Mapletree Commercial Trust (SGX:N2IU) a conclu un plan d'arrangement fiduciaire pour acquérir Mapletree North Asia Commercial Trust (SGX:RW0U) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 4,14 milliards de SGD le 31 décembre 2021. Conformément à l'offre d'annonce de la transaction, Mapletree Commercial Trust (SGX:N2IU) a accepté d'acquérir Mapletree North Asia Commercial Trust (SGX:RW0U) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 4,2 milliards de SGD. Les détenteurs de parts de Mapletree North Asia Commercial Trust recevront une contrepartie de 1,1949 SGD par action, satisfaite soit par 0,5963 nouvelles unités MCT à un prix d'émission de 2,0039 SGD par unité Mapletree North Asia Commercial Trust, soit par une combinaison de 0,5009 unités de contrepartie et 0,1912 SGD en espèces. Après la transaction, l'entité combinée sera nommée Mapletree Pan Asia Commercial Trust. La contrepartie globale du plan est de 4 215,6 millions de SGD, comprenant une combinaison de pas plus de 417,3 millions de SGD en espèces et le montant restant en parts de contrepartie. La contrepartie en espèces sera financée par le prélèvement de 237,9 millions SGD de dette d'acquisition et l'émission de 200,0 millions SGD de titres perpétuels. Le 21 mars 2022, une autre option en espèces de 1,1949 SGD par action a été ajoutée à la transaction pour les porteurs de parts de Mapletree North Asia Commercial Trust. L'introduction de l'option alternative de contrepartie uniquement en espèces entraînera une augmentation du besoin maximal en liquidités d'environ 417,3 millions de SGD à 2,6 milliards de SGD. Mapletree Commercial Trust. Mapletree Commercial Trust émettrait jusqu'à 1 094 millions d'unités d'offre préférentielle afin de lever un produit brut pouvant atteindre 2,2 milliards SGD pour financer la transaction.

La transaction est soumise aux approbations réglementaires, à l'approbation de tiers, à l'octroi de l'ordonnance de la haute cour de la République de Singapour et à l'approbation des actionnaires de Mapletree Commercial Trust et de Mapletree North Asia Commercial Trust. Le 21 mars 2022, une autre condition d'approbation de principe de la SGX-ST pour l'inscription et la cotation des unités de contrepartie et des unités d'offre préférentielle est ajoutée à la fusion. Une approbation de principe a été obtenue le 25 avril 2022 de la part de Singapore Exchange Securities Trading Limited pour l'inscription et la cotation d'un maximum de 2 114 millions de Parts de contrepartie et d'un maximum de 1 094 millions de Parts d'offre préférentielle sur le tableau principal de la SGX-ST. Au 1er juin 2022, l'approbation de principe de la Singapore Exchange Securities Trading Limited pour le retrait proposé de MNACT de la liste officielle de la SGX-ST a été reçue. La clôture de la transaction est prévue pour la fin du mois de mai 2022. En date du 7 juillet 2022, la transaction est sanctionnée par le tribunal et devrait se terminer le 21 juillet 2022. DBS Bank Ltd. et Australia and New Zealand Banking Group Limited (ASX:ANZ) ont agi comme conseillers financiers de Mapletree Commercial Trust et The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (Singapour) et Deloitte & Touche Corporate Finance Pte Ltd. ont agi comme conseillers financiers de Mapletree North Asia Commercial Trust.

Mapletree Commercial Trust (SGX:N2IU) a complété l'acquisition de Mapletree North Asia Commercial Trust (SGX:RW0U) auprès d'un groupe d'actionnaires le 21 juillet 2022. Le nom de Mapletree Commercial Trust sera changé en Mapletree Pan Asia Commercial Trust à compter du 3 août 2022.
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