MAUREL DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL
INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL
LE GROUPE MAUREL & PROM
Sommaire
LE GROUPE MAUREL & PROM EN BREF | 2 | 5 | ÉTATS | |||
FINANCIERS | 145 | |||||
1 | PRÉSENTATION DU GROUPE | 5.1 | Comptes consolidés du Groupe | |||
au 31 décembre 2022 | 146 | |||||
MAUREL & PROM | 27 | |||||
5.2 | Rapport des commissaires aux | |||||
1.1 | Profil | 28 | ||||
comptes sur les comptes consolidés | 176 | |||||
1.2 | Présentation des activités | 29 | ||||
5.3 | Comptes sociaux de la maison mère | |||||
1.3 | Informations financières | 31 | ||||
au 31 décembre 2022 | 181 | |||||
1.4 | Stratégie et perspectives | 34 | ||||
5.4 | Rapport des commissaires aux comptes | |||||
5.5 | sur les comptes annuels | 194 | ||||
Résultats des 5 derniers exercices | 198 | |||||
2 | RISQUES ET CONTRÔLE | |||||
INTERNE | 37 | |||||
2.1 | Risques financiers | 39 | 6 | INFORMATIONS SUR | ||
2.2 | Risques opérationnels | 42 | LA SOCIÉTÉ ET SON CAPITAL | 199 | ||
2.3 | Risques politiques et réglementaires | 44 | 6.1 | Capital social | 201 | |
2.4 | Risques environnementaux, | 6.2 | Actes constitutifs et statuts | 204 | ||
sociaux et de gouvernance | 46 | 6.3 | Actionnariat | 206 | ||
2.5 | Assurances | 47 | 6.4 | Opérations avec des apparentés | 208 | |
2.6 | Contrôle interne et gestion des risques | 48 | 6.5 | Conventions et engagements réglementés... | 209 | |
3 | GOUVERNEMENT | |||||
7 | INFORMATIONS | |||||
D'ENTREPRISE | 53 | |||||
COMPLÉMENTAIRES | 211 |
3.1 Déclarations sur le gouvernement
d'entreprise | 54 |
3.2 Administration et direction de la Société | 55 |
3.3 Conventions visées à l'article | |
L. 225-37-4 du Code de commerce | 106 |
3.4 Procédure mise en place en application de l'article L. 22-10-12 alinéa 2
du Code de commerce | 107 |
3.5 Règles d'admission et de convocation
de l'assemblée générale | 107 |
3.6 Éléments susceptibles d'avoir une
incidence en cas d'offre publique | 108 |
3.7 Délégations consenties par l'assemblée
générale au conseil d'administration | ||
en matière d'augmentation de capital | 110 | |
DÉCLARATION DE PERFORMANCE | ||
4 | EXTRA-FINANCIÈRE | 113 |
4.1 | Performance sociale | 117 |
4.2 | Performance environnementale | 132 |
4.3 | Performance en matière de gouvernance | 139 |
4.4 Rapport de l'organisme tiers indépendant concernant la déclaration de performance extra-financière figurant au document
d'enregistrement universel 2022 | 142 |
7.1 Organigramme | 212 |
7.2 Cadre contractuel applicable
aux activités du Groupe | 216 |
7.3 Contrats importants | 216 |
7.4 Restrictions à l'utilisation
de capitaux ayant une influence
sensible sur les opérations | 218 |
7.5 Propriétés immobilières, usines
et équipements | 218 |
7.6 Recherche et développement,
brevets et licences | 218 | |
7.7 | Informations provenant de tiers, | |
déclarations d'experts et déclarations | ||
d'intérêts | 218 | |
7.8 | Procédures judiciaires et d'arbitrage | 218 |
7.9 Sommes versées aux gouvernements
des pays des activités extractives | 219 | |
7.10 | Documents accessibles au public | 220 |
7.11 | Responsables du contrôle des comptes.... | 221 |
7.12 | Incorporation par référence | 221 |
7.13 Attestation du responsable du document d'enregistrement universel
et de sa mise à jour | 221 | |
7.14 | Glossaire | 222 |
7.15 | Tables de concordance | 224 |
LE GROUPE MAUREL & PROM
2022
DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL
INCLUANT LE RAPPORT FINANCIER ANNUEL
Ce document d'enregistrement universel incluant le rapport financier annuel est une reproduction de la version officielle du document d'enregistrement universel incluant le rapport financier annuel qui a été établie au format xhtml et qui est disponible sur le site de Maurel & Prom.
Le Document d'Enregistrement Universel a été déposé auprès de l'AMF le 17 mars 2023, en tant qu'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement. Le Document d'Enregistrement Universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au Document d'Enregistrement Universel L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.
Document d'enregistrement universel 2022 • MAUREL & PROM | 01 |
LE GROUPE MAUREL & PROM EN BREF Edito • Vision et performance
Édito
- La forte génération de cash flow nous a permis de poursuivre notre politique
d'allocation du capital : désendettement, croissance, et distribution. »
John ANIS, Président du Conseil d'administration
Chers actionnaires,
Alors que l'exercice 2021 semblait amorcer un retour à la normale après deux années marquées par la pandémie de Covid-19, les premiers mois de 2022 ont vu la guerre en Ukraine bouleverser ce nouvel équilibre. La volatilité engendrée par cet évènement majeur a fortement affecté le secteur énergétique en propulsant les prix du brut à des niveaux qui n'avaient pas été atteints depuis près de 10 ans, et avec un impact encore plus important sur le marché du gaz.
