M&C Saatchi plc (AIM:SAA) pour environ 160 millions de livres sterling le 7 janvier 2022. AdvancedAdvT Limited a proposé une offre révisée pour l'acquisition des 90,2% restants de M&C Saatchi plc pour environ 200 millions de livres sterling le 19 janvier 2022. AdvT proposerait à chaque actionnaire de M&C Saatchi 1,86 nouvelle action ordinaire AdvT pour chaque action ordinaire M&C Saatchi. La proposition est conditionnée, entre autres, à la recommandation des administrateurs indépendants de M&C Saatchi. L'opinion initiale des Administrateurs indépendants est que cette proposition d'actions entières n'articule pas une stratégie alternative pour le bénéfice des parties prenantes de la Société au-delà d'un changement initial de contrôle de M&C Saatchi. En outre, la proposition ne reflète pas la valeur de l'entreprise et ses perspectives d'avenir et transférerait de manière disproportionnée la valeur des actions des actionnaires de M&C Saatchi aux actionnaires d'AdvT. Dans l'intervalle, il est conseillé aux actionnaires de M&C Saatchi de ne prendre aucune mesure. M&C Saatchi plc a rejeté l'offre en déclarant qu'elle ne reflète pas la valeur et le potentiel de M&C Saatchi plc aux cours actuels du marché le 7 janvier 2021. Suite à son annonce du 7 janvier 2022 concernant son intérêt pour l'exploration d'une fusion par échange d'actions avec M&C Saatchi plc, la société confirme que, après avoir rencontré M&C le 17 janvier 2022 et réfléchi aux commentaires fournis par M&C sur notre proposition initiale. La Société a proposé un ensemble de conditions améliorées le 19 janvier 2022. Selon la Proposition révisée, AdvT proposerait à chaque actionnaire de M&C Saatchi 2,245 nouvelles actions ordinaires AdvT pour chaque action ordinaire M&C Saatchi. En outre, AdvT a suggéré une structure alternative dans laquelle AdvT offrirait à chaque actionnaire de M&C Saatchi 1,633 nouvelles actions ordinaires AdvT pour chaque action ordinaire M&C Saatchi et 40 pence en espèces (la "Proposition alternative"), soit une valeur globale inférieure pour une action ordinaire M&C Saatchi à celle qui serait proposée dans le cadre de la Proposition révisée. La conclusion des administrateurs indépendants est que la proposition révisée et la proposition alternative continuent à sous-évaluer de manière significative la société et ses perspectives ; les administrateurs indépendants ont donc informé AdvT le 23 janvier qu'ils ont rejeté à l'unanimité la proposition révisée. Conformément à la règle 2.6(a) du City Code on Takeovers and Mergers (le "Code"), AdvancedAdvT Limited ("AdvT") est tenu, au plus tard le 3 février 2022 à 17h00, soit d'annoncer son intention ferme de proposer une offre sur M&C Saatchi, soit d'annoncer qu'il n'a pas l'intention de proposer une offre. AdvT a également indiqué qu'elle augmenterait sa proposition alternative entièrement en actions de sorte que les actionnaires de M&C Saatchi recevraient 2,347 nouvelles actions ordinaires AdvT pour chaque action ordinaire M&C Saatchi. Le 14 juin 2022, AdvancedAdvT a proposé un document d'offre final et le conseil d'administration de M&C Saatchi l'examine avec les conseillers financiers de la société. À compter du 3 mars 2022, l'AdvancedAdvT est tenu soit d'annoncer une intention ferme de faire une offre sur M&C Saatchi, au plus tard le 31 mars 2022 à 17h00, soit d'annoncer qu'il n'a pas l'intention de faire une offre. À compter du 23 mars 2022, M&C Saatchi a nommé Brett Dawson, fondateur de son agence média, Bohemia, à un rôle mondial visant à accélérer la croissance de ses capacités média et commerce. Au 31 mars 2022, prolongez jusqu'au 28 avril la date limite pour qu'AdvancedAdvT Ltd annonce sa ferme intention de proposer une offre de rachat ou de se retirer.

Nick Westlake, Stuart Ord, Hugo Rubinstein et Iqra Amin de Numis Securities Limited et Neil Patel, Benjamin Cryer, Edward Phillips et Will King de Liberum Capital Limited ont agi en tant que conseillers financiers de M&C Saatchi plc. Christopher Baird, Alex Wright et Carlton Nelson de Investec Bank plc ont agi en tant que conseillers financiers d'AdvancedAdvT.

AdvancedAdvT Limited (LSE:ADVT) a annulé l'acquisition de M&C Saatchi plc (AIM:SAA) auprès de Paradice Investment Management LLC et autres le 14 juin 2022. L'opération a été annulée par les administrateurs de M&C Saatchi qui ont rejeté à l'unanimité et sans équivoque l'offre hostile non sollicitée d'ADV, au motif, entre autres, que l'offre d'ADV sous-évaluait considérablement M&C Saatchi et ses perspectives d'avenir.