Maurel & Prom progresse de 1,76% à 2,89 euros. La "junior pétrolière" a formulé une offre de 257 millions de dollars sur le britannique Amerisur Resources. Le groupe pétrolier français valorise chaque action Amerisur à 17 pence. La rémunération proposée par action Amerisur comprend 12,5 pence en numéraire et 4,5 pence en actions nouvelles de M&P. Ce prix représente une prime de 41,7% par rapport au cours de l'action Amerisur de 12 pence au 17 juillet 2019. A Londres, Amerisur bondit de plus de 6% à 17,53 pence.

Selon Maurel & Prom, cette combinaison permettrait aux actionnaires d'Amerisur de disposer d'une liquidité immédiate et d'avoir l'opportunité de conserver le bénéfice de la création de valeur de l'entité combinée, grâce à une plateforme de taille significativement supérieure, ainsi qu'une équipe experte et focalisée sur l'intégralité de la chaine de valeur d'exploitation et de production, allant de l'exploration, le développement, la production, à l'optimisation d'actifs.

M&P voit des avantages considérables dans ce rapprochement pour les actionnaires et estime que le groupe élargi offrirait une valeur ajoutée significative pour les actionnaires d'Amerisur et de M&P.

Selon une source de marché, Oddo BHF a confirmé sa recommandation Neutre et son objectif de cours de 4,5 euros sur Maurel & Prom.
A travers cette opération, le groupe se renforce en Amérique latine (acquisition récente au Venezuela) dans un pays qu'il connait très bien (Colombie où il est présent depuis 2005) avec un fort pipeline d'exploration, souligne le bureau d'études.
Ce rapprochement devrait permettre à M&P de tirer profit de son expertise en matière d'exploration et ainsi de soutenir via ses capitaux à faibles coûts (grâce à l'appui de son principal actionnaire Pertamina) le développement du portefeuille. En cas de succès dans les phases de forage, cela permettrait de désensibiliser le groupe au continent africain (gisement d'Onal au Gabon et production de gaz en Tanzanie).
De son côté, LCM a maintenu sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 3,6 euros sur le titre.

Le broker souligne que le groupe poursuit sa stratégie de M&A après l'Angola, le Venezuela et Rockover 2018 et par conséquent de diversification du risque dans une géographie connue et une expertise maîtrisée (onshore).