Dans ce contexte, avec une production stable au niveau du Groupe (25 584 bep/j en part M&P), la performance financière du Groupe est à nouveau en forte hausse, avec un prix de vente moyen de l'huile de 98 $/b pour l'exercice 2022, en augmentation de 35% par rapport à 2021.
Cette hausse généralisée du coût de l'énergie a néanmoins entrainé une importante inflation, dont les premiers effets sur nos coûts d'exploitation ont commencé à être perceptibles au second semestre 2022. Cependant, notre discipline opération- nelle et financière nous a permis de limiter ce phénomène. Nos dépenses d'exploitation et d'administration sont au plus bas depuis ces dernières années, et les économies cumulatives réalisées dans ce domaine depuis trois ans atteignent désormais plus de 100 M$. En conséquence, l'EBITDA du Groupe s'élève à 443 M$, en hausse de 58%, et le résultat net atteint quant à lui 206 M$, soit une amélioration de 71%.
La forte génération de cash flow qui en résulte (366 M$ de flux de trésorerie généré par les opérations) nous a permis de poursuivre notre politique d'allocation du capital : désendette- ment, croissance, et distribution.
La dette nette du Groupe est à nouveau en forte baisse et s'établit désormais à 200 M$ à fin 2022, contre 343 M$ un an plus tôt. L'exercice 2022 a vu le refinancement de notre dette, dont le montant brut est de 337 M$ au 31 décembre 2022, pour une durée de six ans et à des conditions favorables.
Ce désendettement ne s'est pas fait au détriment du dévelop- pement de notre activité. Le Groupe a poursuivi les investis- sements sur ses propres actifs, tant pour le développement des actifs en production que pour l'exploration. Sur ce dernier point, le forage des deux puits d'exploration réalisés en Colom- bie entre novembre 2022 et février 2023 n'a malheureusement pas permis la découverte d'hydrocarbures commerciaux. Nous conservons néanmoins de multiples opportunités d'exploration, en Colombie comme dans d'autres pays.
02 | MAUREL & PROM • Document d'enregistrement universel 2022 |
LE GROUPE MAUREL & PROM EN BREF
Edito • Vision et performance
Notre stratégie de croissance passe également par les acqui- sitions d'actifs, et ce particulièrement dans nos zones d'ex- pertise. A ce titre, l'annonce en décembre 2022 de notre offre aux actionnaires de Wentworth Resources, notre partenaire sur le permis de Mnazi Bay en Tanzanie, rentre tout à fait dans notre stratégie de création de valeur sur nos actifs existants. La finalisation de cette acquisition d'un montant de 76 M$, qui reste soumise à l'approbation des autorités tanzaniennes, nous permettra d'accroitre substantiellement notre exposi- tion à un champ gazier de grande qualité. Elle nous permettra également d'optimiser les coûts de structure sur un actif que nous opérons depuis plus de dix ans.
Distribution enfin, avec la reprise du dividende : le dividende de 0,14€ par action (soit 29 M$ distribués au total) versé en 2022 au titre de l'exercice 2021 témoigne de notre volonté résolue de restitution immédiate de la valeur créée à nos actionnaires. La bonne performance financière réalisée en 2022 nous permet de proposer aujourd'hui une augmentation consé- quente du dividende à 0,23€ par action.
Du point de vue opérationnel, nous avons maintenu nos efforts et de bonnes performances EHS-S. En matière de sécurité, notre priorité absolue, le taux de fréquence des blessures dites enregistrables par million d'heures travaillées s'établit à 1,61, en baisse de 35%, et le Groupe n'enregistre aucune blessure avec arrêt de travail pour la deuxième année consécutive.
Par ailleurs, nous sommes convaincus que notre croissance ne se fera pas sans un engagement fort en matière de développe- ment durable ; c'est pourquoi nous avons créé un comité ESG afin de définir les engagements et les orientations de la poli- tique ESG, anticiper les risques et les opportunités et formuler des recommandations sur la stratégie ESG du Groupe.
Dans le cadre de notre politique Energie et Transition Clima- tique, nous avons notamment continué à travailler à la réduction de nos émissions de gaz à effet de serre au Gabon.
Nous avons déjà réduit nos émissions de méthane de 95 % entre le début et la fin 2022 et nous sommes à un taux d'émis- sions (scope 1 et 2) de 20 kilos de CO2 par baril. Notre ambi- tion est de descendre à 15 voire 10 kilos. Nous avons égale- ment finalisé plusieurs projets au Gabon visant à réduire notre empreinte carbone tels que le raccordement de l'ensemble de nos plateformes de puits au réseau électrique d'Onal ou encore l'utilisation du gaz de production pour l'alimentation du site de Coucal.
Nous allons poursuivre nos efforts de réduction de nos émissions sur 2023 et des études de compensation carbone et de stockage de gaz sont actuellement menées au Gabon.
Alors que l'année écoulée nous démontre une fois encore l'importance des approvisionnements en matières premières et en énergie, nous continuons à déployer notre savoir-faire et notre expérience afin de produire de la manière la plus respon- sable et dans le respect des plus hautes exigences environne- mentales, opérationnelles et financières de notre industrie.
Olivier DE LANGAVANT, Directeur Général
Document d'enregistrement universel 2022 • MAUREL & PROM | 03 |
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